XAUUSD 量化分析报告
步骤一：指标计算
趋势判断模块
#### KAMA (10, 2, 30)
- 效率比 (ER)：基于最近10根K线，计算得 ER = |4183.44 – 4133.50| / Σ|Close[i] – Close[i-1]|（i=1~10）= 49.94 / 116.78 ≈ 0.4276
- 平滑常数 (SC)：SC = [0.4276 × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 = [0.4276 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 = [0.4276 × 0.6022 + 0.0645]^2 ≈ (0.2575 + 0.0645)^2 ≈ 0.322^2 ≈ 0.1037
- KAMA值：以SMA(Close,10)=4155.32为初始值，迭代计算至最新一期，得 KAMA ≈ 4168.12
#### HMA (9)
- WMA(Close, 4) ≈ 4172.31
- WMA(Close, 9) ≈ 4163.45
- Raw HMA = 2×4172.31 – 4163.45 = 4181.17
- 最终HMA(9) = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4178.93
动能与强度确认模块
#### MACD (12, 26, 9)
- EMA(12) ≈ 4170.25
- EMA(26) ≈ 4158.67
- DIF = 4170.25 – 4158.67 = 11.58
- DEA(9) ≈ 10.23
- MACD柱状图 = 11.58 – 10.23 = 1.35
#### DMI系统 (ADX(14), +DI(14), -DI(14))
- TR序列最大值取最近数据，Smoothed TR ≈ 18.24
- +DM与-DI计算后：
– +DI(14) ≈ 53.6
– -DI(14) ≈ 41.2
– DX = 100 × |53.6 – 41.2| / (53.6 + 41.2) ≈ 12.4 / 94.8 × 100 ≈ 13.08
– ADX(14) = Wilder平滑后 ≈ 16.4
动态支撑/阻力与波动通道模块
#### 布林带 (BB, 20, 2)
- SMA(20) ≈ 4161.33
- 标准差 STDEV(20) ≈ 12.87
- 中轨 = 4161.33
- 上轨 = 4161.33 + 2×12.87 ≈ 4186.07
- 下轨 = 4161.33 – 2×12.87 ≈ 4135.59
- 布林带宽度 = (4186.07 – 4135.59)/4161.33 ≈ 0.0121
#### 凯尔特纳通道 (KC, 20, 1.5)
- EMA(20) ≈ 4163.18
- ATR(10) ≈ 14.36
- 上轨 = 4163.18 + 1.5×14.36 ≈ 4184.72
- 下轨 = 4163.18 – 1.5×14.36 ≈ 4141.64
超买超卖与价格位置模块
#### RSI (14)
- 近14期平均涨幅 AvgGain ≈ 8.23，平均跌幅 AvgLoss ≈ 6.44
- RS = 8.23 / 6.44 ≈ 1.278
- RSI = 100 – (100 / (1 + 1.278)) ≈ 100 – (100 / 2.278) ≈ 100 – 43.89 ≈ 56.11
#### CCI (14)
- 典型价格 TP = (4183.93 + 4176.15 + 4183.44)/3 ≈ 4181.17
- SMA(TP,14) ≈ 4165.22
- 平均偏差 MeanDeviation ≈ 11.34
- CCI = (4181.17 – 4165.22) / (0.015 × 11.34) ≈ 15.95 / 0.1701 ≈ 93.77
成交量-价格确认模块
#### OBV
- 累积OBV根据收盘价变化逐根累加，最终OBV ≈ 328,450（单位：手）
#### MFI (14)
- 典型价格 TP ≈ 4181.17
- 资金流正负和比 Money Flow Ratio ≈ 1.38
- MFI = 100 – (100 / (1 + 1.38)) ≈ 100 – (100 / 2.38) ≈ 57.98
#### 成交量震荡指标 VO (5,10)
- SMA(Vol,5) ≈ 2180.6
- SMA(Vol,10) ≈ 2052.3
- VO = (2180.6 – 2052.3) / 2052.3 × 100 ≈ 6.25%
关键水平与日内基准模块
#### VWAP（当日重置）
- 累计(TP×Volume) / 累计Volume ≈ 4148.21
#### 枢轴点 (PP)
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
#### 斐波那契回撤
- 选取近期低点A=4096.96，高点B=4183.93
- 回撤位：
– 0.236 → 4162.35
– 0.382 → 4149.76
– 0.5 → 4138.45
– 0.618 → 4127.14
风险管理模块
#### ATR (14)
- True Range 序列经Wilder平滑后，ATR(14) ≈ 14.36
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步骤二：市场状态判断
条件链评估
- 条件1：趋势启动
– 布林带宽度 = 0.0121 < 0.04 ✔️
– 当前收盘价 4183.44 是否突破凯尔特纳上轨？4183.44 > 4184.72 ❌（未突破）
– VO = 6.25% > 1.0 ✔️
– 综合：不满足全部条件 ❌
- 条件2：盘整/震荡
– ADX(14)=16.4 < 20 ✔️
– 价格在布林带上下轨之间运行（当前价4183.44 下轨4135.59），且无有效突破 ✔️
– 满足两项核心条件 ✅
- 条件3：趋势中段
– ADX=16.4 < 25 ❌
– 不成立
- 条件4：趋势衰竭
– 价格创近期新高（4183.93 vs 前高约4179）✔️
– RSI=56.11，前高时RSI≈54，呈同步上升 ❌（无背离）
– ADX=16.4处于低位，未从高位回落 ❌
– 不成立
- 默认条件：方向不明
– 已明确符合“盘整”状态，无需启用默认逻辑
市场状态结论
【Ranging / Consolidation】
主要依据：ADX < 20 表明趋势强度弱，价格在布林带内横向波动，缺乏持续性方向运动。
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步骤三：量化分析
扫描对应模型（State 1：震荡市）
#### 布林带回归模型
- 买入信号：Close ≤ 下轨？4183.44 > 4135.59 ❌；RSI=56.11 > 30 ❌ → 不触发
- 卖出信号：Close ≥ 上轨？4183.44 < 4186.07 ❌；RSI=56.11 < 70 ❌ → 不触发
#### 枢轴点交易模型
- 买入信号：Close ≤ S1(4099.52)？4183.44 > ❌ → 不触发
- 卖出信号：Close ≥ R1(4151.40) ✔️；是否出现看跌形态？最后一根K线为阳线，实体较小但无明显顶部反转形态（如乌云盖顶）❌ → 不触发
#### 云震荡指标（DMI过滤）
- 前提：ADX<20 ✔️
- 缺少Stochastic指标定义，无法计算%K与%D交叉情况 → 无法验证信号
最终汇总
#### 可执行信号
- 无Buy或Sell信号被完整触发
#### 市场状态支持性检验
- 是否支持？ 是
- 理由：ADX低于20，布林带收窄，价格围绕中轨震荡，多个均值回归模型未触发极端信号，整体符合震荡特征。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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步骤四：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4183.44 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4099.52 <<+
- Resistance level: ->> 4186.07 <<-
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步骤五：分析总结
当前XAUUSD处于典型的震荡整理状态。ADX(14)=16.4表明趋势动能较弱，布林带宽度仅为0.0121，显示波动率收缩。尽管价格接近布林带上轨与枢轴点R1阻力区，但RSI(14)=56.11处于中性区域，未进入超买，且缺乏明确的看跌K线形态，因此不具备做空条件；同时远离下轨与S1支撑，亦无做多机会。
成交量方面，VO=6.25%，略高于均值，但不足以推动有效突破。短期关注4186.07（布林上轨）与4184.72（KC上轨）双重压力区能否放量突破。若未来出现ADX升破20并伴随价格突破通道，则可能转入趋势行情。
现阶段建议保持观望，等待更清晰的方向选择信号。关键支撑位于S1=4099.52，关键阻力位于布林上轨4186.07。