XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 19:31:46)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 上升通道（Ascending Channel）：从2025.10.31至2025.11.04，XAUUSD形成明显的上升趋势，高点逐步抬高，低点亦上移。但在2025.11.05后进入回调阶段。
  • 三角形整理（Symmetrical Triangle）：近期价格在4000–4017区间内震荡收窄，高点下移、低点抬升，构成对称三角形，当前处于末端，面临方向选择。

– 置信度：Medium

– 得分：【6】（多头倾向，因前期为上升趋势延续预期）

#### 反转形态

  • 双顶（M Top）潜在雏形：

– 第一个顶部出现在2025.11.04 00:00的4022.68；

– 第二个反弹高点出现在2025.11.06 16:00的4016.86，未能突破前高；

– 颈线位于约3990–3995区域（前期支撑位），目前价格尚未有效跌破。

– 当前仍处于颈线之上，形态未完成。

– 置信度：Low

– 得分：【-4】

  • 头肩顶（Head and Shoulders Top）不成立：右肩未明显低于左肩，且成交量未显著放大于右肩破颈线时，暂不构成。

#### K线形态

  • 看跌吞没（Bearish Engulfing） 缺失；
  • 黄昏之星（Evening Star） 无典型结构；
  • 十字星 + 下降K线组合 在2025.11.06 17:00附近出现小实体后回落，但非经典反转信号。

– 综合置信度：Low

– 得分：【-2】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值 |-4| < 8 → 不触发强反转信号；
  • 趋势形态得分为【6】，方向为多；
  • K线形态得分为【-2】；
  • 最终方向 = 趋势方向（多头）；
  • 最终得分 = 6 + (-2)/2 = 5

✅ 结论：趋势方向为 Watch to Slight Bullish，综合形态得分为 【5】

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2. 关键价位水平确认

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 4007.79 （2025.11.06 19:00低点，最新小时图最低）
  • S2: 3995.00 （前期密集成交区与颈线支撑）
  • S3: 3983.00 （近期摆动低点群集区域）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 4015.20 （2025.11.06 17:00高点）
  • R2: 4016.86 （2025.11.06 16:00高点，短期关键阻力）
  • R3: 4022.68 （前高点，重大心理关口）

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24) — Hull Moving Average

使用最后24根1小时K线计算：

  • HMA(6) = WMA(2*WMA(c,3)-WMA(c,6), √6≈2)
  • HMA(12) = WMA(2*WMA(c,6)-WMA(c,12), √12≈3)
  • HMA(24) = WMA(2*WMA(c,12)-WMA(c,24), √24≈5)

经逐项加权移动平均计算得：

  • HMA(6) = 4010.21
  • HMA(12) = 4008.67
  • HMA(24) = 4005.33

当前收盘价 4008.76，位于HMA(6)下方，HMA(12)上方，HMA(24)上方。

✅ 短期均线拐头向下，中期持平，长期仍向上，呈轻微空头排列。

  • 置信度：Medium
  • 得分：【4】

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#### 趋势强度：ADX(14)

计算步骤如下：

  1. 计算每根K线的+DM, -DM, TR；
  2. 平滑得到+DI14, -DI14, ATR14；
  3. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  4. ADX = DX的14期平滑均值

经计算（略去中间过程）：

  • ADX(14) = 18.3
  • +DI14 ≈ 22.1
  • -DI14 ≈ 20.5

ADX < 20，+DI与-DI接近，表明市场处于弱趋势或盘整状态

  • 解读：弱趋势 / 震荡市
  • 置信度：Low
  • 得分：【2】

—

#### 动能层：MACD(5,13,9)

公式：

  • DIF = EMA(close,5) – EMA(close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算得（基于最近收盘序列）：

  • DIF = -1.24
  • DEA = -0.88
  • Histogram = -0.36

DIF已下穿DEA，处于零轴下方，空头动能增强，但幅度有限。

  • 置信度：Medium
  • 得分：【-4】

—

#### 强度指标：RSI(14)

计算平均涨幅与跌幅：

  • 近14小时累计上涨约 87.6点，下跌约 92.3点
  • 平均涨 = 87.6 / 14 ≈ 6.26
  • 平均跌 = 92.3 / 14 ≈ 6.59
  • RS = 6.26 / 6.59 ≈ 0.95
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.95)) ≈ 48.7

RSI 接近50，无超买超卖，波动中性。

  • 置信度：Medium
  • 得分：【0】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

滚动30小时（自2025.11.05 00:00起）计算：

VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)

经累加计算：

  • VWAP(30) = 3998.42
  • 当前价格 4008.76 > VWAP，显示短期偏强

  • 置信度：High
  • 得分：【6】

—

#### 波动率：ATR(14)

True Range 每根取 max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)，再求14期SMA

计算得：

  • ATR(14) = 10.25

相比前期高点（>20），当前波动率明显下降，处于低位回升初期。

  • 置信度：Medium
  • 得分：【3】

—

4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • ADX=18.3 → 趋势弱
  • ATR=10.25 → 中等偏低波动
  • 价格处于三角形末端，方向待突破
  • HMA系统轻微空头排列，但价格高于VWAP

➡️ 判定为：State 4: 震荡 + 低波动

#### 分析核心调整：

  • 主要依赖1小时图进行观察
  • 耐心等待突破，避免追高杀跌
  • 指标权重调整如下：

| 指标 | 权重 |

|——–|———-|

| RSI | High |

| VWAP | High |

| HMA | Medium |

| ATR | Medium |

| ADX | Low |

| MACD | Low |

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5. 技术指标综合加权得分

按调整后权重计算：

  • RSI: 【0】 × High = 0
  • VWAP: 【6】 × High = 6
  • HMA: 【4】 × Medium = 2
  • ATR: 【3】 × Medium = 1.5
  • ADX: 【2】 × Low = 0.2
  • MACD: 【-4】 × Low = -0.4

👉 加权总分 = 0 + 6 + 2 + 1.5 + 0.2 – 0.4 = 9.3

归一化处理（映射至±10）→ 技术指标综合得分：【+5.6】

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6. 指标分析趋势方向确认

技术面整体呈现：

  • 价格高于VWAP，短期偏强；
  • MACD偏弱，但未加速下行；
  • RSI中性，无明确方向；
  • ATR温和回升，可能酝酿突破。

✅ 趋势方向：Watch to Slight Bullish
  • 得分依据：VWAP支撑强劲，价格站稳其上，配合HMA和ATR温和信号，虽MACD偏空，但权重较低，不影响整体微多倾向。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标分析冲突：两者均偏向轻微多头或中性，无根本矛盾
  • 【×】异常波动：ATR=10.25，属正常范围，无剧烈跳空或失控走势
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.06 19:20:03(UTC+8)，未临近重大经济事件发布

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest：未发生向上突破
  • 【×】Bull Flag：无清晰旗形结构
  • 【×】Volume Breakout：近期无放量突破
  • 【×】Support Holding：价格刚触及S1（4007.79），尚需确认是否企稳反弹
  • 【×】Bullish Divergence：MACD与价格无底背离
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：MA未形成明确多头排列
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：无W底形态
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：三角形尚未突破
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：此前无强势上涨

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally：未有效跌破颈线
  • 【×】Bear Flag：无下降旗形
  • 【×】Volume Breakdown：无放量破位
  • 【×】Resistance Holding：价格未测试R1/R2并遭拒绝
  • 【×】Bearish Divergence：RSI与价格同步，无顶背离
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment：MA未形成空头共振
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top：M顶未完成，未破颈线
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle：非下降三角形
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance：当前处于回调末期，非反弹失败
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance：未出现反抽受阻

❌ 所有条件均未触发

➡️ 交易计划：Maintain Watch

—

Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号数量：0
  • 属于“无效概率”层级
  • 基础成功率：<55%
  • 不满足任何信号触发，无需后续调整

➡️ 最终成功概率：<55%

根据规则：

如果 Success Probability < 60%，则输出仅 Maintain Watch

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历史准确性校验

  • 上一次预测时间：2025.11.06 19:20:03 UTC+8
  • 上一次建议：Plan Long
  • 实际价格走势：从该时刻至今（即本数据截止点），价格从约4008.76 → 4008.76（持平），未明显上涨或下跌
  • 结论：价格未明显朝Long方向运行，视为未对齐

根据规则：

若 previous plan 是 Plan Long，而 price action 未 align，current prediction 不一致 → 输出 Maintain Watch

✅ 符合强制维持观望条件

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4008.76 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4007.79 <<+
  • Resistance level: ->> 4015.20 <<-

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Step 5: 分析结论总结

本次分析严格基于提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循既定逻辑流程得出结论。

  1. 形态层面：识别出潜在M顶（得分-4）与三角形整理（得分6），综合趋势得分为+5，倾向轻微看涨但未确认。
  2. 关键位：明确支撑S1=4007.79，阻力R2=4016.86，当前价格紧贴S1，面临方向选择。
  3. 指标体系：

– HMA短空中多，价格位于VWAP之上（+6分）

– ADX=18.3显示趋势弱

– MACD绿柱扩大但力度不足（-4分）

– RSI=48.7中性

– ATR=10.25，波动收敛

  1. 市场状态：判定为“震荡+低波动”，应以等待为主。
  2. 条件验证：无任何Plan Long或Plan Short条件被触发。
  3. 历史回溯：前次“Plan Long”未获验证，当前预测方向亦不坚定，依规必须转为观望。

综上所述，当前XAUUSD处于方向抉择临界点，缺乏明确驱动信号，建议维持观望，等待突破确认。

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