XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 15:01:02)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.11.03高点4022.64开始，至当前形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破上轨。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

#### 反转模式

  • 双底形态（W底）：观察2025.10.30低点3915.34与2025.11.05低点3963.94，随后反弹至3980上方，颈线位于3990区域。当前价格接近颈线测试阶段。
  • 完整性评估：右肩形成中，成交量配合尚可，但尚未确认突破颈线。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【+5】

#### K线形态

  • 近期出现锤子线（2025.11.05 07:00）、启明星组合（2025.11.05 07:00–09:00），显示短期底部支撑增强。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【+4】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 |+5| < 8 → 不具备强反转信号
  • 趋势模式方向为下跌（-6），但反转与K线均为多头信号
  • 存在方向冲突（趋势 vs 反转/K线），无主导信号
  • 结论：Watch

最终趋势方向：Watch

评分依据：趋势模式偏空（-6），反转模式偏多（+5），K线支持上涨（+4），三者方向不一致且无强势主导信号，按规则输出“观望”。

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关键价位水平

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3982.20 （2025.11.06 14:00低点）
  • S2: 3974.12 （2025.11.06 10:00低点）
  • S3: 3963.94 （2025.11.05 23:00低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3990.78 （最近1小时高点）
  • R2: 3995.00 （前阻力区）
  • R3: 4000.00 （心理关口 + 前密集成交区）

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指标计算与分析（基于1小时和5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最近收盘价序列）：

  • 使用最后24根1小时K线Close计算WMA及HMA
  • 公式：HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), √n)

经精确计算得：

  • HMA(6) = 3985.21
  • HMA(12) = 3986.88
  • HMA(24) = 3989.03

##### MA排列状态：

  • HMA(6) < HMA(12) < HMA(24) → 空头排列
  • 当前价格3985.85低于所有HMA → 偏空
  • 置信度：Medium（排列清晰但短期有企稳迹象）
  • 评分：【-5】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤：

  • TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • +DM = if (H-Hc > Lc-L and H-Hc > 0) then H-Hc else 0
  • -DM = if (Lc-L > H-Hc and Lc-L > 0) then Lc-L else 0
  • 平滑+DI14, -DI14, ATR14（14期SMA）
  • DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  • ADX(14) = 14期DX均值

计算结果：

  • ADX(14) = 18.3
  • 解读：ADX < 20 → 市场处于震荡或弱趋势状态
  • +DI14 ≈ 22.1，-DI14 ≈ 20.5，差值小，方向不明
  • 置信度：Low
  • 评分：【-3】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

##### 计算：

  • EMA(5) of Close ≈ 3985.67
  • EMA(13) of Close ≈ 3986.92
  • DIF = 3985.67 – 3986.92 = -1.25
  • DEA (EMA of DIF over 9) ≈ -1.10
  • Histogram = DIF – DEA = -1.25 – (-1.10) = -0.15

##### 分析：

  • DIF与DEA均在零轴下方，空头主导
  • Histogram小幅负值，动能减弱
  • 未见金叉死叉，收敛中
  • 置信度：Low
  • 评分：【-3】

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#### 强度指标：RSI(14)

##### 计算：

  • 过去14根K线平均涨幅 ≈ 4.21，平均跌幅 ≈ 5.03
  • RS = 4.21 / 5.03 ≈ 0.837
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.837)) ≈ 45.5

##### 分析：

  • RSI = 45.5，在中性区间波动，略偏弱
  • 无超买超卖，无明显背离
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-2】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 计算（滚动30小时）：

  • VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)
  • 计算得：VWAP(30) = 3988.42

##### 价格相对位置：

  • 当前收盘价3985.85 < VWAP(30) → 空头优势
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-4】

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#### 波动率：ATR(14)

##### 计算：

  • TR序列取最大值（H-L, H-Pc, L-Pc）
  • ATR(14) = 14期简单移动平均TR
  • 计算得：ATR(14) = 7.82

##### 分析：

  • ATR = 7.82，较前期高点（>20）显著回落
  • 表明市场波动收缩，进入盘整
  • 置信度：Low
  • 评分：【-2】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势：无明确单边趋势（ADX=18.3<20）
  • 波动率：ATR=7.82，属于低波动
  • 价格结构：处于潜在W底颈线测试阶段，区间震荡

→ 判定为：State 4: 区间震荡 + 低波动

#### 分析核心调整：

  • 主要依赖1小时图进行结构判断
  • 耐心等待突破，避免追高杀跌
  • 重点监控颈线3990突破与否

#### 指标权重调整：

  • High: RSI, VWAP
  • Medium: HMA, ATR
  • Low: ADX, MACD

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技术指标综合评分（加权）

| 指标 | 原始评分 | 权重 | 加权得分 |

|——|———-|——-|————|

| HMA | -5 | Medium (0.3) | -1.50 |

| ADX | -3 | Low (0.1) | -0.30 |

| MACD | -3 | Low (0.1) | -0.30 |

| RSI | -2 | High (0.3) | -0.60 |

| VWAP | -4 | High (0.3) | -1.20 |

| ATR | -2 | Medium (0.2) | -0.40 |

总分 = (-1.50) + (-0.30) + (-0.30) + (-0.60) + (-1.20) + (-0.40) = -4.3

四舍五入后：【-4】

指标分析结论：短期偏空，整体中性偏弱震荡

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Step 2: 条件检查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】模式分析与指标分析冲突：模式提示W底可能反转（+5），指标整体偏空（-4.3），方向矛盾
  • 【×】异常波动：ATR=7.82，属低波动，无剧烈跳动
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.06 14:50 UTC+8，未提及重大事件发布时间，假设无影响

#### 计划做多条件

  • 【×】突破回踩：未突破颈线3990
  • 【×】上升旗形：无明显旗形结构
  • 【×】放量突破：无放量向上突破
  • 【×】支撑持稳反弹：价格在S1附近震荡，但未明显反弹
  • 【×】看涨背离：RSI与价格同步下行，无背离
  • 【×】均线多头排列回调：均线仍为空头排列
  • 【×】W底颈线放量突破：尚未突破颈线
  • 【×】上升三角形突破：无该形态
  • 【×】强势突破后窄幅整理：近期为弱势震荡
  • 【×】前阻力变支撑成功测试：未完成角色转换

#### 计划做空条件

  • 【×】跌破反抽失败：无显著破位
  • 【×】下降旗形：无此结构
  • 【×】放量破位：无大幅下跌
  • 【×】阻力压制回落：价格接近R1但未形成明确拒绝
  • 【×】看跌背离：无
  • 【×】均线空头排列反弹受阻：虽均线空排，但反弹未触及关键均线
  • 【×】M头顶颈线放量破位：无此形态
  • 【×】下降三角形破位：无
  • 【×】弱势反弹无法收复关键阻力：价格仍在尝试挑战3990
  • 【×】前支撑变阻力失败测试：未形成有效测试

所有Plan Long/Short条件均未触发。

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交易计划确认
  • 存在“模式与指标冲突”条件触发（【✓】）
  • 且无任何Plan Long或Plan Short条件被激活
  • 根据规则：输出 Maintain Watch

交易计划：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号类型：无任何信号触发
  • 基础概率层级：Invalid Probability (<55%)

→ 不进行后续调整

最终成功概率：<55%

信号强度锚定：Success Probability < 60% → 输出 Maintain Watch

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历史成功率优化

  • 上一交易计划（2025.11.06 14:34:00）：Plan Short
  • 实际价格走势（至14:50）：从约3984升至3985.85，上涨1.85点
  • 走势与“做空”方向相反
  • 当前趋势预测为“Watch”，与之前“Short”方向不一致

根据规则：

若前次为Plan Short，价格走势与其相反，而当前预测改变 → 输出 Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3985.85 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3974.12 <<+
  • Resistance level: ->> 3990.78 <<-

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Step 5: 分析结论总结

综合结论

当前XAUUSD处于区间震荡 + 低波动市场状态。技术面存在矛盾信号：一方面出现潜在W底与看涨K线组合，暗示可能反转；另一方面，HMA空头排列、价格低于VWAP、MACD与RSI偏弱，显示空方仍占优。ADX=18.3表明趋势力度不足，ATR=7.82反映波动收缩，市场处于方向选择前的蓄势阶段。

关键颈线3990未突破，S1支撑3982暂守。因模式与指标方向冲突，且无明确突破或背离信号，维持观望。

明确依据
  1. 模式识别中，反转模式（+5）与趋势模式（-6）方向相悖；
  2. 指标综合评分为-4.3，偏向弱势，但无强烈单边信号；
  3. 多项交易条件未被触发；
  4. 历史信号准确性检验显示前次做空方向错误，当前不宜延续；
  5. 市场处于低波动盘整，等待方向突破。

建议：密切关注3990突破情况，若带量站稳可考虑转向看多；若失守3982，则可能开启新一轮下跌。

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