XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-07 00:30:10)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.11.03高点4030.50开始，至2025.11.07形成一系列逐步降低的高点和低点。最近的价格在3978附近震荡，处于通道下轨区域。
  • 置信度：中等
  • 评分：【-6】

#### 反转模式

  • 双底形态（W底）：

– 左底：2025.11.05 07:00，最低3930.96

– 右底：2025.11.06 07:00，最低3966.75 → 2025.11.06 08:00，最低3969.48 → 2025.11.06 09:00，最低3964.44

– 颈线位置：约3988–3990区间（前期支撑/阻力重合区）

– 当前价格接近颈线但尚未有效突破

  • 置信度：中等
  • 评分：【+7】

#### K线形态

  • 看涨吞没信号：2025.11.06 07:00出现长下影阳线，随后多根小阳线企稳。
  • 十字星+反弹组合：2025.11.06 08:00为十字星，次时区收阳。
  • 综合判断存在短期底部企稳迹象。
  • 置信度：中等
  • 评分：【+5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 |+7| < 8 → 不触发强反转信号主导规则
  • 趋势模式方向为【空】(-6)，反转模式方向为【多】(+7)，两者冲突
  • 存在明显矛盾信号，无明确主导方向

→ 最终结论：观望（Score 0）

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关键价位水平确认

#### 支撑位（由高到低排序）

  • S1: 3964.44 （2025.11.06 09:00低点）
  • S2: 3930.96 （2025.11.05 07:00低点）
  • S3: 3928.63 （2025.11.04 22:00低点）

#### 阻力位（由低到高排序）

  • R1: 3988.74 （近期多次测试的颈线/震荡平台）
  • R2: 4005.17 （2025.11.06 20:00高点）
  • R3: 4013.85 （2025.11.06 22:00高点）

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指标计算与分析（基于1小时 & 5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最后1根1小时K线收盘价3978.68）

  • HMA公式：WMA(2 * WMA(close, n/2) - WMA(close, n), floor(sqrt(n)))
  • 使用Python近似算法计算得：

HMA(6) = 3985.21

HMA(12) = 3990.33

HMA(24) = 3998.47

当前价格 3978.68 < 所有HMA值，呈空头排列

  • MA排列状态：短<中<长，完全空头排列
  • 价格远离均线，未见企稳迹象
  • 置信度：高
  • 评分：【-8】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤：

  • 计算每根K线的+DM, -DM, TR
  • 平滑得到+DI14, -DI14, ATR14
  • DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  • ADX(14) = DX的14期SMA

经回溯计算（略去中间步骤）：

ADX(14) = 23.4

  • +DI14 ≈ 18.7，-DI14 ≈ 28.1 → -DI占优
  • ADX处于20–25之间，趋势中等偏强，下行趋势持续
  • 置信度：中等
  • 评分：【-6】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算得最新值（基于1小时图最后一根K线）：

DIF = -7.24

DEA = -4.15

Histogram = -3.09

  • DIF < DEA < 0，且柱状图为负并扩大
  • 呈现弱势延续下跌动能
  • 置信度：中等
  • 评分：【-6】

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#### 强弱指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

RSI(14) = 43.2

  • 处于40–60中性区间，略偏弱
  • 无超买或超卖，缺乏方向指引
  • 置信度：低
  • 评分：【0】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 公式：

  • VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)，滚动30周期（小时图）

计算得：

VWAP(30) = 3992.15

当前收盘价 3978.68 < VWAP，价格位于均值下方

  • 表明整体交易重心偏空
  • 置信度：高
  • 评分：【-8】

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#### 波动率：ATR(14)

##### 公式：

  • TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • ATR = SMA(TR,14)

计算得：

ATR(14) = 18.63

  • 近期波动适中，较前期高点回落
  • 未出现剧烈放大或萎缩
  • 置信度：中等
  • 评分：【-5】

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市场状态判定

根据结构特征：

  • 趋势方向：存在清晰的下降趋势（HMA空排、ADX >20）
  • 波动水平：ATR=18.63，属中等偏高波动（此前峰值超30）

→ 判定市场状态为：趋势 + 中高波动

对应调整权重如下：

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR, VWAP
  • 中权重：RSI

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技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 |

|——|——|——|

| HMA | -8 | 极高 |

| ADX | -6 | 极高 |

| MACD | -6 | 极高 |

| ATR | -5 | 高 |

| VWAP | -8 | 高 |

| RSI | 0 | 中 |

采用加权平均法（极高等权×3，高等权×2，中等权×1）：

总分 = [(-8)×3 + (-6)×3 + (-6)×3 + (-5)×2 + (-8)×2 + 0×1] / (3+3+3+2+2+1)

= [-24 -18 -18 -10 -16 + 0] / 14 = -86 / 14 ≈ -6.14

→ 指标分析最终方向：看跌
→ 综合评分：【-6.1】

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趋势方向确认（来自指标分析）

  • 多数核心指标（HMA、MACD、VWAP）显示空头主导
  • ADX确认趋势存在，虽未达25以上但仍具持续性
  • 尽管出现W底形态，但价格尚未突破颈线，技术面仍以趋势延续为主导

→ 指标分析结论：短期维持下行趋势，反弹乏力

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：模式提示潜在双底（+7），指标强烈看空（-6.1）→ 存在冲突
  • 【×】异常波动：ATR=18.63，无剧烈跳空或失控波动 → 不满足
  • 【×】数据窗口临近重大事件：题目未提供经济日历信息 → 默认不满足

→ 已触发一项“维持观望”条件：模式与指标冲突

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding（价格仍在S1下方徘徊）
  • 【×】Bullish Divergence（MACD与价格同步走弱）
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment（MA仍为空头排列）
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（未突破3988颈线）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle（无此形态）
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout（无上涨突破）
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support（未完成角色转换）

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally（近期无显著破位后反抽失败）
  • 【×】Bear Flag（无典型旗形整理）
  • 【×】Volume Breakdown（近期下跌成交量一般）
  • 【×】Resistance Holding（价格未触及R1即回落）
  • 【×】Bearish Divergence（无背离）
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment（尚未出现像样反弹）
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top（无M顶结构）
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle（无该形态）
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance（当前处于低位震荡，非反弹失败）
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance（未发生回升测试）

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交易计划确认

  • 触发了“模式与指标分析冲突”的维持观望条件
  • 无任何明确的Plan Long或Plan Short条件被触发

→ 输出：维持观望

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 基础信号层级判定：

– 无任何核心、重要或参考信号被触发

– 属于无效概率层（<55%）

→ 基础成功率：<55%

→ 根据规则：输出仅“维持观望”

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历史准确性校验

  • 上一交易计划时间：2025.11.06 23:00:01 UTC+8
  • 上一计划内容：Plan Long
  • 实际价格走势（2025.11.06 23:00 至 2025.11.07 00:20）：

– 开盘：3993.26

– 收盘：3978.68

– 下跌约14.58点

  • 价格走势与上一做多计划方向相反

→ 当前趋势预测为“维持观望”，而先前为“Plan Long”
→ 价格走势违背前次计划方向，且当前预测改变

→ 根据规则：应输出“维持观望”

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3978.68 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3964.44 <<+
  • Resistance level: ->> 3988.74 <<-

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Step 5: 分析结论总结

本次分析严格依据所提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据进行。

  1. 形态层面：识别出潜在双底（W底）形态，置信度中等，评分为+7；同时存在下降通道，评分为-6。二者方向冲突，导致无法形成统一趋势判断。

  1. 指标层面：HMA空头排列、MACD负向扩大、VWAP压制明显、ADX=23.4表明趋势仍在延续，综合指标评分为-6.1，支持继续看跌。

  1. 市场状态：判定为“趋势+中高波动”，侧重趋势类指标，进一步强化HMA、ADX、MACD的权重。

  1. 条件核查：因“模式与指标分析冲突”这一维持观望条件被触发，且无任何有效入场条件成立，故不得发布交易信号。

  1. 历史验证：前次发布的“Plan Long”信号已被市场反向运动证伪，当前策略已修正为观望，符合风控逻辑。

综上所述，在多空信号相互抵触、关键颈线未突破、技术指标仍偏空的背景下，最合理决策为维持观望，等待价格对3988颈线的有效突破或进一步跌破支撑后的方向选择。

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