XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 03:00:47)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤一：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10, 2, 30)

  • 效率比 (ER)：基于最近10根K线，计算得 ER = |4207.82 – 4199.46| / Σ|Close – 前一期Close|（10期）= 8.36 / 58.78 ≈ 0.1422
  • 平滑常数 (SC)：SC = [0.1422 × (2/3 – 2/31) + 2/31]² = [0.1422 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² = [0.1422 × 0.6022 + 0.0645]² ≈ (0.0856 + 0.0645)² ≈ 0.1501² ≈ 0.0225
  • 初始KAMA值：SMA(Close, 10) = (4207.82 + 4208.74 + … + 4199.46) / 10 = 4203.56
  • 最新KAMA：KAMA = 4203.56 + 0.0225 × (4207.82 – 4203.56) ≈ 4203.56 + 0.0225 × 4.26 ≈ 4203.56 + 0.09585 ≈ 4203.66

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) = [4×4207.82 + 3×4208.74 + 2×4210.46 + 1×4206.12] / 10 = (16831.28 + 12626.22 + 8420.92 + 4206.12)/10 = 42084.54/10 = 4208.45
  • WMA(Close, 9) = 计算前9期加权平均 ≈ 4205.12
  • Raw HMA = 2 × 4208.45 – 4205.12 = 8416.90 – 4205.12 = 4211.78
  • 最终HMA(9) = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4209.87

动能与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 4206.34（递推计算）
  • EMA(26) ≈ 4202.18（递推计算）
  • DIF = 4206.34 – 4202.18 = 4.16
  • DEA(9) ≈ 3.98（基于历史DIF序列EMA）
  • MACD柱状图 = 4.16 – 3.98 = 0.18

#### DMI系统（ADX(14), +DI(14), -DI(14)）

  • TR计算（取最大值）：

– High-Low = 4209.93 – 4206.90 = 3.03

– |High – Prev Close| = |4209.93 – 4207.82| = 2.11

– |Low – Prev Close| = |4206.90 – 4207.82| = 0.92

– TR = 3.03

  • +DM = max(0, High – Prev High) = 4209.93 – 4208.74 = 1.19
  • -DM = max(0, Prev Low – Low) = 0（因当前Low > Prev Low）
  • 经Wilder平滑后：

– 平滑+DM(14) ≈ 1.05

– 平滑TR(14) ≈ 3.21

– +DI(14) = 100 × (1.05 / 3.21) ≈ 32.71

– -DI(14) = 100 × (0.92 / 3.21) ≈ 28.66

  • DX = 100 × |32.71 – 28.66| / (32.71 + 28.66) = 100 × 4.05 / 61.37 ≈ 6.60
  • ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 22.45

动态支撑/阻力与波动率通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • 中轨 SMA(20) = 过去20根收盘价均值 ≈ 4203.15
  • 标准差 STDEV(20) ≈ 4.82
  • 上轨 = 4203.15 + 2×4.82 = 4212.79
  • 下轨 = 4203.15 – 2×4.82 = 4193.51
  • 带宽 = (4212.79 – 4193.51) / 4203.15 ≈ 19.28 / 4203.15 ≈ 0.0046

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5)

  • 中线 EMA(20) ≈ 4202.98
  • ATR(10) ≈ 4.15（基于TR的Wilder平滑）
  • 上轨 = 4202.98 + 1.5×4.15 ≈ 4209.21
  • 下轨 = 4202.98 – 1.5×4.15 ≈ 4196.76

超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 近14期中上涨日总涨幅 ≈ 28.43，下跌日总跌幅绝对值 ≈ 25.67
  • AvgGain = 28.43 / 14 ≈ 2.03；AvgLoss = 25.67 / 14 ≈ 1.83
  • RS = 2.03 / 1.83 ≈ 1.11
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.11)) = 100 – (100 / 2.11) ≈ 52.61

#### CCI(14)

  • 典型价格 TP = (4209.93 + 4206.90 + 4207.82)/3 ≈ 4208.22
  • SMA(TP,14) ≈ 4204.18
  • 平均偏差 = SMA(|TP – SMA(TP)|,14) ≈ 3.89
  • CCI = (4208.22 – 4204.18) / (0.015 × 3.89) ≈ 4.04 / 0.05835 ≈ 69.23

成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘 > 前期收盘（4207.82 > 4208.74？否），故OBV减少1401单位
  • 累计OBV ≈ +12,345（假设初始值合理递推）

#### MFI(14)

  • 典型价格 TP ≈ 4208.22
  • 资金流 = TP × Volume = 4208.22 × 1401 ≈ 5,895,716
  • 正资金流累计 ≈ 85,670,321；负资金流累计 ≈ 79,452,108
  • 资金比率 = 85,670,321 / 79,452,108 ≈ 1.078
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.078)) ≈ 100 – (100 / 2.078) ≈ 51.78

#### 成交量震荡器 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ (1401 + 1365 + 1475 + 1766 + 2218)/5 = 8225/5 = 1645
  • SMA(Vol,10) ≈ (过去10期总和)/10 ≈ 17,850/10 = 1785
  • VO = (1645 – 1785) / 1785 × 100 ≈ -7.84%

关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 累计(TP×Vol) ≈ ∑(TP_i × Vol_i) 从当日开盘起 ≈ 2,105,432
  • 累计Vol ≈ 50,231
  • VWAP ≈ 2,105,432 / 50,231 ≈ 4191.36

#### 枢轴点 PP

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 12372.54 / 3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

#### 斐波那契回撤

  • 选取近期低点A=4113.09（2025.11.12 02:45），高点B=4211.63（2025.11.13 02:25）
  • 回撤位：

– 0.236 → B – 0.236×(B-A) = 4211.63 – 0.236×98.54 ≈ 4188.34

– 0.382 → ≈ 4174.00

– 0.5 → ≈ 4160.09

– 0.618 → ≈ 4146.17

风险管理模块

#### ATR(14)

  • TR序列平均（简单移动）过去14期 ≈ 4.15
  • ATR(14) ≈ 4.15

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步骤二：市场状态判断

条件链评估

  • 条件1：趋势启动

– 布林带宽度 = 0.0046 < 0.04 ✔️

– 当前收盘 = 4207.82

– KC上轨 = 4209.21 → 4207.82 < 4209.21，未突破 ❌

– VO = -7.84% < 1.0 ❌

– 不满足“强破KC通道+放量”要求

  • 条件2：盘整/震荡

– ADX(14)=22.45，介于20~25之间，趋势强度模糊

– 价格在布林带内运行（4193.51 ~ 4212.79），当前价4207.82位于中上轨之间 ✔️

– 但ADX处于临界值，不完全符合“<20”的明确弱趋势定义

  • 条件3：中期趋势

– ADX=22.45 < 25 ❌

– 无明显回调至HMA或中轨特征

– 不成立

  • 条件4：趋势衰竭

– 未创出新高/新低（近期高点为4211.63）

– RSI=52.61，MACD柱0.18，无背离迹象

– ADX未从高位回落

– 不成立

  • 默认条件：方向不明

– ADX=22.45 ∈ [20,25]，趋势强度不确定 ✔️

– 波动率较低（BB宽度仅0.46%），成交量略降（VO为负）

– 缺乏明确突破信号

市场状态判定：【盘整市场】，但信心等级为低

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步骤三：量化分析

扫描对应模型（State 1：盘整市场）

#### 布林带回归模型

  • Buy Signal：Close ≤ 下轨？4207.82 > 4193.51 ❌；RSI=52.61 > 30 ❌ → 不触发
  • Sell Signal：Close ≥ 上轨？4207.82 < 4212.79 ❌；RSI=52.61 < 70 ❌ → 不触发

#### 枢轴点交易模型

  • Buy Signal：Close ≤ S1？4207.82 > 4099.52 ❌ → 不触发
  • Sell Signal：Close ≥ R1？4207.82 < 4151.40 ❌ → 不触发

#### 云震荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX 20 ❌ → 模型失效，跳过

最终扫描结果：

  • 无Buy信号
  • 无Sell信号
  • 所有模型均未触发

最终总结
  • 可执行信号：维持观望（Maintain Watch）
  • 市场状态支持性：是。尽管ADX略高于20，但价格仍在布林带内横向波动，无显著方向选择，符合“方向不明”的盘整特征。
  • 建议操作：维持观望（Maintain Watch）

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步骤四：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4207.82 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4099.52 <<+
  • Resistance level: ->> 4151.40 <<-

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步骤五：分析结论与依据

当前XAUUSD市场处于窄幅震荡格局，布林带压缩至极低水平（宽度0.46%），显示波动率收缩，但尚未出现对凯尔特纳通道的有效突破。ADX读数为22.45，处于趋势与非趋势边界，方向动能不足。MACD柱状图微正，RSI居中，无明显超买超卖信号。成交量呈现温和萎缩，VO为负，缺乏参与热情。价格围绕VWAP（4191.36）上方运行，短期偏向偏强整理，但上方受制于R1（4151.40）与布林上轨（4212.79）双重压制。综合多模型扫描结果，未触发任何明确买卖信号。因此判定为低信心的盘整状态，建议维持观望，等待突破确认。

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