XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 07:47:19)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤1：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10,2,30)

  • 效率比率（ER）：

ER = |4189.04 – 4195.03| / Σ(|Close[i] – Close[i-1]|, i=1 to 10)

= | -5.99 | / (4.76 + 2.23 + 3.10 + 0.37 + 3.04 + 8.47 + 4.42 + 1.49 + 0.84 + 3.14)

= 5.99 / 28.86 ≈ 0.2075

  • 平滑常数（SC）：

SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2

= [0.2075 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2

= [0.2075 × 0.6022 + 0.0645]^2

= [0.1250 + 0.0645]^2 = (0.1895)^2 ≈ 0.0359

  • 初始KAMA值（SMA(Close,10)）：

前10根K线收盘价均值 = (4195.03+4196.50+4198.67+4197.35+4197.72+4198.51+4197.62+4195.83+4193.37+4192.76)/10

= 41965.36 / 10 = 4196.54

KAMA = 4196.54 + 0.0359 × (4189.04 – 4196.54) ≈ 4196.54 – 0.270 ≈ 4196.27

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) = [4×4189.04 + 3×4189.04 + 2×4193.66 + 1×4195.89]/10 = (16756.16 + 12567.12 + 8387.32 + 4195.89)/10 = 41906.49/10 = 4190.65
  • WMA(Close, 9) = 计算前9期加权平均，权重递减，总和为45。经计算得约为 4194.82
  • Raw HMA = 2×4190.65 – 4194.82 = 8381.30 – 4194.82 = 4186.48
  • 最终HMA(9) = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4187.10（基于最近三根Raw HMA值进行WMA）

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动量与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 4191.32（通过迭代计算得出）
  • EMA(26) ≈ 4193.05
  • DIF = 4191.32 – 4193.05 = -1.73
  • DEA(9) ≈ -1.68（对DIF做EMA9）
  • MACD柱状图 = (-1.73) – (-1.68) = -0.05

#### DMI系统（ADX(14), +DI(14), -DI(14)）

  • TR = MAX(H-L, |H-Prior C|, |L-Prior C|) = MAX(5.38, |4194.05-4193.66|=0.39, |4188.65-4193.66|=5.01) = 5.38
  • +DM = 若(H-H[prev]) > 0 且 > (L[prev]-L)，则取(H-H[prev])，否则0 → 4194.05 – 4193.66 = 0.39；对比(L[prev]=4193.17 vs L=4188.65)差为4.52 → 故+DM = 0
  • -DM = 若(L[prev]-L) > 0 且 > (H-H[prev])，则取该值 → 4193.66 – 4188.65 = 5.01 > 0.39 → -DM = 5.01
  • 经Wilder平滑后：

– 平滑TR ≈ 4.82

– 平滑+DM ≈ 0.31

– 平滑-DI ≈ 3.98

  • +DI = 100 × (0.31 / 4.82) ≈ 6.43
  • -DI = 100 × (3.98 / 4.82) ≈ 82.57
  • DX = 100 × |6.43 – 82.57| / (6.43 + 82.57) = 100 × 76.14 / 89.00 ≈ 85.55
  • ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 52.3

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动态支撑/阻力与波动率通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • SMA(Close,20) = 近20根收盘均价 ≈ 4193.21
  • 标准差 STDEV ≈ 5.67
  • 中轨 = 4193.21
  • 上轨 = 4193.21 + 2×5.67 = 4204.55
  • 下轨 = 4193.21 – 2×5.67 = 4181.87

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5)

  • EMA(Close,20) ≈ 4192.85
  • ATR(10) = 平均真实波幅 ≈ 5.12
  • 上轨 = 4192.85 + 1.5×5.12 = 4192.85 + 7.68 = 4200.53
  • 下轨 = 4192.85 – 7.68 = 4185.17

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 近14周期内上涨日总涨幅 ≈ 28.43，下跌日总跌幅绝对值 ≈ 32.17
  • AvgGain = 28.43 / 14 ≈ 2.03
  • AvgLoss = 32.17 / 14 ≈ 2.30
  • RS = 2.03 / 2.30 ≈ 0.8826
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.8826)) ≈ 100 – (100 / 1.8826) ≈ 46.88

#### CCI(14)

  • TP = (4194.05 + 4188.65 + 4189.04)/3 = 4190.58
  • SMA(TP,14) ≈ 4192.11
  • Mean Deviation = 平均|TP – SMA(TP)| ≈ 4.23
  • CCI = (4190.58 – 4192.11) / (0.015 × 4.23) = (-1.53) / 0.06345 ≈ -24.11

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成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘4189.04 < 前一周期4193.66 → 下降
  • OBV -= 当前Volume = 累计OBV减少921单位 → 当前OBV ≈ 累计值 – 921

#### MFI(14)

  • TP = 4190.58
  • 钱流比计算显示正负资金流趋于平衡，Money Flow Ratio ≈ 0.92
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 0.92)) ≈ 100 – 52.08 = 47.92

#### 成交量震荡器 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ (921 + 723 + 642 + 719 + 738)/5 = 3743/5 = 748.6
  • SMA(Vol,10) ≈ (前10成交量之和)/10 ≈ 856.3
  • VO = (748.6 – 856.3) / 856.3 × 100 ≈ -12.58%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 自当日00:00起累计TP×Vol / 累计Vol

经计算当前VWAP ≈ 4191.63

#### 枢轴点 PP

  • PP = (4211.63 + 4098.77 + 4195.03)/3 = 12505.43 / 3 = 4168.48
  • R1 = 2×4168.48 – 4098.77 = 4238.19
  • S1 = 2×4168.48 – 4211.63 = 4125.33
  • R2 = 4168.48 + (4211.63 – 4098.77) = 4168.48 + 112.86 = 4281.34
  • S2 = 4168.48 – 112.86 = 4055.62

#### 斐波那契回撤

  • 观察近期从低点A=4098.77到高点B=4211.63的上涨段
  • 回撤位：

– 23.6%: 4211.63 – (112.86×0.236) ≈ 4185.00

– 38.2%: ≈ 4167.50

– 50%: ≈ 4155.20

– 61.8%: ≈ 4142.90

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风险管理模块

#### ATR(14)

  • 如前所述，ATR(14) ≈ 5.12

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步骤2：市场状态判断

条件链评估

  • 条件1：趋势启动？

– BB宽度 = (4204.55 – 4181.87) / 4193.21 = 22.68 / 4193.21 ≈ 0.0054 < 0.04 ✅

– 当前收盘4189.04 是否突破KC上下轨 ±5 pips？

KC上轨=4200.53，下轨=4185.17 → 4189.04 在区间内 ❌

→ 不满足“强破”条件

→ 不满足

  • 条件2：盘整？

– ADX=52.3 > 20 ❌

→ 不满足

  • 条件3：中段趋势？

– ADX=52.3 > 25 ✅

– 价格是否从高位回落至HMA或布林中轨？

最近高点约4208，当前价4189，已回调近19美元；HMA≈4187.1，接近 ✅

– 回调期间VO=-12.58%，处于[-0.5,0.5]范围外？实际为负但幅度大，非“低量”特征 ❌

→ 不完全满足

  • 条件4：趋势衰竭？

– 价格是否创出新高/新低？

近期高点在4210附近，当前4189未创新高；也未创新低 ❌

– RSI/MACD是否出现背离？无新高/新低，无法构成背离 ❌

– ADX是否从>40回落？当前ADX≈52.3，仍处高位，但需观察方向。根据前期数据，ADX呈下降趋势（此前一度超60），存在拐头迹象 ✅（弱支持）

→ 部分满足

  • 默认条件：方向不明？

– ADX明确高于25，趋势性强，不能归为盘整

– 综合来看，当前处于强势下跌趋势中的回调阶段，虽成交量未显著萎缩，但价格贴近HMA支撑，具备中期趋势特征。

市场状态判定：

【Mid-Trend】中段趋势

主要依据：ADX > 25 表明趋势强劲；价格自前期高点4210回调至HMA(9)附近（4187.1），技术结构符合健康回踩。

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步骤3：定量分析

扫描【中段趋势】模型

#### 移动平均回调模型

  • 买入信号：上升趋势中，价格回调至HMA(9)并出现看涨K线

– HMA斜率：观察前几期HMA值，呈缓慢下行 → 非上升趋势 ❌

– 实际为下降趋势中的反弹结束、再次探底，故不适用多头信号

  • 卖出信号：下降趋势中，价格反弹至HMA(9)并出现看跌K线

– HMA斜率为负（趋势向下）✅

– 当前价格4189.04 接近HMA(9)=4187.10，略高于其上 ✅

– K线形态：本根K线为小阴线（开盘4193.67，收盘4189.04），带有较长上影，显示上方压力明显，构成潜在“射击之星”雏形 ✅

→ 满足全部条件

✔️ 触发 Sell 信号：移动平均回调模型

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#### 斐波那契回调入场

  • 卖信号：从低点反弹至61.8%位遇阻，RSI从>60回落

– 当前为从高点回落，非从低点反弹 → 不适用

→ 不触发

#### VWAP支撑/阻力交易

  • 卖信号：下跌趋势中，价格反弹至VWAP遇阻形成Pin Bar

– VWAP ≈ 4191.63，当前价4189.04 < VWAP，尚未触及 ✅（接近）

– K线最高达4194.05，已短暂突破VWAP，随后大幅回落，形成长上影，具备Pin Bar特征 ✅

– 趋势为下跌 ✅

→ 满足条件

✔️ 触发 Sell 信号：VWAP阻力交易模型

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最终总结

#### 可执行信号：

  • Sell：移动平均回调模型
  • Sell：VWAP支撑/阻力交易模型

#### 是否维持观望？

❌ 否

#### 市场状态支持性验证：

✅ 是。两项卖出信号均发生在价格接近关键动态均线（HMA）与日内基准（VWAP）区域，且出现在ADX指示的强趋势背景下，与“中段趋势”定义高度一致。

#### 建议操作：

Plan Short

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步骤4：生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 4189.0 <<<
  • Signal Strength: =>> -2 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4204.4 <<- （基于3×ATR=15.36，向上突破R1=4125.33不合理，应参考前高+波动；合理止损设于4189 + 15.4 = 4204.4）
  • Take-Profit price: +>> 4165.9 <<+ （风险回报比1.5，目标=4189.0 – 1.5×15.4 = 4165.9）

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步骤5：分析结论与依据

当前XAUUSD处于由ADX(52.3)确认的强空头趋势延续阶段。尽管价格自4210高位回落至HMA(9)与VWAP交汇区（4187~4192），呈现短期支撑，但K线结构显示反弹乏力，连续出现长上影阴线，表明空方主导市场。

两项独立模型——“移动平均回调”与“VWAP阻力交易”——同时发出做空信号，增强了策略一致性。结合布林带收口后向下开口、MACD持续负值、CCI位于中性偏弱区域等辅助指标，整体偏向下行。

建议以4189为入场点建立空头仓位，止损设于近期震荡高点之上（4204.4），目标4165.9，实现1:1.5的风险收益比。若价格有效站稳VWAP并突破4195，则需重新评估趋势完整性。

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