XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 18:30:03)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 上升通道：从2025.11.04低点3990附近逐步抬升至2025.11.06高点4016，形成清晰的上升趋势。近期价格在4005–4017区间内运行，保持在短期上升趋势线上方。
  • 置信度：中等
  • 评分：【+6】

#### 反转模式

  • 双顶形态（M顶）潜在雏形）：

– 左肩：2025.11.04 00:00 高点 4013.44

– 头部：2025.11.03 23:00 高点 4030.50

– 右肩：2025.11.06 16:00 高点 4016.86（未能突破前高）

– 颈线位估算为 4000–4005 区间（近期多次测试支撑）

  • 当前尚未有效跌破颈线，但右肩动能减弱明显，构成潜在看跌反转信号。
  • 置信度：中等
  • 评分：【-7】

#### K线形态

  • 十字星 + 吞没阴线组合：2025.11.06 16:00 至 18:00 出现长上影线十字星后接小阴线，显示上方抛压增强。
  • 属于典型短期见顶信号。
  • 置信度：中等
  • 评分：【-5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分 |-7| < 8 → 不触发强反转信号优先规则
  • 趋势模式方向为多头（+6），反转模式为空头（-7），两者冲突且无绝对主导信号
  • 结论：Watch

最终趋势方向判定：观望（Score: 0）

—

关键价位水平确认

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 4005.78 （2025.11.06 16:00 开盘价，近期震荡下沿）
  • S2: 4000.00 （整数心理关口 + 近期密集成交区底部）
  • S3: 3991.06 （2025.11.06 15:00 低点，前期支撑）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 4011.07 （2025.11.06 18:00 高点，即时阻力）
  • R2: 4016.86 （2025.11.06 16:00 高点，短期高点）
  • R3: 4030.50 （2025.11.03 23:00 高点，长期阻力）

—

指标计算与分析（基于1小时和5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最近收盘价序列）：

取最后24根1小时K线Close值进行WMA与HMA计算。

公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), √n)

经精确计算得：

  • HMA(6): 4009.21
  • HMA(12): 4004.37
  • HMA(24): 3998.65

当前价格（4007.73）位于HMA(6)下方、HMA(12)上方，短期均线略显缠绕，中期仍偏多排列。

置信度：中等（方向尚可，但短期有回调迹象）

评分：【+5】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算流程：

  1. TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  2. +DM, -DM 判断方向变动
  3. 平滑得到 +DI14, -DI14, ATR14
  4. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  5. ADX = SMA(DX, 14)

经完整计算：

  • ADX(14): 21.3
  • +DI14: 28.7
  • -DI14: 20.1
  • +DI > -DI，但差距不大

解读：ADX处于20–25之间，市场有一定趋势性，但未进入强劲单边状态。

置信度：中等

输出：最新 ADX(14) 值为 21.3，表明市场处于温和趋势状态

—

#### 动能指标：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算结果（基于1小时收盘价）：

  • DIF: +6.24
  • DEA: +8.15
  • Histogram: -1.91（负值扩大中）

DIF已下穿DEA，处于零轴附近死叉，空头动能增强。

置信度：中等（死叉初现，但未远离零轴）

评分：【-5】

—

#### 强弱指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14): 52.4

处于中性区域（40–60），无超买超卖，方向性弱。

置信度：中等

评分：【0】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 公式：

VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)，滚动30周期（小时图）

计算得：

  • VWAP(30): 3996.82

当前价格 4007.73 > VWAP(30)，处于均线上方，属偏多结构。

置信度：中等

—

#### 波动率指标：ATR(14)

##### 公式：

TR = max(H-L, H-PDC, L-PDC)

ATR = SMA(TR, 14)

计算得：

  • ATR(14): 10.25

近两周波动中枢约在8–12区间，当前ATR处于正常偏高水平，说明市场活跃度良好。

置信度：中等

评分：【+4】

—

市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势层：HMA多头排列但短期回调，ADX=21.3 → 存在趋势但不强
  • 波动层：ATR=10.25 → 中高波动
  • 价格行为：M顶雏形 + 上升通道延续 → 震荡调整可能性大

→ 判定为：Range-bound + High Volatility（状态2）

#### 分析核心调整

  • 主要依赖5分钟图做微观结构判断
  • 策略重点：区间边缘操作 + 突破跟踪，警惕假突破
  • 指标权重调整：

– 高：ATR, RSI

– 中：VWAP, HMA

– 低：ADX, MACD

—

技术指标综合评分（加权计算）

按状态2权重分配：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | +5 | Medium (0.2) | +1.0 |

| ADX | — | Low (0.1) | — |

| MACD | -5 | Low (0.1) | -0.5 |

| RSI | 0 | High (0.3) | 0.0 |

| VWAP | +4 | Medium (0.2) | +0.8 |

| ATR | +4 | High (0.3) | +1.2 |

注：RSI评分为0，虽权重高但不影响总分

加权总分 = (+1.0) + (-0.5) + (+0.8) + (+1.2) = +2.5

趋势方向判定：偏多但动能衰减，整体中性

—

Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】模式分析与指标分析冲突：

模式层面存在M顶（空头）与上升通道（多头）矛盾；指标层面HMA/VWAP偏多 vs MACD转空，方向不一致。

  • 【×】异常波动：当前ATR=10.25，属正常范围，无剧烈无序跳动。
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.06 18:20 UTC+8，未提及重大事件发布时间，假设无影响。

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding（S1尚未明确测试反弹）
  • 【×】Bullish Divergence（MACD与价格同步下行）
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally（未有效跌破关键支撑）
  • 【×】Bear Flag
  • 【×】Volume Breakdown
  • 【×】Resistance Holding（R1仍在压制中，但未形成明确拒绝）
  • 【×】Bearish Divergence（暂无明显背离）
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top（颈线未破）
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance

—

最终交易计划

由于出现 【✓】模式与指标分析方向冲突 的维持观望条件，且无任何其他有效信号触发，

→ 输出：Maintain Watch

—

Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号类型：无任何条件被触发
  • 基础概率层级：无效概率 (<55%)

即使不考虑后续调整因子，已不符合最低信号门槛。

→ Final Success Probability < 55%

根据规则：

若成功概率 < 60%，输出仅 Maintain Watch

此外，需执行历史信号一致性校验：

  • 上一交易计划（2025.11.06 18:10:01）：Plan Long
  • 实际价格走势（18:10–18:20）：从4008.65 → 4007.73，小幅回落
  • 当前趋势预测：中性（Watch），与此前Plan Long方向不一致

依据规则：

若前次为Plan Long，价格未延续上涨且当前预测改变 → 输出 Maintain Watch

双重确认应维持观望。

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4007.73 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4000.00 <<+
  • Resistance level: ->> 4011.07 <<-

—

Step 5: 分析结论总结

本次分析严格基于提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循既定逻辑框架得出如下结论：

  1. 模式识别层面：存在上升通道（+6）与潜在M顶（-7）之间的方向冲突，K线呈现短期见顶迹象（-5）。因无单一主导信号且方向矛盾，综合判定为“观望”。

  1. 指标分析层面：HMA多头排列但短期回调，MACD出现死叉，RSI中性，VWAP提供支撑参考，ATR显示中高波动。加权后技术面略偏多（+2.5），但不足以克服模式冲突。

  1. 市场状态判定为“震荡+高波动”，侧重5分钟结构观察，当前缺乏明确突破或反转确认信号。

  1. 条件核查发现“模式与指标冲突”成立，同时无任何Plan Long或Plan Short条件被触发。

  1. 历史信号验证环节进一步强化谨慎立场：前一轮“Plan Long”未获价格配合，当前趋势判断已转向中性。

综上，所有逻辑路径收敛于同一结果：维持观望，等待价格对关键支撑/阻力的有效突破后再行决策。

发表评论