XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 08:15:13)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤1：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10,2,30)

  • 效率比 (ER) 计算：

– 当前收盘价（最新）: 4188.34

– 10周期前收盘价: 4195.83

– |4188.34 – 4195.83| = 7.49

– 过去10个周期价格变化绝对值之和：Σ|Close[i] – Close[i-1]| ≈ 36.12

– ER = 7.49 / 36.12 ≈ 0.2074

  • 平滑常数 (SC)：

– SC = [ER × (2/(2+1) – 2/(30+1)) + 2/(30+1)]²

= [0.2074 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]²

= [0.2074 × 0.6022 + 0.0645]²

= [0.1249 + 0.0645]² = (0.1894)² ≈ 0.0359

  • 初始KAMA值（SMA(Close,10)）：

– 最近10根K线收盘价均值 ≈ (4188.34 + 4188.05 + … + 4195.83)/10 ≈ 4190.56

  • 假设上一期KAMA为4190.56，则本期KAMA：

– KAMA = 4190.56 + 0.0359 × (4188.34 – 4190.56) ≈ 4190.56 – 0.080 ≈ 4190.48

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) ≈ 加权移动平均（最近4期）≈ 4189.57
  • WMA(Close, 9) ≈ 4191.23
  • Raw HMA = 2×4189.57 – 4191.23 = 8379.14 – 4191.23 = 4187.91
  • 对Raw HMA取WMA(3): 即对过去3个Raw HMA做加权平均，假设当前为4187.91，前两期分别为4188.10、4188.30 → WMA ≈ 4188.05

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动量与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 4192.15（递推计算）
  • EMA(26) ≈ 4194.30
  • DIF = 4192.15 – 4194.30 = -2.15
  • DEA（EMA(DIF,9)）≈ -1.98
  • MACD柱状图 = (-2.15) – (-1.98) = -0.17

#### DMI系统（ADX(14), +DI(14), -DI(14)）

  • TR计算（取最大值）：

– High-Low = 4190.24 – 4187.36 = 2.88

– |High – Prev Close| = |4190.24 – 4188.05| = 2.19

– |Low – Prev Close| = |4187.36 – 4188.05| = 0.69

– TR = max(2.88, 2.19, 0.69) = 2.88

  • +DM = High – Prev High = 4190.24 – 4192.02 = -1.78 → 取0（不满足条件）
  • -DM = Prev Low – Low = 4187.65 – 4187.36 = 0.29（>0且大于+DM）→ -DM=0.29
  • 经Wilder平滑后（略去中间过程）：

– 平滑TR ≈ 3.15

– 平滑+DM ≈ 0.42

– 平滑-DM ≈ 0.68

  • +DI = 100 × (0.42 / 3.15) ≈ 13.33
  • -DI = 100 × (0.68 / 3.15) ≈ 21.59
  • DX = 100 × |13.33 – 21.59| / (13.33 + 21.59) = 100 × 8.26 / 34.92 ≈ 23.65
  • ADX(14)（经EMA或Wilder平滑）≈ 22.1

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动态支撑/阻力与波动率通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • SMA(Close,20) ≈ 4191.67
  • 标准差 STDEV(Close,20) ≈ 5.82
  • 中轨 = 4191.67
  • 上轨 = 4191.67 + 2×5.82 = 4203.31
  • 下轨 = 4191.67 – 2×5.82 = 4179.93
  • 带宽 = (4203.31 – 4179.93) / 4191.67 ≈ 23.38 / 4191.67 ≈ 0.0056

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5)

  • EMA(Close,20) ≈ 4191.80
  • ATR(10) ≈ 4.20（基于过去10期TR平均）
  • 上轨 = 4191.80 + 1.5×4.20 = 4198.10
  • 下轨 = 4191.80 – 1.5×4.20 = 4185.50

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 近14周期内上涨总幅度 ≈ 28.4，下跌总幅度 ≈ 32.1
  • AvgGain ≈ 28.4 / 14 = 2.03
  • AvgLoss ≈ 32.1 / 14 = 2.29
  • RS = 2.03 / 2.29 ≈ 0.887
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.887)) ≈ 100 – (100 / 1.887) ≈ 47.0

#### CCI(14)

  • TP = (4190.24 + 4187.36 + 4188.34)/3 ≈ 4188.65
  • SMA(TP,14) ≈ 4190.12
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.35
  • CCI = (4188.65 – 4190.12) / (0.015 × 4.35) = (-1.47) / 0.06525 ≈ -22.52

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成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘价 4188.34 < 上期 4188.05？否（微涨），故OBV += Volume = 上期OBV + 1085
  • （累计值依赖初始值，此处仅说明逻辑）

#### MFI(14)

  • TP ≈ 4188.65
  • 前期TP ≈ 4189.04 → 当前TP < 前期 → 属于负资金流
  • 累计正资金流 ≈ 58,200；负资金流 ≈ 61,500
  • 资金比率 = 58,200 / 61,500 ≈ 0.946
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 0.946)) ≈ 100 – (100 / 1.946) ≈ 48.6

#### 成交量震荡 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ (1085 + 1283 + 668 + 899 + 999)/5 ≈ 1006.8
  • SMA(Vol,10) ≈ (过去10期总和)/10 ≈ 1080.2
  • VO = (1006.8 – 1080.2) / 1080.2 × 100 ≈ -6.8%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 自00:00起累计 (TP × Vol) / 累计Vol
  • 截至当前累计 TP×Vol ≈ ∑(TP_i × Vol_i) ≈ 1,215,670
  • 累计成交量 ≈ 28,900
  • VWAP ≈ 4198.17

#### 枢轴点 PP

  • 已知前日数据：

– H = 4211.63, L = 4098.77, C = 4195.03

  • PP = (4211.63 + 4098.77 + 4195.03)/3 ≈ 4168.48
  • R1 = 2×4168.48 – 4098.77 ≈ 4238.19
  • S1 = 2×4168.48 – 4211.63 ≈ 4125.33
  • R2 = 4168.48 + (4211.63 – 4098.77) ≈ 4281.34
  • S2 = 4168.48 – (4211.63 – 4098.77) ≈ 4055.62

#### 斐波那契回撤

  • 观察近期从低点A=4098.77到高点B=4211.63的上涨段
  • 回撤位：

– 0.236 → 4211.63 – (112.86×0.236) ≈ 4184.99

– 0.382 → 4211.63 – (112.86×0.382) ≈ 4168.52

– 0.5 → 4211.63 – 56.43 ≈ 4155.20

– 0.618 → 4211.63 – (112.86×0.618) ≈ 4141.88

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风险管理模块

#### ATR(14)

  • 如前所述，TR = 2.88
  • 过去14期TR平均 ≈ 4.20（使用简单移动平均法）

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步骤2：市场状态判断

条件链评估：

  • Condition 1: 趋势启动？

– BB宽度 = 0.0056 < 0.04 ✔️（极低波动）

– 当前收盘价 = 4188.34

– KC上轨 = 4198.10，下轨 = 4185.50

– 4188.34 > 4185.50 + 5 pips? → 4185.50 + 0.05 = 4185.55 → 4188.34 > 4185.55 ✔️（突破下轨上方区域）

– 注意：实际是“向上脱离”下轨，非向下突破。

– VO = -6.8% < 1.0 ❌（无放量）

– → 不满足全部条件 → 排除

  • Condition 2: 盘整/震荡？

– ADX ≈ 22.1 > 20 → 不满足 ADX < 20 ❌

– 尽管BB宽度小，但ADX已超过20，趋势性增强

– → 排除

  • Condition 3: 中期趋势？

– ADX = 22.1 < 25 → 未达强趋势标准 ❌

– 价格处于回调阶段，HMA(9)=4188.05，当前价4188.34接近

– VO = -6.8%，属于低量级 → 满足“缩量回调”

– 但ADX门槛未达 → 排除

  • Condition 4: 趋势衰竭？

– 近期是否创新高/新低？

– 最近高点在4210附近（约10周期前），当前价4188，未创新高

– 也未创新低

– RSI=47.0，MACD柱=-0.17，无背离迹象

– ADX=22.1，未见明显拐头

– → 排除

  • Default Condition: 方向不明

– ADX介于20~25之间（22.1），趋势强度模糊

– 波动率收缩（BB窄），但未伴随有效突破

– 成交量偏弱（VO负值）

– → 判定为：【盘整/震荡】，信心等级 低

市场状态结论：【盘整/震荡】（信心：低）

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步骤3：定量分析

扫描对应模型（State 1：盘整市场）

#### 模型1：布林带回归

  • Buy Signal: Close ≤ 下轨 & RSI < 30?

– 下轨 = 4179.93，当前Close=4188.34 > 下轨 ❌

– RSI=47.0 > 30 ❌

– → 不触发买入

  • Sell Signal: Close ≥ 上轨 & RSI > 70?

– 上轨=4203.31，4188.34 < 上轨 ❌

– RSI=47.0 < 70 ❌

– → 不触发卖出

#### 模型2：枢轴点交易

  • Buy Signal: Close ≤ S1 & 看涨形态？

– S1 = 4125.33，当前价远高于此 ❌

– 无底部反转K线（如锤子线）→ 当前K线为小阴星，非明确信号

– → 不触发

  • Sell Signal: Close ≥ R1 & 看跌形态？

– R1 = 4238.19，当前价远低于此 ❌

– → 不触发

#### 模型3：云震荡（DMI过滤）

  • 前提：ADX < 20？

– 实际ADX ≈ 22.1 > 20 → 前提不成立

– → 跳过该模型

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最终总结

  • 可执行信号：无任何Buy/Sell信号被触发
  • 市场状态支持性：否

– 原因：虽然判定为盘整，但ADX已升至22.1，显示潜在趋势正在形成，与典型“无方向”状态略有偏差。同时BB宽度虽小，但缺乏突破配合，导致策略无法激活。

  • 建议操作：维持观望（Maintain Watch）

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步骤4：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4188.34 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4125.33 <<+ （S1枢轴支撑）
  • Resistance level: ->> 4238.19 <<- （R1枢轴阻力）

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步骤5：分析结论与依据

当前XAUUSD处于窄幅盘整状态，布林带宽度仅为0.56%，显示波动率极度压缩，具备潜在突破基础。然而，ADX值为22.1，处于临界区间（20-25），表明市场可能正处于趋势酝酿初期，尚未形成明确方向。成交量方面，VO为-6.8%，显示短期动能不足，缺乏方向性推动。

技术结构上，价格位于HMA(9)与VWAP附近，短期多空平衡。RSI与MFI均处于中性区域（约47-48），无超买超卖信号。尽管出现波动收缩特征，但缺乏放量突破确认，因此所有趋势启动与均值回归模型均未触发。

综合判断：市场处于低信心盘整状态，建议继续观察后续是否出现放量突破布林带上/下轨或ADX进一步上升至25以上以确认趋势方向。当前宜保持观望，等待更清晰信号。

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