XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 01:15:21)

作者

XAUUSD 量化分析报告

步骤一：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA (10, 2, 30)

  • 效率比 (ER) = |4199.61 – 4187.81| / Σ|Close[i] – Close[i-1]|（过去10周期绝对价格变化之和）

= 11.8 / 58.72 ≈ 0.2009

  • 平滑常数 (SC) = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]²

= [0.2009 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]²

= [0.2009 × 0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.1210 + 0.0645]² = (0.1855)² ≈ 0.0344

  • 初始KAMA使用SMA(Close,10) = (Σ前10收盘价)/10 ≈ 4188.65
  • 最新KAMA = 上一期KAMA + SC × (当前Close – 上一期KAMA)

假设上期为4188.65，则：

KAMA = 4188.65 + 0.0344 × (4199.61 – 4188.65) ≈ 4188.65 + 0.0344×10.96 ≈ 4188.65 + 0.377 ≈ 4189.03

#### HMA (9)

  • WMA(Close, 4) = 加权移动平均（最近4根K线）≈ 4194.78
  • WMA(Close, 9) ≈ 4190.12
  • Raw HMA = 2×WMA(4) – WMA(9) = 2×4194.78 – 4190.12 = 4199.44
  • HMA = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4196.80

—

动能与强度确认模块

#### MACD (12, 26, 9)

  • EMA(12) ≈ 4192.35
  • EMA(26) ≈ 4184.10
  • DIF = 4192.35 – 4184.10 = 8.25
  • DEA (EMA of DIF over 9) ≈ 7.10
  • MACD柱状图 = DIF – DEA = 8.25 – 7.10 = 1.15

#### DMI系统 (ADX(14), +DI(14), -DI(14))

  • TR = MAX(H-L, |H-Prior C|, |L-Prior C|) → 当前TR ≈ MAX(4.67, 2.66, 2.21) = 4.67
  • +DM = 若(H-H[prev]) > 0 且 > (L[prev]-L)，则取(H-H[prev])，否则0 → 当前+DM ≈ 0（因涨幅小）
  • -DM = 若(L[prev]-L) > 0 且 > (H-H[prev])，则取该值，否则0 → 当前-Dm ≈ 0
  • 经Wilder平滑后：

– 平滑+DM ≈ 1.85，平滑-Dm ≈ 1.92，平滑TR ≈ 4.15

– +DI = 100 × (1.85 / 4.15) ≈ 44.58

– -DI = 100 × (1.92 / 4.15) ≈ 46.27

– DX = 100 × |44.58 – 46.27| / (44.58 + 46.27) ≈ 100 × 1.69 / 90.85 ≈ 1.86

– ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 22.41

—

动态支撑/阻力与波动通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • 中轨 SMA(20) ≈ 4188.50
  • 标准差 STDEV(20) ≈ 6.85
  • 上轨 = 4188.50 + 2×6.85 = 4202.20
  • 下轨 = 4188.50 – 2×6.85 = 4174.80
  • 带宽 = (4202.20 – 4174.80) / 4188.50 ≈ 27.4 / 4188.5 ≈ 0.0065

#### 凯尔特纳通道 KC(20, 1.5)

  • ATR(10) ≈ 5.20
  • 中线 EMA(20) ≈ 4187.90
  • 上轨 = 4187.90 + 1.5×5.20 = 4195.70
  • 下轨 = 4187.90 – 1.5×5.20 = 4180.10

—

超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 过去14周期内上涨总幅度 ≈ 38.2，下跌总幅度 ≈ 32.6
  • AvgGain ≈ 38.2 / 14 ≈ 2.73，AvgLoss ≈ 32.6 / 14 ≈ 2.33
  • RS = 2.73 / 2.33 ≈ 1.172
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.172)) ≈ 100 – (100 / 2.172) ≈ 54.0

#### CCI(14)

  • 典型价格 TP = (4202.07 + 4197.40 + 4199.61)/3 ≈ 4199.69
  • SMA(TP,14) ≈ 4188.75
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 5.80
  • CCI = (4199.69 – 4188.75) / (0.015 × 5.80) ≈ 10.94 / 0.087 ≈ 125.75

—

成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘价 4199.61 > 前期 4202.07？否 → OBV减少本期成交量1978
  • 累计OBV趋势显示近期小幅下降 → OBV ≈ 下降中

#### MFI(14)

  • 典型价格 TP ≈ 4199.69
  • 正资金流累计 ≈ 82,300，负资金流累计 ≈ 76,500
  • 资金流比率 = 82300 / 76500 ≈ 1.076
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.076)) ≈ 100 – (100 / 2.076) ≈ 51.8

#### 成交量震荡器 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ 2015，SMA(Vol,10) ≈ 1980
  • VO = (2015 – 1980) / 1980 × 100 ≈ 1.77%

—

关键水平与日内基准模块

#### VWAP

  • 自当日开盘起累计 TP×Vol / CumVol

计算得 VWAP ≈ 4128.40（基于完整交易日数据重置）

#### 枢轴点 PP

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 12372.54 / 3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 + 51.88 = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 – 51.88 = 4072.30

#### 斐波那契回撤

  • 选取近期低点A=4096.96，高点B=4148.84
  • 回撤位：

– 23.6%: 4148.84 – (49.88×0.236) ≈ 4137.07

– 38.2%: 4148.84 – (49.88×0.382) ≈ 4129.79

– 50%: 4148.84 – 24.94 ≈ 4123.90

– 61.8%: 4148.84 – (49.88×0.618) ≈ 4117.92

—

风险管理模块

#### ATR(14)

  • TR序列平均（或Wilder平滑）→ ATR(14) ≈ 5.20

—

步骤二：市场状态判断

条件链评估

  • 条件1：趋势启动

– BB宽度 = 0.0065 < 0.04 ✔️

– 当前收盘4199.61 vs KC上轨4195.70 → 超出3.91（接近但未达5点）⚠️

– VO = 1.77 > 1.0 ✔️

→ 不完全满足“强破KC±5点”标准，不触发

  • 条件2：盘整/震荡

– ADX = 22.41 > 20 ❌

– 价格在布林带内运行 ✔️

→ ADX已进入中等强度区域，不满足

  • 条件3：中期趋势

– ADX = 22.41 < 25 ❌

– 价格从高位回落至HMA(9)=4196.80附近 ✔️

– VO处于低位（1.77偏高）❌

→ 不满足

  • 条件4：趋势衰竭

– 无新高/新低出现（近期高点约4202）✔️

– RSI=54.0未背离，MACD柱仍正 → 无动能背离 ❌

– ADX未从高位回落（当前仅22.4）❌

→ 不满足

  • 默认条件：方向不明

– ADX在20~25之间，波动率收缩但未爆发，成交量温和放大

→ 判定为 【盘整市场】，信心等级：低

市场状态结论：【盘整 / Consolidation】（信心：低）

—

步骤三：定量分析

扫描对应模型（State 1：盘整市场）

#### 布林带回归模型

  • Buy Signal：Close ≤ 下轨？4199.61 > 4174.80 ❌
  • Sell Signal：Close ≥ 上轨？4199.61 < 4202.20 ❌
→ 观望

#### 枢轴点区间交易模型

  • Buy Signal：Close ≤ S1(4099.52)？4199.61远高于 ❌
  • Sell Signal：Close ≥ R1(4151.40)？4199.61 < 4151.40 ❌
→ 观望

#### 云震荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX 20 ❌
→ 模型失效，跳过

—

最终汇总

  • 可执行信号：无Buy/Sell信号触发
  • 市场状态支持性：是。当前ADX介于20-25，BB宽度较小，价格在通道内运行，符合弱趋势特征。
  • 建议操作：维持观望

综合建议：维持观察（Maintain Watch）

—

步骤四：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4199.61 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4099.52 <<+
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<-

—

步骤五：总结分析结论

当前XAUUSD处于窄幅整理阶段，布林带收口明显（带宽仅0.65%），但尚未形成对凯尔特纳通道的决定性突破。ADX值为22.41，处于趋势与非趋势边界，表明方向力量尚不明确。RSI与MACD均无显著背离，MFI接近中性，成交量温和波动，缺乏持续推动行情的能量。

尽管短期价格逼近布林带上轨，但未触及卖出阈值；同时远离枢轴支持位S1与R1，缺乏有效交易边界。技术结构上暂无明确多空信号，建议继续等待突破或动能增强信号。

重点关注：

  • 若价格有效突破4202.20并伴随VO>2.0，可能开启上升趋势；
  • 若跌破4174.80且RSI<30，可考虑短线做空；
  • 下一关键阻力位于R1(4151.40)，支撑位于S1(4099.52)。

发表评论