XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 14:31:26)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

图形形态识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道：从2025.11.04高点4037.68开始，至当前形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破上轨。
  • 置信度：中等
  • 得分：【-6】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W底）：

– 左底：2025.11.05 07:00 K线低点3930.96

– 右底：2025.11.06 09:00 K线低点3964.44，略高于左底，具备抬升迹象

– 颈线位置：约3989.00（前波反弹高点）

– 当前价格接近颈线测试阶段

  • 置信度：中等
  • 得分：【+5】

#### K线形态

  • 近期无典型单根或组合看涨/看跌K线形态（如锤子线、吞没等），整体为震荡收窄。
  • 置信度：低
  • 得分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值 |+5| < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势形态方向为下跌（-6），但存在中等置信度的W底反转预期
  • 趋势与反转信号冲突（空头趋势 vs 多头反转），且无明确主导信号
  • 结论：Watch

最终趋势方向：观望（Score 0）

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关键价位水平确认

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3984.88 （2025.11.06 14:00低点）
  • S2: 3976.59 （2025.11.06 09:00收盘价 & 小平台）
  • S3: 3964.44 （右底低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3989.68 （今日1小时高点）
  • R2: 3990.78 （前高压力区）
  • R3: 3999.97 （前期密集成交区）

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指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24) 计算（基于1小时收盘价）

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经计算得最新一根K线（2025.11.06 14:00）结果：

  • HMA(6): 3986.52
  • HMA(12): 3987.18
  • HMA(24): 3988.05

排列顺序：HMA(24) > HMA(12) > HMA(6)，呈轻微空头排列，短期均线略低于中长期。

置信度：中等（均线方向一致偏弱空头，但价格贴近，尚未明显破位）

得分：【-4】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算 +DI14, -DI14, DX 后平滑得：

  • ADX(14): 18.3
  • +DI14: 22.1
  • -DI14: 25.6

ADX < 20，表明市场处于盘整状态，趋势动能较弱；-DI略强于+DI，空方稍占优。

置信度：低

得分：【-3】

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#### 动能层：MACD(5,13,9)

计算过程：

  • EMA(5) ≈ 3986.21
  • EMA(13) ≈ 3987.05
  • MACD线（DIF）= 3986.21 – 3987.05 = -0.84
  • DEA（Signal Line）= EMA(MACD线, 9) ≈ -0.72
  • Histogram = DIF – DEA = -0.84 – (-0.72) = -0.12

Histogram持续负值并小幅扩大，DIF下穿DEA，处于死叉状态，但远离零轴。

置信度：中等（死叉成立但力度弱）

得分：【-4】

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#### 强度指标：RSI(14)

计算平均收益与损失后：

  • RS ≈ 0.92
  • RSI(14) = 47.9

位于50下方震荡，未进入超买或超卖区，缺乏方向指引。

置信度：中等

得分：【0】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

基于最近30根1小时K线滚动计算：

  • VWAP(30): 3988.41

当前收盘价（3986.87）低于VWAP，显示短期处于价值中枢下方，偏空。

置信度：中等

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#### 波动率：ATR(14)

True Range序列取最大值后求14期简单移动平均：

  • ATR(14): 8.25

近期波动收窄，相比前期高点（>20）显著降低，反映当前交投清淡。

置信度：低（低波动环境）

得分：【-2】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势方向模糊（HMA空头排列但微弱）
  • ADX=18.3 < 20 → 无趋势
  • ATR=8.25 → 低波动

→ 判定为：State 4: 震荡 + 低波动

#### 分析核心

  • 主要依赖1小时图观察结构
  • 耐心等待突破，避免追高杀跌
  • 重点监控关键支撑阻力是否被突破

#### 指标权重调整

  • 高权重：RSI, VWAP
  • 中权重：HMA, ATR
  • 低权重：ADX, MACD

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技术指标综合得分（加权计算）

按调整后权重进行加权评分：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -4 | Medium (0.2) | -0.8 |

| ADX | -3 | Low (0.1) | -0.3 |

| MACD | -4 | Low (0.1) | -0.4 |

| RSI | 0 | High (0.3) | 0.0 |

| VWAP | -4（价格低于VWAP视为偏空） | High (0.3) | -1.2 |

| ATR | -2 | Medium (0.2) | -0.4 |

注：VWAP虽无直接得分机制，但“价格低于VWAP”可类比为偏空信号，赋分【-4】用于加权

加权总分 = -0.8 -0.3 -0.4 + 0 -1.2 -0.4 = -3.1

指标分析趋势方向：偏空

得分：【-3.1】→ 四舍五入为【-3】

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指标分析结论

技术指标整体呈现弱势偏空格局，主要依据：

  • 价格运行于VWAP之下
  • MACD死叉且柱状图扩大
  • HMA短中长期轻微空头排列
  • 但RSI接近中性，ADX<20，说明趋势不强

趋势方向：偏空（Score -3）

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】图形形态与指标分析冲突：

形态层面存在W底反转预期（+5），而指标整体偏空（-3），方向矛盾

  • 【×】异常波动：当前ATR较低，无剧烈无序行情
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.06 14:20 UTC+8，未临近重大经济事件发布

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（尚未突破颈线3989）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle（无此形态）
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally
  • 【×】Bear Flag
  • 【×】Volume Breakdown
  • 【×】Resistance Holding（价格仍在测试R1）
  • 【×】Bearish Divergence
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance

所有Plan Long / Plan Short条件均未触发

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交易计划确认规则判断

  • 存在【✓】维持观望条件（形态与指标冲突）
  • 无任何Plan Long或Plan Short条件触发
  • → 应输出：维持观望

交易计划：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号类型：无任何信号触发
  • 基础概率层级：无效概率（<55%）

最终成功概率：<55%，不予计算

历史准确性校验

  • 上一交易计划时间：2025.11.06 12:13:01 UTC+8
  • 内容：Plan Short
  • 实际价格走势（14:10–14:20）：3987 → 3986.87，微幅回落，符合空头方向
  • 当前趋势预测：Maintain Watch（与之前Plan Short方向不同）

根据规则：

若前次为Plan Short且价格走势吻合，但本次预测为Watch → 输出 Maintain Watch

→ 符合规则要求，无需变更

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3986.87 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3976.59 <<+
  • Resistance level: ->> 3989.68 <<-

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Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于震荡收敛、低波动环境，技术面出现矛盾信号：

  1. 形态层面：存在潜在W底反转结构（目标颈线3989），提供一定多头预期；
  2. 指标层面：HMA轻微空头排列、MACD死叉、价格低于VWAP，整体偏向弱势；
  3. 趋势强度不足：ADX仅为18.3，表明缺乏明确趋势驱动；
  4. 成交量萎缩：ATR降至8.25，市场参与度下降，突破信号可信度低；
  5. 多空信号冲突：形态与指标方向不一致，且无任何有效突破或确认信号触发；
  6. 历史信号验证：此前发布的Plan Short与短期价格运动方向一致，但当前已转入观望。

综上所述，在未能有效突破3989.68（R1） 或跌破3976.59（S2） 前，建议保持观望，等待方向选择。

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