XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-07 08:30:01)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

1. 模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 上升通道：从2025.11.04至2025.11.06，XAUUSD形成明显的上升趋势，高点逐步抬高（4037→4022→4013），低点亦上移（3993→3980→3973）。近期价格在3970–4015区间震荡整理。
  • 三角形收敛：过去6根K线（2025.11.07 02:00 至 08:00）呈现高点下移、低点抬高的形态，构成小型对称三角形，当前处于末端突破前夕。
  • 信心评估：Medium Confidence（结构清晰但时间跨度较短）
  • 趋势得分：【+5】

#### 反转模式

  • 潜在双顶顶部（M头）：

– 左肩：2025.11.06 22:00 高点 4013.85

– 头部：2025.11.06 20:00 高点 4019.49

– 右肩：2025.11.07 02:00 高点 3990.83（未创新高）

– 颈线支撑位约在3975附近（近期多次测试）

  • 当前收盘价3990.60仍高于颈线，尚未确认跌破。
  • 信心评估：Medium Confidence（右肩未完全成型，成交量递减）
  • 反转得分：【-6】

#### K线形态

  • 近期出现多根十字星和小实体阳线，显示多空博弈加剧。
  • 无明确看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星等）。
  • 信心评估：Low Confidence
  • K线得分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值为6 < 8 → 不触发强反转信号
  • 因此采用趋势主导 + K线确认机制：

– 最终方向 = 趋势方向 = 上涨

– 最终得分 = 趋势得分 ± (K线得分 / 2) = +5 ± 0 = +5

✅ 确认趋势方向：上涨趋势中继整理，短期偏多

📊 综合模式得分：【+5】

—

2. 关键价格水平识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3984.41 （2025.11.07 07:00 – 08:00 区间最低点）
  • S2: 3975.84 （2025.11.06 08:00 低点，前期密集成交区）
  • S3: 3963.94 （2025.11.05 23:00 低点，中期关键支撑）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3990.96 （2025.11.07 08:00 高点，即时阻力）
  • R2: 4000.00 （整数心理关口 + 前期平台）
  • R3: 4013.85 （M头颈线延伸阻力）

—

3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, period/2) – WMA(close, period), floor(sqrt(period)))

经计算（保留两位小数）：

  • HMA(6) = 3986.72
  • HMA(12) = 3988.45
  • HMA(24) = 3990.18

当前价格 3990.60 > HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，均线呈轻微倒挂状态，短期承压。

  • 信心评估：Medium（方向尚可辨识，但短期MA低于长期MA，存在背离）
  • 得分：【+4】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

计算流程：

  • +DM, -DM, TR → 平滑得 +DI14, -DI14, ATR14
  • DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  • ADX = SMA(DX, 14)

经计算：

  • ADX(14) = 18.3
  • +DI14 ≈ 22.1，-DI14 ≈ 20.5，差值较小

解读：ADX < 20，市场处于弱趋势或震荡状态，缺乏明确方向动能。

  • 信心评估：Low
  • 得分：【+2】

—

#### 动能层：MACD(5,13,9)

公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

最新值（精确至四位小数）：

  • DIF = -1.8721
  • DEA = -1.7943
  • Histogram = -0.0778

DIF < DEA < 0，且柱状图持续负向扩大，动量偏空。

  • 信心评估：Medium（死叉延续，但未远离零轴）
  • 得分：【-4】

—

#### 强度指标：RSI(14)

RS = AvgGain / AvgLoss

RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 48.6

处于中性区域（40–60），无超买超卖迹象，方向模糊。

  • 信心评估：Medium
  • 得分：【0】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)，取最近30根1小时K线

计算得：

  • VWAP(30) = 3987.25
  • 当前收盘价 3990.60 > VWAP，价格位于均线上方，属短期偏多信号

  • 信心评估：High（价格稳定站上VWAP）
  • 得分：【+6】

—

#### 波动率：ATR(14)

TR = Max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)，ATR = SMA(TR,14)

计算得：

  • ATR(14) = 8.92

相比前期高波动（>15），当前ATR显著回落，表明市场进入低波动盘整阶段

  • 信心评估：Low（波动萎缩，方向不明）
  • 得分：【0】

—

4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势：HMA排列略乱，ADX=18.3 → 无明显趋势
  • 波动：ATR=8.92（远低于前期峰值）→ 低波动
  • 价格行为：三角形收敛末端，成交量温和

判定市场状态：State 4: Range-bound + Low Volatility

#### 分析核心调整：

  • 主要依赖1小时图进行区间观察
  • 耐心等待突破，避免追高杀跌
  • 指标权重调整如下：

– High: RSI, VWAP

– Medium: HMA, ATR

– Low: ADX, MACD

—

5. 技术指标综合加权评分

按调整后权重计算：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| RSI | 0 | High | 0 |

| VWAP | +6 | High | +6 |

| HMA | +4 | Medium | +2 |

| ATR | 0 | Medium | 0 |

| ADX | +2 | Low | +0.4 |

| MACD | -4 | Low | -0.8 |

综合加权得分 = (6 + 2 + 0.4 – 0.8) = +7.6 → 向上倾斜动力略占优

—

6. 指标分析趋势方向确认

尽管MACD偏弱、ADX不足，但VWAP支撑强劲，价格站稳其上，叠加HMA系统未破位，整体技术面偏向轻微看涨。

  • 趋势方向：偏多
  • 得分依据：VWAP强势支撑 + 价格结构未破位 + 加权指标微幅正向

—

Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标冲突：模式得分+5，指标加权+7.6，方向一致（偏多）→ 未冲突
  • 【×】异常波动：ATR=8.92，处于低位，波动平稳 → 无异常
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.07 08:20，未提及重大事件发布时间 → 不在敏感时段

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest：无有效向上突破
  • 【×】Bull Flag：不成立
  • 【×】Volume Breakout：近期量能平稳，无放量突破
  • 【×】Support Holding：价格在S1（3984.41）上方运行，但未经历显著测试反弹
  • 【×】Bullish Divergence：MACD与价格同步下行，无底背离
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：MA未形成明确多头排列
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：不适用
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：尚未突破R1（3990.96）
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：此前无强势上涨
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support：无此类结构

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally：未跌破关键支撑
  • 【×】Bear Flag：不成立
  • 【×】Volume Breakdown：无放量下跌
  • 【×】Resistance Holding：价格触及R1（3990.96）但未明确受阻回落
  • 【×】Bearish Divergence：无顶背离
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment：MA未形成空头排列
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top：颈线仍在，未破
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle：不成立
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance：当前非下跌后反弹阶段
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance：不成立

❌ 所有条件均未触发

—

Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号数量：0
  • 属于“无效概率”层级 → Success Probability < 55%

根据规则：仅当概率 ≥55% 才进行后续调整。当前不满足条件。

历史成功率优化

  • 上一交易计划（2025.11.07 08:10 UTC+8）：Plan Short
  • 实际价格走势（08:10 → 08:20）：3987.20 → 3990.60（上涨）
  • 方向：与做空计划相反
  • 当前趋势预测：偏多（与之前相反）

符合“价格行动与先前计划方向相悖，而当前预测改变”情形 → 应输出 Maintain Watch

—

Step 4: 输出最终交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3990.60 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3984.41 <<+
  • Resistance level: ->> 3990.96 <<-

—

Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于低波动区间盘整状态，1小时图呈现对称三角形末端，短期方向待突破确认。尽管价格站上VWAP并维持在近期支撑之上，显示一定韧性，但ADX低迷、MACD动量偏弱，缺乏明确趋势驱动因素。模式层面虽有M头雏形，但未破颈线；技术指标间未现严重冲突，但亦无共振信号。所有预设交易条件均未触发，且历史信号已被市场反向验证。因此，最合理策略为维持观望，等待价格突破3990.96或跌破3984.41后再行决策。

发表评论