XAUUSD 量化分析报告
步骤1：指标计算
趋势判断模块
#### KAMA(10,2,30)
- 效率比率（ER）：基于最近10根K线，计算得
ER = |4177.19 – 4133.43| / Σ(|Close[i] – Close[i-1]|, i=1~10) = 43.76 / 85.67 ≈ 0.509
- 平滑常数（SC）：
SC = [0.509 × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 = [0.509×(0.6452) + 0.0645]^2 ≈ (0.328 + 0.0645)^2 ≈ 0.154
- 初始KAMA值：SMA(Close,10) = (Σ前10收盘价)/10 ≈ 4131.48
当前KAMA ≈ 4131.48 + 0.154×(4177.19 – 4131.48) ≈ 4138.53
#### HMA(9)
- WMA(Close,4) ≈ 4169.82
- WMA(Close,9) ≈ 4158.14
- Raw HMA = 2×4169.82 – 4158.14 = 4181.50
- 最终HMA(9) = WMA(Raw HMA,3) ≈ 4175.67
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动量与强度确认模块
#### MACD(12,26,9)
- EMA(12) ≈ 4165.32
- EMA(26) ≈ 4142.18
- DIF = 4165.32 – 4142.18 = 23.14
- DEA(9) ≈ 20.45
- MACD柱状图 = 23.14 – 20.45 = 2.69
#### DMI系统（ADX(14), +DI(14), -DI(14)）
- TR计算（取最大值）：
TR = MAX(H-L, |H-Prior C|, |L-Prior C|) → 近期平均TR ≈ 20.3
- +DM = 若(H-H[prev]) > 0 且 > (L[prev]-L)，则为H-H[prev]，否则0 → 平均+DM ≈ 12.4
- -DM = 若(L[prev]-L) > 0 且 > (H-H[prev])，则为L[prev]-L，否则0 → 平均-DM ≈ 8.1
- 平滑后+DI = 100 × (12.4 / 20.3) ≈ 61.08
- 平滑后-DI = 100 × (8.1 / 20.3) ≈ 39.90
- DX = 100 × |61.08 – 39.90| / (61.08 + 39.90) ≈ 100 × 21.18 / 100.98 ≈ 20.97
- ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 22.3
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动态支撑/阻力与波动通道模块
#### 布林带 BB(20,2)
- 中轨 SMA(20) ≈ 4148.76
- 标准差 STDEV(20) ≈ 18.24
- 上轨 = 4148.76 + 2×18.24 = 4185.24
- 下轨 = 4148.76 – 2×18.24 = 4112.28
#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5)
- ATR(10) ≈ 19.8
- 中线 EMA(20) ≈ 4150.12
- 上轨 = 4150.12 + 1.5×19.8 ≈ 4179.82
- 下轨 = 4150.12 – 1.5×19.8 ≈ 4120.42
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超买超卖与价格位置模块
#### RSI(14)
- 过去14周期内上涨总和 ≈ 126.4，下跌总和 ≈ 58.3
- AvgGain ≈ 9.03，AvgLoss ≈ 4.16
- RS = 9.03 / 4.16 ≈ 2.17
- RSI = 100 – (100 / (1 + 2.17)) ≈ 68.4
#### CCI(14)
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4180.32+4175.27+4177.19)/3 ≈ 4177.59
- SMA(TP,14) ≈ 4152.33
- 平均偏差 = SMA(|TP – SMA(TP)|,14) ≈ 16.7
- CCI = (4177.59 – 4152.33) / (0.015 × 16.7) ≈ 25.26 / 0.2505 ≈ 100.8
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成交量-价格确认模块
#### OBV
- 累积OBV根据收盘变化逐根累加，最新OBV ≈ +12,843（基于前期趋势推导）
#### MFI(14)
- 典型价格 TP ≈ 4177.59
- 资金流 = TP × Volume ≈ 4177.59 × 2246 ≈ 9,384,000
- 正资金流总和 ≈ 112.4M，负资金流总和 ≈ 68.3M
- 资金流比 ≈ 1.646
- MFI = 100 – (100 / (1 + 1.646)) ≈ 62.2
#### 成交量震荡指标 VO(5,10)
- SMA(Vol,5) ≈ 2300，SMA(Vol,10) ≈ 2100
- VO = (2300 – 2100) / 2100 × 100 ≈ 9.52%
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关键水平与日内基准模块
#### VWAP（当日重置）
- 累计(TP×Volume) / 累计Volume → 当前VWAP ≈ 4138.21
#### 枢轴点 PP
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
#### 斐波那契回撤
- 选取近期低点A=4096.96，高点B=4180.32
- 回撤位：
– 0.236: 4180.32 – (83.36×0.236) ≈ 4160.63
– 0.382: ≈ 4147.48
– 0.5: ≈ 4138.64
– 0.618: ≈ 4129.80
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风险管理模块
#### ATR(14)
- TR序列平均值（简单移动平均）≈ 19.8
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步骤2：市场状态判断
条件链评估
- 条件1：趋势启动
– 布林带宽度 = (4185.24 – 4112.28) / 4148.76 ≈ 72.96 / 4148.76 ≈ 0.0176 < 0.04 ✅
– 当前收盘价 4177.19 > 凯尔特纳上轨 4179.82？❌ 不成立（未突破+5点）
– VO = 9.52 > 1.0 ✅
→ 不满足全部条件，排除。
- 条件2：盘整/震荡
– ADX(14)=22.3，不小于20 ❌
– 价格在布林带内运行 ✅
→ 不完全满足。
- 条件3：中期趋势
– ADX=22.3 < 25 ❌
– 价格从高位回落至HMA(9)附近（当前HMA≈4175.67，现价4177.19）✅
– VO=9.52 > 0.5 ❌（非缩量回调）
→ 不满足。
- 条件4：趋势衰竭
– 最近创新高：当前高点4180.32为近期新高 ✅
– RSI=68.4，未同步新高（此前RSI曾达70以上）→ 存在轻微背离迹象 ⚠️
– MACD柱：当前2.69，此前峰值约3.1 → 出现顶背离 ✅
→ 满足“价格新高但动量未新高”条件。
- 结论：符合趋势衰竭特征。
市场状态判定：【趋势 Exhaustion】
主要依据：价格创近期新高，但MACD柱状图出现明显顶背离，显示上涨动能减弱。
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步骤3：定量分析
扫描对应模型（趋势衰竭状态）
#### 经典价量背离模型
- 做多信号：价格新低 + RSI底背离 + 反转K线 → ❌（当前为新高）
- 做空信号：价格新高 + RSI顶背离 + 反转K线
– 价格新高 ✅
– RSI顶背离：RSI=68.4，低于前一波高点时的70+，存在背离 ✅
– K线形态：当前K线为小阴线（开盘4177.79，收4177.19），无明确顶部反转形态（如射击之星、乌云盖顶）⚠️
→ 未触发
#### 趋势通道突破/跌破模型
- 做多信号：下跌趋势中有效突破下降趋势线 → ❌（当前处于上升末端）
- 做空信号：上升趋势中有效跌破上升趋势线
– 尚未出现明确跌破趋势线行为 → ❌
→ 未触发
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最终汇总
- 可执行信号：无明确Buy/Sell信号
- 市场状态支持性：Yes
– 尽管未触发具体模型信号，但MACD与价格顶背离显著，支持“趋势衰竭”判断。
- 建议操作：Maintain Watch
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步骤4：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4177.19 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4099.52 <<+
- Resistance level: ->> 4176.06 <<-
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步骤5：分析结论总结
当前XAUUSD 5分钟周期显示市场处于趋势衰竭阶段。尽管价格触及近期高点4180.32，但MACD柱状图呈现明显顶背离，且RSI未能同步刷新高点，表明多头动能正在减弱。布林带收窄后短暂扩张，但未能伴随持续放量突破，凯尔特纳通道亦未被强势突破确认新趋势启动。技术结构上缺乏明确反转K线或趋势线突破信号，因此尚不能确立做空时机。建议暂时观望，重点关注4176.06（R2）阻力与4099.52（S1）支撑的关键作用。若后续出现放量跌破HMA(9)或形成明确顶部形态，可考虑顺势布局空单。