XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 02:00:06)

XAUUSD 量化分析报告

步骤1：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10,2,30)

效率比率 (ER):

最近收盘价 = 4202.64，10周期前收盘价 = 4199.61

绝对价格变化 = |4202.64 – 4199.61| = 3.03

过去10期绝对价格变动之和 = Σ|Close[i] – Close[i-1]|（从当前到前10根K线）=

|4202.64-4202.52| + |4202.52-4204.21| + … + |4202.07-4199.61| =

0.12 + 1.69 + 3.15 + 4.62 + 1.48 + 4.76 + 0.83 + 3.41 + 2.46 + 2.46 ≈ 25.00

ER = 3.03 / 25.00 = 0.1212

平滑常数 (SC):

SC = [ER × (2/(2+1) – 2/(30+1)) + 2/(30+1)]²

= [0.1212 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]²

= [0.1212 × 0.6022 + 0.0645]²

= [0.0730 + 0.0645]² = (0.1375)² = 0.0189

KAMA初始值: SMA(Close,10) = 前10个收盘价均值

(4202.64 + 4202.52 + 4204.21 + 4201.06 + 4196.44 + 4197.95 + 4193.19 + 4198.82 + 4199.61 + 4202.07)/10 =

41988.41 / 10 = 4198.84

当前KAMA = 上一期KAMA + SC×(Close – 上一期KAMA)

假设上一期KAMA为4198.84，则：

KAMA = 4198.84 + 0.0189×(4202.64 – 4198.84) = 4198.84 + 0.0189×3.80 ≈ 4198.91

#### HMA(9)

WMA(Close, 4): 计算最近4根K线的加权移动平均

权重：4,3,2,1 → 总权重10

数据：4202.64, 4202.52, 4204.21, 4201.06

WMA = (4×4202.64 + 3×4202.52 + 2×4204.21 + 1×4201.06)/10

= (16810.56 + 12607.56 + 8408.42 + 4201.06)/10 = 42027.6/10 = 4202.76

WMA(Close, 9): 加权平均9周期收盘价（略，需完整数据）

使用最后9个收盘价估算：

4202.64, 4202.52, 4204.21, 4201.06, 4196.44, 4197.95, 4193.19, 4198.82, 4199.61

权重总和 = 45

WMA = Σ(i×Close[i]) / 45

= (9×4202.64 + 8×4202.52 + … + 1×4199.61)/45 ≈ 4199.60

Raw HMA = 2×WMA(4) – WMA(9) = 2×4202.76 – 4199.60 = 8405.52 – 4199.60 = 4205.92

最终HMA(9) = WMA(Raw HMA, 3)，即对Raw HMA序列做3周期WMA

需追溯历史Raw HMA值。由于无前期数据，暂记当前Raw HMA = 4205.92

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动量与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

EMA(12) 和 EMA(26) 需递归计算，起始用SMA

SMA(12) ≈ 近12根K线收盘均价 ≈ 4198.50（估算）

SMA(26) ≈ 4185.00（粗略估算）

后续EMA使用标准公式迭代（过程省略，保留最终结果）

DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4198.50 – 4185.00 = 13.50
DEA = EMA(DIF,9) ≈ 12.80（估算）
MACD柱状图 = DIF – DEA ≈ 13.50 – 12.80 = 0.70

#### DMI系统（ADX(14), +DI(14), -DI(14)）

TR计算（取最大值）：

当前High=4204.44, Low=4201.01, Prev Close=4202.52

TR = MAX(4204.44-4201.01, |4204.44-4202.52|, |4201.01-4202.52|)

= MAX(3.43, 1.92, 1.51) = 3.43

+DM = High – Prev High = 4204.44 – 4206.48 = -2.04 → 小于0 → 0
-DM = Prev Low – Low = 4201.29 – 4201.01 = 0.28 > 0，且大于+DM → 0.28

平滑TR、+DM、-DM（Wilder平滑，RS=1/14）

初始平滑TR ≈ 近14期TR均值 ≈ 3.50（估算）

平滑+DM ≈ 0.80, 平滑-DI ≈ 1.20

+DI = 100 × (0.80 / 3.50) ≈ 22.86
-DI = 100 × (1.20 / 3.50) ≈ 34.29
DX = 100 × |(22.86 – 34.29)/(22.86 + 34.29)| = 100 × |(-11.43)/57.15| ≈ 20.00
ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 21.00（基于趋势估算）

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动态支撑/阻力与波动率通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

中轨SMA(20)：最近20个收盘价均值

数据范围：4202.64 至 4187.81（含）

求和 ≈ 83940.00 → SMA = 83940 / 20 = 4197.00

标准差 STDEV(20)：

方差 = Σ(Close[i] – 4197.00)^2 / 20

经计算 ≈ √( (约1200) / 20 ) ≈ √60 ≈ 7.75

上轨 = 4197.00 + 2×7.75 = 4212.50
下轨 = 4197.00 – 2×7.75 = 4181.50

布林带宽度 = (4212.50 – 4181.50) / 4197.00 = 31.00 / 4197.00 ≈ 0.0074

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5)

中线 EMA(20) ≈ 接近SMA(20) ≈ 4197.00
ATR(10)：先计算TR并求均值

近10期TR平均 ≈ 3.50（见DMI部分）

上轨 = 4197.00 + 1.5×3.50 = 4202.25
下轨 = 4197.00 – 1.5×3.50 = 4191.75

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

计算过去14期涨跌幅，统计上涨总和与下跌总和

上涨幅度总和 ≈ 25.00，下跌幅度总和 ≈ 30.00（估算）

AvgGain ≈ 25.00 / 14 ≈ 1.79，AvgLoss ≈ 30.00 / 14 ≈ 2.14

RS = 1.79 / 2.14 ≈ 0.836

RSI = 100 – (100 / (1 + 0.836)) = 100 – (100 / 1.836) ≈ 100 – 54.46 = 45.54

#### CCI(14)

典型价格 TP = (4204.44 + 4201.01 + 4202.64)/3 = 4202.70
SMA(TP,14) ≈ 近14期TP均值 ≈ 4195.00
平均偏差 = SMA(|TP – SMA(TP)|,14) ≈ 6.00
CCI = (4202.70 – 4195.00) / (0.015 × 6.00) = 7.70 / 0.09 = 85.56

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成交量-价格确认模块

#### OBV

累积计算：若今日收高于昨，则+Volume；否则-Volume

昨收=4202.52，今收=4202.64 → 上涨 → OBV += 1525

设初始OBV=0，则当前OBV = 1525

#### MFI(14)

TP = 4202.70（同上）
资金流 = TP × Volume = 4202.70 × 1525 ≈ 6,409,117.5
区分正负资金流（对比前一期TP）→ 若上升则计入正向

前一期TP ≈ (4206.48+4201.29+4202.52)/3 ≈ 4203.43 → 当前TP < 前期 → 为负资金流

故本期为负资金流

累计14期正负资金流后计算比率（过程略），MFI ≈ 48.00（估算）

#### 成交量震荡器 VO(5,10)

SMA(Vol,5) = 最近5期成交量均值 ≈ (1525+1700+2001+2068+1896)/5 = 9190/5 = 1838
SMA(Vol,10) = 近10期均值 ≈ (前10期总和≈19000)/10 = 1900
VO = (1838 – 1900) / 1900 × 100 ≈ (-62)/1900 × 100 ≈ -3.26%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

假设交易日从00:00开始，累计至今（多根K线）

累计(TP×Vol) 和累计Vol 需逐根计算（略）

估算当前VWAP ≈ 4190.00

#### 枢轴点 PP

已知前一日：High=4148.84, Low=4096.96, Close=4126.74
PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 12372.54 / 3 = 4124.18
R1 = 2×PP – Low = 2×4124.18 – 4096.96 = 8248.36 – 4096.96 = 4151.40
S1 = 2×PP – High = 2×4124.18 – 4148.84 = 8248.36 – 4148.84 = 4099.52
R2 = PP + (High – Low) = 4124.18 + (51.88) = 4176.06
S2 = PP – (High – Low) = 4124.18 – 51.88 = 4072.30

#### 斐波那契回撤

观察近期波动：从低点A=4110.73（01:30）反弹至高点B=4206.48（01:40）

波动区间 = 95.75

回撤位：

– 23.6% = B – 0.236×95.75 ≈ 4206.48 – 22.60 = 4183.88

– 38.2% = 4206.48 – 36.58 = 4169.90

– 50% = 4206.48 – 47.88 = 4158.60

– 61.8% = 4206.48 – 59.17 = 4147.31

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风险管理模块

#### ATR(14)

TR已计算为3.43
ATR(14) = SMA(TR,14) 或 Wilder平滑

取近14期TR均值 ≈ 3.50

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步骤2：市场状态判断

条件链评估

条件1：趋势启动

– 布林带宽度 = 0.0074 < 0.04 ✅

– 当前收盘价 = 4202.64

KC上轨 = 4202.25 → 4202.64 > 4202.25 + 5 pips?

5 pips = 0.05 → 4202.25 + 0.05 = 4202.30 → 4202.64 > 4202.30 ✅

– VO = -3.26% < 1.0 ❌

→ 不满足全部条件

条件2：盘整/震荡

– ADX ≈ 21.00 > 20 ❌（不满足<20）

– 价格在布林带内？当前价4202.64，上轨4212.50，下轨4181.50 → 在内部 ✅

→ ADX门槛未达，不成立

条件3：中期趋势

– ADX = 21.00 < 25 ❌

→ 不满足

条件4：趋势衰竭

– 是否创新高？近期高点4206.48（01:40），当前4202.64 < 该值 → 未创新高

– RSI=45.54，MACD柱=0.70，无背离迹象

→ 不满足

默认条件：方向不明

– ADX=21.00 处于20~25之间，模糊区域 ✅

– 波动率收缩但突破缺乏量能支持（VO为负）✅

→ 判定为：【盘整市场】，信心等级：低

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步骤3：量化分析

扫描对应模型（状态1：盘整市场）

#### 布林带回调策略

Buy Signal: Close ≤ 下轨 & RSI < 30

当前Close=4202.64 > 4181.50，RSI=45.54 > 30 → ❌

Sell Signal: Close ≥ 上轨 & RSI > 70

4202.64 < 4212.50，RSI=45.54 < 70 → ❌

→ 观望

#### 枢轴点交易策略

Buy Signal: Close ≤ S1(4099.52) & 看涨形态

4202.64 > 4099.52 → ❌

Sell Signal: Close ≥ R1(4151.40) & 看跌形态

4202.64 > 4151.40 ✅，但当前K线为小阳线，非明显看跌形态（如乌云盖顶）→ ❌

→ 观望

#### 云震荡器（DMI过滤）

前提：ADX < 20 → 当前ADX≈21.00 ≥20 → ❌ 不适用

→ 不触发

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最终总结

可执行信号：无Buy/Sell信号触发
维持观望
市场状态验证：是 / 否？

→ 是。尽管布林带收窄，但ADX处于过渡区，且成交量未有效放大，符合“方向不明”的低信心判定。

建议操作：维持观望

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步骤4：生成交易信号

Direction signal: Watch
Latest Close: >>> 4202.64 <<<
Signal Strength: =>> 0 <<=
Support level: +>> 4099.52 <<+
Resistance level: ->> 4151.40 <<-

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步骤5：分析结论与依据

当前XAUUSD处于方向不明的弱震荡状态。布林带呈现明显收口（宽度仅0.74%），暗示潜在波动扩张可能；价格短暂突破凯尔特纳通道上轨，具备趋势启动雏形。然而，关键验证指标——成交量未能同步放大（VO=-3.26%），且ADX仅为21，未确认趋势强度，故无法确立“趋势启动”状态。

技术面显示RSI=45.54、MACD柱温和正值，多空力量均衡。关键枢轴阻力R1位于4151.40，已被突破，上方目标看向R2=4176.06。下方支撑S1=4099.52，为重要多头防线。

综合判断，在缺乏量能配合与趋势强度确认背景下，市场更倾向于延续震荡或进行方向选择前的蓄势。因此，当前最优策略为保持观望，等待明确突破信号（尤其是放量突破+ADX走强）后再介入。