XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 16:45:25)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 上升通道：从2025.10.31至2025.11.04，XAUUSD形成明显的上升趋势，高点逐步抬高，低点亦上移。但在2025.11.05夜间出现大幅回调，打破前期结构。
  • 近期走势：自2025.11.06 00:00起，价格在3970–4015区间震荡整理，未形成明确延续性趋势。
  • 结论：当前无清晰的趋势通道或三角形等持续形态，处于短期盘整状态。

【0】

#### 反转形态

  • 双顶（M头）初步迹象：

– 左肩：2025.11.04 23:00 高点 4030.50

– 头部：2025.11.03 23:00 高点 4030.50（持平）

– 右肩：2025.11.06 08:00 后反弹受阻于3990附近，未能突破前高

– 颈线位置：约在3960–3970区域（关键支撑位）

– 当前价格位于颈线下方震荡，但尚未出现放量跌破确认信号。

  • 信心评估：形态基本成立，但右肩尚不完整，且缺乏有效破位确认。

【-6】（中等置信度看空）

#### K线形态

  • 近期1小时图未出现典型反转K线组合（如吞没、黄昏之星等），最新一根K线为小阳线，反映多头小幅反攻，但力度有限。

【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分：【-6】（绝对值 < 8，非强信号）
  • 趋势形态得分：【0】
  • K线形态得分：【0】
  • 所有模式均无主导方向，信号冲突或缺失 → 最终结论为“观望”

【0】

趋势方向判定结果：Watch（无明确方向）

评分依据：虽存在潜在M头形态（中等置信），但缺乏关键破位确认；趋势与K线无协同信号，整体结构模糊。

—

2. 关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3991.06 （2025.11.06 15:00最低点 + 多次测试）
  • S2: 3984.41 （2025.11.06 12:00最低点）
  • S3: 3974.85 （2025.11.05 15:00收盘价，前期密集区）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 4009.47 （2025.11.06 15:00最高点）
  • R2: 4016.86 （2025.11.06 16:00盘中高点）
  • R3: 4030.50 （前期双顶顶部）

—

3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24) 计算（基于1小时图）

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

计算最新一根K线（2025.11.06 16:00）的HMA值：

  • HMA(6): 4007.21
  • HMA(12): 3998.43
  • HMA(24): 3992.15

MA排列：HMA(6) > HMA(12) > HMA(24)，呈多头排列，但短期HMA(6)刚上穿HMA(12)，中期趋势仍偏弱。

信心等级：Medium（排列方向初现，但价格贴近均线，波动频繁）

【+5】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算：

  • +DI14 ≈ 28.3
  • -DI14 ≈ 22.1
  • DX = 100 × |28.3 – 22.1| / (28.3 + 22.1) = 100 × 6.2 / 50.4 ≈ 12.3
  • ADX(14) = 平滑后DX均值 ≈ 18.7

ADX < 20，表明市场处于弱趋势或震荡状态，方向性不强。

信心等级：Low

【0】

—

#### 动能层：MACD(5,13,9)

计算过程略（基于EMA递推）：

  • DIF (EMA5 – EMA13): +8.92
  • DEA (EMA of DIF, 9-period): +6.34
  • Histogram: +2.58

DIF上穿DEA，柱状图扩张，处于零轴上方，显示短期多头动能增强。

信心等级：Medium（金叉发生，但ADX弱限制其有效性）

【+6】

—

#### 强度指标：RSI(14)

计算平均收益与损失：

  • 近14根K线平均涨幅 ≈ 7.21，平均跌幅 ≈ 6.85
  • RS = 7.21 / 6.85 ≈ 1.052
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.052)) ≈ 51.1

RSI位于50中轴附近，无超买超卖，方向不明。

信心等级：Low

【0】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

滚动30小时（最近30根1小时K线）计算：

  • 累计(Price × Volume) ≈ 1.187e+9
  • 累计Volume ≈ 296,120
  • VWAP(30) ≈ 4008.53

当前收盘价：4013.77 > VWAP(30)

价格位于VWAP之上，属短期偏多信号。

信心等级：High（价格稳定站上VWAP）

【+7】

—

#### 波动率：ATR(14)

TR计算取三者最大值：

  • High – Low
  • High – Prev Close
  • Low – Prev Close

14期简单移动平均后得：

  • ATR(14) ≈ 14.2

当前ATR处于中等水平（过去30日均值约16.5），近期波动略有收敛。

信心等级：Medium（波动正常，未显著放大或缩小）

【0】

—

4. 市场状态判定

综合以下特征：

  • ADX = 18.7 < 20 → 趋势弱
  • ATR = 14.2 → 中等偏低波动
  • 价格在3970–4017间横盘 → 区间震荡

→ 判定为：State 4: Range-bound + Low Volatility

#### 分析核心调整

  • 主要依赖1小时图进行观察
  • 耐心等待突破，避免追高杀跌
  • 重点关注RSI和VWAP对区间边界的反应

#### 指标权重调整

  • High: RSI, VWAP
  • Medium: HMA, ATR
  • Low: ADX, MACD

—

5. 技术指标综合评分（加权计算）

按调整后权重分配：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | +5 | Medium (0.3) | +1.5 |

| ADX | 0 | Low (0.1) | 0.0 |

| MACD | +6 | Low (0.1) | +0.6 |

| RSI | 0 | High (0.3) | 0.0 |

| VWAP | +7 | High (0.3) | +2.1 |

| ATR | 0 | Medium (0.3) | 0.0 |

注：总权重归一化处理，High=0.3, Medium=0.3, Low=0.1（总和=1.1，标准化为≈0.909 per unit）

实际加权得分 = (+1.5 + 0.6 + 2.1) / 1.1 ≈ +3.8

四舍五入取整 → 【+4】

—

6. 指标分析趋势方向确认

趋势方向判定结果：Long（轻微偏向）

评分依据：VWAP与HMA、MACD共同支持短期偏多，尽管ADX与RSI中性，但价格站稳VWAP上方构成积极信号。综合加权得分为正，方向为轻度看涨。

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标分析冲突：形态评分为【0】，指标评分为【+4】，虽有偏差但未达“矛盾”程度（因形态本身无方向）。
  • 【×】异常波动：当前ATR=14.2，属正常范围，无剧烈跳空或失控行情。
  • 【✓】数据窗口：当前时间为 2025.11.06 16:40 UTC+8，需核查是否临近重大事件。

→ 根据外部信息，中国将于16:30发布CPI/PPI数据，当前时间在其发布后10分钟内，属于“30分钟内高影响事件”。

→ 存在数据扰动风险。

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest：无明显向上突破及回踩。
  • 【×】Bull Flag：无旗形整理结构。
  • 【×】Volume Breakout：近期成交量平稳，无突增。
  • 【×】Support Holding：价格多次测试3984–3991区域，但反弹力度不足。
  • 【×】Bullish Divergence：RSI与价格同步，无底背离。
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：MA排列初现，但未形成明确多头排列后的首次回调。
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：不适用。
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：无此形态。
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：无强势突破前提。
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support：未发生有效突破与回测。

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally：价格未有效跌破颈线（3970）并反弹失败。
  • 【×】Bear Flag：无下降旗形。
  • 【×】Volume Breakdown：无放量破位。
  • 【×】Resistance Holding：价格未在阻力位明显受阻回落。
  • 【×】Bearish Divergence：无顶背离。
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment：MA并非空头排列。
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top：M头尚未完成破颈线确认。
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle：无此形态。
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance：当前反弹未触及4017以上关键阻。
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance：未发生有效破位后反抽失败。

—

交易计划确认规则应用

  • 至少一个【Maintain Watch】条件被触发 → 是（数据窗口临近重大经济数据发布）
  • 因此，无论其他条件如何，最终输出必须为：Maintain Watch

—

Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号类型：无任何有效信号触发
  • 基础概率层级：Invalid Probability (<55%)

→ 不满足最低信号要求，无需进行后续调整。

历史成功率优化

  • 上一次预测时间：2025.11.06 16:23:00 UTC+8
  • 上一次建议：Plan Long
  • 实际价格走势（16:23 → 16:40）：从约4010上涨至4013.77，符合做多方向
  • 当前预测趋势：指标轻微看多（【+4】），但形态中性
  • 然而，由于当前交易计划为 Maintain Watch，而前次为 Plan Long，且价格与其一致 → 触发“若前次方向正确但本次改变，则降级为 Watch”

→ 应输出：Maintain Watch

—

Step 4: 输出最终交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4013.77 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3984.41 <<+
  • Resistance level: ->> 4016.86 <<-

—

Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于区间震荡 + 低波动市场状态（State 4）。虽然技术指标层面显示价格站上VWAP、HMA多头排列初成、MACD金叉，给予轻微偏多信号（综合得分【+4】），但图形形态上存在潜在M头反转结构，且缺乏明确突破确认。更重要的是，当前时间紧邻中国CPI/PPI数据发布（高影响力事件），市场可能受短期情绪干扰，增加不确定性。此外，无任何核心或辅助交易条件被触发，且前后预测方向出现分歧，根据风控规则应统一降级为“观望”。建议暂停开仓操作，待数据影响消化、价格突破关键位（如4017或3970）后再行决策。

发表评论