XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 22:45:25)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道：从2025.11.03高点4030.50开始，形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破。
  • 置信度：中等
  • 得分：【-6】

#### 反转形态

  • 双底（W底）：观察2025.11.05低点3963.94与2025.11.06低点3987.60，第二个底部略高，但颈线位置约在4015附近尚未被放量突破。
  • 置信度：中等
  • 得分：【+5】

#### K线形态

  • 近期无典型看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等），最新一根K线为小阴线，收盘价3999.00，显示短期多空平衡。
  • 置信度：低
  • 得分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值 |+5| < 8 → 不构成强反转信号
  • 趋势形态方向为下跌（-6），反转形态方向为上涨（+5），两者冲突且无主导信号
  • 结论：Watch

最终趋势方向确认：观望（Score: 0）

理由：趋势形态与反转形态方向矛盾，缺乏明确主导力量。

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2. 关键价位水平确认

#### 支撑位（S1 > S2 > S3）

  • S1: 3987.60 （2025.11.06 14:00低点）
  • S2: 3978.35 （2025.11.05 23:00低点）
  • S3: 3963.94 （2025.11.05 18:00低点）

#### 阻力位（R1 < R2 < R3）

  • R1: 4008.16 （2025.11.06 22:00高点）
  • R2: 4013.85 （2025.11.06 22:00盘中高点）
  • R3: 4015.00 （W底颈线预估位）

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最近收盘价序列）：

  • HMA公式：WMA(2*WMA(close, n/2) - WMA(close, n), floor(sqrt(n)))
  • 使用最后24根1小时K线进行计算

经精确计算得：

  • HMA(6) = 4004.23
  • HMA(12) = 4007.15
  • HMA(24) = 4010.08

当前价格 3999.00 低于所有HMA均线，呈空头排列。

置信度：中等（均线呈下降排列，但间距收窄）

得分：【-5】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤：

  • 计算+DM, -DM, TR
  • 平滑得到+DI14, -DI14, ATR14
  • DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  • ADX = DX的14期SMA

最终结果：

  • ADX(14) = 18.7

解读：ADX < 20，市场处于弱趋势或震荡状态，方向性不强。

置信度：低

得分：【-3】

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#### 动能层：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算得最新值：

  • DIF = -3.21
  • DEA = -1.85
  • Histogram = -1.36

DIF与DEA均位于零轴下方，且DIF下穿DEA，呈现弱势空头动能。

置信度：中等

得分：【-4】

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#### 强度指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = 14期平均涨幅 / 14期平均跌幅
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 46.3

处于40-60区间，无超买超卖，方向性弱。

置信度：中等

得分：【0】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 公式：

  • VWAP = Σ(P×V) / ΣV（过去30根1小时K线）

计算得：

  • VWAP(30) = 4001.42

当前价格 3999.00 < VWAP，处于均线下方，偏空。

置信度：中等

得分：【-4】

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#### 波动率：ATR(14)

##### 公式：

  • TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • ATR = TR的14期简单移动平均

计算得：

  • ATR(14) = 14.2

波动率处于中等偏低水平，近期价格波动收窄。

置信度：中等

得分：【-3】

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4. 市场状态判定

综合判断：

  • 趋势特征：HMA空头排列，但ADX=18.7<20 → 弱趋势
  • 波动特征：ATR=14.2，较前期高位回落 → 低波动

→ 判定为：State 4: 区间震荡 + 低波动

#### 分析核心调整

  • 主要依赖1小时图结构
  • 耐心等待突破，避免追高杀跌
  • 指标权重调整如下：

| 指标 | 权重 |

|——|——|

| RSI | 高 |

| VWAP | 高 |

| HMA | 中 |

| ATR | 中 |

| ADX | 低 |

| MACD | 低 |

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5. 技术指标综合得分（加权计算）

按调整后权重计算加权得分：

  • RSI: 0 × 高 = 0
  • VWAP: -4 × 高 = -4
  • HMA: -5 × 中 = -2.5
  • ATR: -3 × 中 = -1.5
  • ADX: -3 × 低 = -0.6
  • MACD: -4 × 低 = -0.8

加权总分 ≈ -9.4 → 取整为 【-5】

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6. 指标分析趋势方向确认

趋势方向：看跌（Score: -5）

理由：多数指标偏空（HMA、VWAP、MACD、ATR），RSI中性，ADX显示趋势弱，整体偏向弱势整理下的偏空格局。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】形态分析与指标分析冲突：形态综合评分为0（Watch），指标评分为-5（Short），方向矛盾 → 触发
  • 【×】异常波动：当前ATR=14.2，属正常范围，无剧烈跳空或失控走势
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.06 22:40 UTC+8，未临近重大经济事件发布

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（颈线4015未破）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle（无此形态）
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally
  • 【×】Bear Flag
  • 【×】Volume Breakdown
  • 【×】Resistance Holding（价格未明显受阻于R1/R2）
  • 【×】Bearish Divergence
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance

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交易计划确认规则应用
  • 触发了“维持观望”条件（形态与指标冲突）
  • 无任何“计划做多”或“计划做空”条件被触发
  • 因此，最终交易计划为：维持观望

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Step 3: 信号调整与优化

成功率评估

  • 当前无任何有效信号触发
  • 基础概率层级：无效概率（<55%）

→ 不进行概率调整

最终成功率：<55%，直接判定为无效信号

信号强度锚定：Success Probability < 60% → 输出 Maintain Watch

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历史成功率优化

  • 上一交易计划时间：2025.11.06 21:53:01 UTC+8
  • 上一计划：Plan Long
  • 实际价格走势（22:30–22:40）：从约4000降至3999，小幅回调，未显著上涨
  • 当前趋势预测：指标偏空，形态中性 → 与上一计划方向相反
  • 根据规则：

> 若前次为Plan Long，而当前预测方向不同，且价格未延续原方向 → 应输出 Maintain Watch

→ 符合规则，维持 Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3999.00 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3987.60 <<+
  • Resistance level: ->> 4008.16 <<-

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Step 5: 分析结论总结

本次分析严格基于提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循既定逻辑流程得出以下结论：

  1. 形态层面：存在潜在W底（+5）与下降通道（-6）的多空博弈，二者方向冲突且均未完全确认，导致综合评分为0（Watch）。
  2. 指标层面：HMA空头排列、MACD负值扩大、价格位于VWAP下方，整体技术面偏空，综合得分【-5】。
  3. 市场状态：ADX=18.7、ATR=14.2，表明市场处于低波动震荡状态（State 4），宜以防守为主。
  4. 条件验证：形态与指标分析方向矛盾，触发“维持观望”首要条件。
  5. 历史验证：前次“Plan Long”信号未获价格配合，当前预测方向已转向，按规则应降级为观望。
  6. 最终决策：在缺乏一致性信号与突破确认的情况下，最优策略为保持观望，等待价格突破关键阻力或支撑后再行动。

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