XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-12 21:15:00)

作者

XAUUSD 5分钟量化分析报告

Step 1: 指标计算结果

趋势判断模块

#### KAMA(10,2,30)

  • 效率比率（ER）：0.487
  • 平滑常数（SC）：0.062
  • 当前KAMA值：4129.82

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) = 4128.76
  • WMA(Close, 9) = 4127.54
  • 原始HMA = 2 × 4128.76 – 4127.54 = 4130.00
  • 最终HMA(9) = WMA(4130.00, 3) = 4130.15

动能与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • DIF = EMA(12) – EMA(26) = 4127.94 – 4125.68 = 2.26
  • DEA = EMA(DIF, 9) = 1.87
  • MACD柱状图 = (2.26 – 1.87) = 0.39

#### DMI系统(ADX(14), +DI(14), -DI(14))

  • TR = MAX(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|) = MAX(5.43, 5.43, 0.03) = 5.43
  • +DM = 0.00（当前高点未突破前高）
  • -DM = 0.00（当前低点未跌破前低）
  • 平滑后+DI(14) = 18.62
  • 平滑后-DI(14) = 16.35
  • DX = 100 × |(18.62-16.35)/(18.62+16.35)| = 6.51
  • ADX(14) = Wilder平滑DX = 24.18

动态支撑/阻力与波动通道模块

#### 布林带(BB, 20, 2)

  • 中轨SMA(20) = 4127.33
  • 标准差 = 5.89
  • 上轨 = 4127.33 + 2×5.89 = 4139.11
  • 下轨 = 4127.33 – 2×5.89 = 4115.55
  • 带宽 = (4139.11 – 4115.55)/4127.33 = 0.0057

#### 凯尔特纳通道(KC, 20, 1.5)

  • 中线EMA(20) = 4128.11
  • ATR(10) = 4.72
  • 上轨 = 4128.11 + 1.5×4.72 = 4135.19
  • 下轨 = 4128.11 – 1.5×4.72 = 4121.03

超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 近14期平均涨幅AvgGain = 2.87
  • 近14期平均跌幅AvgLoss = 2.54
  • RS = 2.87 / 2.54 = 1.13
  • RSI = 100 – (100/(1+1.13)) = 53.05

#### CCI(14)

  • 典型价TP = (4125.60+4130.98+4125.55)/3 = 4127.38
  • TP的SMA(14) = 4126.81
  • 平均偏差 = SMA(|TP-SMA(TP)|,14) = 3.21
  • CCI = (4127.38 – 4126.81)/(0.015×3.21) = 11.84

成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 累计OBV = 1,045,822（基于收盘价变动方向累计成交量）

#### MFI(14)

  • 资金流比 = 正资金流总和 / 负资金流总和 = 1.24
  • MFI = 100 – (100/(1+1.24)) = 55.36

#### 成交量震荡指标(VO)

  • SMA(Volume,5) = 1,321.6
  • SMA(Volume,10) = 1,287.4
  • VO = (1,321.6 – 1,287.4)/1,287.4 × 100 = 2.66%

关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 截至最新K线：

– ∑(TP×Volume) = 3,892,154,320

– ∑Volume = 942,150

– VWAP = 3,892,154,320 / 942,150 = 4131.02

#### 枢轴点(PP)

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4175.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.48

#### 斐波那契回撤位（选取近期低点A=4096.96，高点B=4148.84）

  • 61.8%回撤位 = 4148.84 – (4148.84 – 4096.96)×0.618 = 4117.24

风险管理模块

#### ATR(14)

  • ATR(14) = SMA(TR,14) = 4.72

—

Step 2: 市场状态判断

条件链评估
  • 条件1：趋势启动

– 布林带宽度 < 0.015？是（0.0057 < 0.015）

– 收盘价突破凯尔特纳通道±5点？否（当前收盘4125.60，KC上轨4135.19，下轨4121.03，未有效突破）

– 成交量震荡VO > 1.0？是（2.66 > 1.0）

→ 不满足全部条件

  • 条件2：震荡/盘整

– ADX(14) 20）

– 价格在布林带内来回波动？是

→ 不完全满足

  • 条件3：趋势中期

– ADX(14) > 25？否（24.18 < 25）

– 价格向HMA或中轨回调？是（从4130.98回调至4125.60，接近HMA 4130.15）

– 回调期间VO处于[-0.5,0.5]？否（VO=2.66）

→ 不满足

  • 条件4：趋势衰竭

– 近期创出新高低？否（最近高点为4130.98，低于前高4131.72）

– RSI/MACD出现背离？否（价格与动量同步下行）

– ADX从高位回落？否（ADX=24.18，处于上升趋势）

→ 不满足

  • 默认条件：方向不明

– ADX介于20-25之间（24.18），波动率收缩但无明确突破，成交量温和。

→ 判断为【Ranging / Consolidation】，信心等级低

市场状态结论：当前市场处于震荡/盘整状态，尽管ADX略高于20显示一定趋势强度，但缺乏明确方向性突破，布林带收窄至0.57%，表明短期波动压缩，等待方向选择。

—

Step 3: 量化分析

震荡市场模型扫描

#### 布林带均值回归模型

  • 买入信号：Close ≤ 下轨 & RSI < 30？

– 当前Close=4125.60，下轨=4115.55 → 4125.60 > 4115.55

– RSI=53.05 > 30

→ 不触发

  • 卖出信号：Close ≥ 上轨 & RSI > 70？

– Close=4125.60 < 4139.11，RSI=53.05 < 70

→ 不触发

#### 枢轴点区间交易模型

  • 买入信号：Close ≤ S1 & 出现看涨形态？

– S1=4099.52，当前Close=4125.60 > S1

– 无底部反转K线（如锤子线）

→ 不触发

  • 卖出信号：Close ≥ R1 & 出现看跌形态？

– R1=4151.40，当前Close=4125.60 < R1

– 无顶部反转K线（如乌云盖顶）

→ 不触发

#### 云图震荡器（DMI过滤）模型

  • 前提：ADX 20）

→ 模型不适用

综合总结
  • 可行动信号：无任何买入或卖出信号被触发
  • 市场状态支持性验证：是。当前ADX=24.18接近趋势阈值，布林带极度收口，价格围绕VWAP（4131.02）下方震荡，符合震荡市特征。虽有轻微向上动能（MACD柱扩大），但缺乏关键突破确认。
  • 建议操作：维持观望（Maintain Watch）

—

Step 4: 交易信号输出

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4125.60 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4099.52 <<+
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<-

—

分析结论与依据说明

当前XAUUSD 5分钟周期呈现典型震荡收敛格局。布林带宽度仅0.57%，显示波动率处于极低水平；ADX为24.18，处于趋势与震荡边界，方向性尚未确立。价格自日内高点4130.98回落至4125.60，但仍高于S1支撑位4099.52，且未触及布林下轨，下行空间有限。技术指标方面，RSI=53.05、MFI=55.36均处中性区域，无超买超卖信号；MACD柱略有放大但DIF与DEA仍处低位，多头动能不足。成交量方面，VO=2.66%显示交易活跃度正常，但无放量突破迹象。综合判断，市场正处于方向选择前夜，建议保持观望，待价格突破布林带上下轨并伴随ADX升破25或跌破20后再行决策。关键支撑位于S1=4099.52，阻力位于R1=4151.40。

发表评论