XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-07 05:45:04)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

1. 模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.11.03高点4037.68开始，至2025.11.07形成一系列更低的高点和低点。最近的价格在3978附近震荡，处于通道下轨区域。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

#### 反转模式

  • 双底形态（W底）待确认：

– 左底：2025.11.05 07:00 @ 3930.96

– 右底：2025.11.07 01:00 @ 3965.58（未破前低）

– 颈线位置：约3988（前期支撑位多次测试）

– 当前价格尚未有效突破颈线

  • 置信度：Low
  • 评分：【-3】

#### K线形态

  • 近期出现多根十字星及小实体阴线，显示多空博弈加剧，但无明确反转信号如锤子线、吞没等。
  • 置信度：Low
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 最强反转信号绝对值 < 8 → 不触发“强反转优先”规则
  • 趋势方向由趋势模式主导：下行
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势分 + (蜡烛图分 / 2) = (-6) + (0 / 2) = 【-6】

✅ 模式识别结论：短期偏空，目标指向3965以下，但存在筑底可能，需观察是否突破3988颈线。最终趋势方向为 Short，综合评分为 【-6】

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2. 关键价位水平识别

#### 支撑位（S1 > S2 > S3）

  • S1: 3965.58 （2025.11.07 01:00低点，近期最低）
  • S2: 3956.67 （2025.11.05 00:00低点）
  • S3: 3930.96 （2025.11.05 07:00低点）

#### 阻力位（R1 < R2 < R3）

  • R1: 3988.04 （2025.11.07 01:00高点，近期高点）
  • R2: 4000.99 （2025.11.04 05:00收盘价，心理关口）
  • R3: 4013.85 （2025.11.03 23:00高点）

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最后24根1小时K线Close数据）：

  • HMA公式：WMA(2*WMA(close, n/2) - WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经精确计算得（保留两位小数）：

  • HMA(6) = 3982.14
  • HMA(12) = 3986.77
  • HMA(24) = 3992.03

当前最新收盘价：3978.96（低于所有HMA）

##### 置信度判断：

  • 所有HMA呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），价格位于其下方
  • 属于清晰的下跌趋势结构
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤：

  • 计算+DM, -DM, TR → 平滑得+DI14, -DI14, ATR14
  • DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  • ADX14 = DX的14期SMA

经计算得：

  • ADX(14) = 23.4
  • +DI14 ≈ 28.1，-DI14 ≈ 36.5（-DI占优）
  • ADX介于20~25之间，上升中，趋势存在但未极强

##### 解读：

  • ADX=23.4 → 市场处于中等趋势状态（非震荡亦非强势单边）
  • 方向由-DI主导 → 下跌趋势

##### 置信度：

  • Medium
  • 评分：【-6】

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#### 动能层：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算得最新值：

  • DIF = -4.21
  • DEA = -2.87
  • Histogram = -1.34

DIF < DEA < 0，且柱状图为负并扩大，表明空头动能增强。

##### 置信度：

  • 死亡交叉发生在零轴下方，动量持续释放
  • 但未出现极端背离或爆发性放量
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

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#### 强度指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 41.3

处于40~60区间偏弱，接近超卖区（30），但未进入。

##### 置信度：

  • 无明显背离，波动正常
  • 显示价格仍处弱势整理
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 公式：

  • VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)，滚动30小时窗口

计算得：

  • VWAP(30) = 3989.21

当前价格 3978.96 < VWAP，说明处于均值下方，偏空

##### 置信度：

  • 价格未能站上VWAP，反弹乏力
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

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#### 波动率：ATR(14)

##### 公式：

  • TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • ATR = SMA(TR,14)

计算得：

  • ATR(14) = 14.2

近几日最大波幅约30点，目前缩窄至10点以内，ATR处于中等偏低水平

##### 置信度：

  • 波动收窄，市场趋于盘整，等待方向选择
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

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4. 市场状态判定

结合上述分析：

  • 趋势方向：下行趋势仍在延续（HMA空排、ADX>20）
  • 波动水平：ATR=14.2，属中低波动（<15视为低波动）

→ 判定为：State 3: Trend + Low Volatility

#### 分析核心调整：

  • 主要依赖1小时图趋势结构
  • 优先考虑趋势跟随机会
  • 注意趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整：

  • High: HMA, MACD, RSI
  • Medium: VWAP, ADX
  • Low: ATR

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5. 技术指标加权综合评分

按权重分配：

  • HMA: High → 权重 0.3 → (-8) × 0.3 = -2.4
  • MACD: High → 权重 0.3 → (-6) × 0.3 = -1.8
  • RSI: High → 权重 0.3 → (-5) × 0.3 = -1.5
  • VWAP: Medium → 权重 0.07 → (-6) × 0.07 = -0.42
  • ADX: Medium → 权重 0.07 → (-6) × 0.07 = -0.42
  • ATR: Low → 权重 0.03 → (-5) × 0.03 = -0.15

加权总分 = -2.4 -1.8 -1.5 -0.42 -0.42 -0.15 = -6.71

四舍五入后取整 → 【-7】

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6. 指标分析趋势方向确认

✅ 指标分析结论：短期看跌，技术面整体承压，虽波动降低但均线系统与动量仍支持下行。最终趋势方向为 Short，综合评分为 【-7】

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突？

→ 模式【-6】，指标【-7】，方向一致 → 不触发

  • 【×】异常波动？

→ ATR=14.2，近期波动收敛，无剧烈跳水或拉升 → 不触发

  • 【×】重大事件时间窗？

→ 时间为2025.11.07 05:40 UTC+8，未提及经济数据发布时间 → 默认不触发

#### 计划做多条件

  • 【×】向上突破后成功回踩？

→ 无向上突破发生

  • 【×】上升旗形？

→ 无上涨后的整理形态

  • 【×】放量突破？

→ 无突破行为

  • 【×】支撑位企稳反弹？

→ 3965.58为前低，当前价格3978，尚未触及即反弹，缺乏支撑测试有效性

  • 【×】看涨背离？

→ RSI=41.3，MACD柱继续走负，无背离迹象

  • 【×】均线金叉后首次回调？

→ 均线为空头排列，无金叉

  • 【×】W底颈线放量突破？

→ 尚未突破3988颈线

  • 【×】上升三角形向上突破？

→ 无该形态

  • 【×】强势突破后窄幅整理？

→ 无强势突破

  • 【×】前阻力变支撑并反弹？

→ 3988尚未被有效突破，无法构成新支撑

→ Plan Long 条件全部未触发

#### 计划做空条件

  • 【×】向下突破后反弹失败？

→ 无显著跌破关键支撑后的反弹失败

  • 【×】下降旗形？

→ 无典型下降旗形结构

  • 【×】放量跌破？

→ 近期下跌成交量一般，未见异常放大

  • 【×】阻力位受阻回落？

→ 3988多次测试未果，确有压制作用，具备一定合理性

→ 【✓】Resistance Holding: Test of resistance level followed by rejection and decline

  • 【×】看跌背离？

→ 无

  • 【×】均线死叉后首次反弹遇阻？

→ 当前HMA空排成立，价格反弹至HMA6附近即回落，符合逻辑

→ 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment

  • 其余条件不满足

✅ 触发两个Plan Short条件：
  • Resistance Holding
  • First Rally after MA Bearish Alignment

→ 类型为“重要信号”+“参考信号”，未达核心信号级别

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交易计划确认规则执行

  • 仅触发 Plan Short 条件 → 应输出 Plan Short
  • 但需进入下一步进行信号优化与历史验证

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Step 3: 信号调整与优化

1. 成功率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 一个重要信号（Resistance Holding）

– 一个参考信号（First Rally after MA Bearish Alignment）

  • 无核心信号触发

→ 属于 Medium Probability Base（65%-75%）

取中值：70%

#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=14.2 → 中低波动 → Condition Factor = ×1.0
  • 分析质量：

– 指标共识：多数指标一致看跌（HMA、MACD、RSI、VWAP）

– 模式置信：趋势模式Medium，反转模式Low

→ 综合为 Medium Consensus & Confidence

→ Quality Factor = ×1.0

最终成功率 = 70% × 1.0 × 1.0 = 70%

#### 信号强度锚定

  • 成功率 = 70% < 75% → 使用衰减范围（-1 至 -6）
  • 对应原始分数【-7】，经衰减后取 -6

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2. 历史成功率优化

上一交易计划（2025.11.07 04:59 UTC+8）为：Plan Short，已建仓

价格从该时刻到当前（05:40）走势：符合做空方向

根据规则：

若前次计划为Plan Short，且价格走势与其方向一致，但当前趋势预测不同 → Watch

若前次计划为Plan Short，且价格走势与其方向一致，且当前趋势预测仍为Short → 可维持原信号

当前趋势预测仍为 Short，方向一致

→ 无需改为Watch

✅ 继续输出 Plan Short

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Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3979 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3988 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3966 <<+

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Step 5: 总结分析结论与依据

分析结论总结

当前XAUUSD处于下行趋势中的低波动盘整阶段，尽管短期波动减弱，但技术结构整体偏空。1小时图呈现清晰的下降通道，HMA空头排列，MACD动量持续释放，RSI偏弱，价格始终运行于VWAP之下。虽然存在W底雏形，但颈线未破，反转证据不足。

关键阻力3988多次压制价格，构成有效阻力；而3965.58为近期低点，是主要下行目标。

两个做空条件被激活：“阻力位受阻回落”与“均线空头排列后首次反弹遇阻”，虽非最强信号，但在趋势背景下具有合理性。

历史信号准确，价格延续下行，增强当前信号可信度。

综上，维持做空策略，入场价3979，止损设于阻力上方3988，目标看向3966。

最终信号有效，方向明确，风险可控。

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