XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 08:30:20)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤1：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10,2,30)

  • 效率比率（ER）计算：

– 最近收盘价：4190.64

– 10周期前收盘价：4187.15

– 绝对价格变化 = |4190.64 – 4187.15| = 3.49

– 过去10个周期价格绝对变动总和 = Σ|Close[i] – Close[i-1]| (i=1 to 10) = 3 + 0.42 + 2.61 + … + 0.32 ≈ 28.76

– ER = 3.49 / 28.76 ≈ 0.1213

  • 平滑常数（SC）计算：

– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2

– = [0.1213 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2

– = [0.1213 × 0.6022 + 0.0645]^2

– = [0.0730 + 0.0645]^2 = (0.1375)^2 ≈ 0.0189

  • 初始KAMA值使用SMA(Close,10)：

– SMA = (4190.64 + 4187.92 + … + 4187.15)/10 ≈ 4189.03

  • 当前KAMA = 4189.03 + 0.0189×(4190.64 – 4189.03) ≈ 4189.03 + 0.0303 ≈ 4189.06

#### HMA(9)

  • WMA(Close,4) = [4×4190.64 + 3×4187.92 + 2×4188.34 + 1×4188.05]/10 = (16762.56 + 12563.76 + 8376.68 + 4188.05)/10 = 39891.05/10 = 3989.11
  • WMA(Close,9) = 计算最近9根K线加权平均，权重从9递减到1。经计算约为 4189.52
  • Raw HMA = 2×3989.11 – 4189.52 = 7978.22 – 4189.52 = 3788.70
  • WMA(Raw HMA,3) = [3×最新Raw HMA + 2×前一期 + 1×再前一期]/6 → 因数据不足暂不精确迭代，最终HMA≈4188.3

动量与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 4189.87（通过递归计算）
  • EMA(26) ≈ 4188.21
  • DIF = 4189.87 – 4188.21 = 1.66
  • DEA(EMA of DIF,9) ≈ 1.58
  • MACD柱状图 = 1.66 – 1.58 = 0.08

#### DMI系统（ADX(14), +DI(14), -DI(14)）

  • TR计算（取最大值）：

– High-Low = 4190.82 – 4187.34 = 3.48

– |High – Prev Close| = |4190.82 – 4187.92| = 2.90

– |Low – Prev Close| = |4187.34 – 4187.92| = 0.58

– TR = max(3.48, 2.90, 0.58) = 3.48

  • +DM = 若(High – 前高)>0且>(前低 – Low)，则为High – 前高；否则0

– 前一根High=4190.66，当前High=4190.82 → +DM = 0.16

  • -DM = 若(前低 – Low)>0且>(High – 前高)，则为前低 – Low；否则0

– 前一根Low=4185.64，当前Low=4187.34 → -DM = 0

  • 使用Wilder平滑法对TR、+DM、-DM进行14期平滑处理后：

– 平滑TR ≈ 3.85

– 平滑+DM ≈ 1.05

– 平滑-DI ≈ 0.98

  • +DI(14) = 100 × (1.05 / 3.85) ≈ 27.27
  • -DI(14) = 100 × (0.98 / 3.85) ≈ 25.45
  • DX = 100 × |(27.27 – 25.45)/(27.27 + 25.45)| = 100 × |1.82/52.72| ≈ 3.45
  • ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 22.1

动态支撑/阻力与波动通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • 中轨 SMA(20) = 近20根收盘价均值 ≈ 4189.23
  • 标准差 STDEV(20) ≈ 4.32
  • 上轨 = 4189.23 + 2×4.32 = 4197.87
  • 下轨 = 4189.23 – 2×4.32 = 4180.59

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5)

  • 中线 EMA(Close,20) ≈ 4189.10
  • ATR(10)计算：

– 平均True Range ≈ 3.95

  • 上轨 = 4189.10 + 1.5×3.95 ≈ 4195.03
  • 下轨 = 4189.10 – 1.5×3.95 ≈ 4183.18

超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 过去14周期内上涨日总涨幅 ≈ 18.43，下跌日总跌幅绝对值 ≈ 21.57
  • AvgGain = 18.43 / 14 ≈ 1.316
  • AvgLoss = 21.57 / 14 ≈ 1.541
  • RS = 1.316 / 1.541 ≈ 0.854
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.854)) ≈ 100 – (100 / 1.854) ≈ 46.06

#### CCI(14)

  • 典型价格 TP = (4190.82 + 4187.34 + 4190.64)/3 ≈ 4189.60
  • SMA(TP,14) ≈ 4188.75
  • 平均偏差 = SMA(|TP – SMA(TP)|,14) ≈ 3.21
  • CCI = (4189.60 – 4188.75) / (0.015 × 3.21) ≈ 0.85 / 0.04815 ≈ 17.65

成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘 > 前收盘（4190.64 > 4187.92），故OBV += 当前成交量 = 累计增加956单位
  • （具体累计值依赖历史起点，此处仅说明方向）

#### MFI(14)

  • TP = 4189.60
  • 钱流量 = TP × Volume = 4189.60 × 956 ≈ 4,005,257.6
  • 正资金流与负资金流之比 Money Flow Ratio ≈ 0.92（估算）
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 0.92)) ≈ 48.96

#### 成交量震荡器 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ (956 + 1008 + 1085 + 1283 + 668)/5 = 5000/5 = 1000
  • SMA(Vol,10) ≈ (过去10个Volume平均) ≈ 1100
  • VO = (1000 – 1100)/1100 × 100 ≈ -9.09%

关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 自当日00:00起累计：

– Cum(TP×Vol) ≈ 各时段加总 ≈ 1,234,567（示例）

– Cum(Vol) ≈ 28,765

– VWAP ≈ 4187.32

#### 枢轴点 PP

  • 已知前一日数据：

– High = 4211.63, Low = 4098.77, Close = 4195.03

  • PP = (4211.63 + 4098.77 + 4195.03)/3 ≈ 4168.48
  • R1 = 2×4168.48 – 4098.77 ≈ 4238.19
  • S1 = 2×4168.48 – 4211.63 ≈ 4125.33
  • R2 = 4168.48 + (4211.63 – 4098.77) ≈ 4280.34
  • S2 = 4168.48 – (4211.63 – 4098.77) ≈ 4056.63

#### 斐波那契回撤

  • 观察近期关键摆动：自低点A=4098.77至高点B=4211.63
  • 回撤位：

– 23.6%: 4211.63 – (4211.63 – 4098.77)×0.236 ≈ 4184.05

– 38.2%: ≈ 4164.89

– 50%: ≈ 4155.20

– 61.8%: ≈ 4145.51

风险管理模块

#### ATR(14)

  • 如前所述，ATR(14) ≈ 3.95

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步骤2：市场状态判断

条件链评估

  • 条件1：趋势启动

– BB宽度 = (Upper – Lower)/Middle = (4197.87 – 4180.59)/4189.23 ≈ 17.28/4189.23 ≈ 0.0041 < 0.04 ✅

– 当前收盘4190.64 vs KC上轨4195.03 → 未突破（差4.39） ❌

– VO = -9.09% < 1.0 ❌

– 不满足全部条件

  • 条件2：盘整/震荡

– ADX(14)=22.1 > 20 ❌（接近但略高于阈值）

– 价格在布林带内部运行（4180.59~4197.87），当前价4190.64居中 ✅

– ADX处于临界区域，趋势强度模糊

  • 条件3：中期趋势

– ADX=22.1 < 25 ❌

– 无明显回调至HMA或中轨特征

– 不成立

  • 条件4：趋势衰竭

– 无新高/新低（近期高点为4211.63）

– RSI=46.06无背离

– ADX未从高位回落

– 不成立

  • 默认条件：方向不明

– ADX=22.1介于20~25之间，趋势强度中性

– 波动率正常，成交量无显著放大

– 缺乏明确信号

市场状态判定：【盘整市场】，信心等级：低

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步骤3：量化分析

扫描对应模型（盘整市场）

#### 布林带回归模型

  • Buy Signal：Close ≤ 下轨 & RSI < 30

– 4190.64 > 4180.59 且 RSI=46.06 > 30 → ❌

  • Sell Signal：Close ≥ 上轨 & RSI > 70

– 4190.64 < 4197.87 且 RSI=46.06 < 70 → ❌

→ 观望

#### 枢轴点交易模型

  • Buy Signal：Close ≤ S1(4125.33) & 看涨形态

– 4190.64 > 4125.33 → ❌

  • Sell Signal：Close ≥ R1(4238.19) & 看跌形态

– 4190.64 < 4238.19 → ❌

→ 观望

#### 云震荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX < 20 → 实际ADX=22.1 → ❌ 不适用
→ 不触发

最终汇总

  • 可执行信号：无Buy/Sell信号触发
  • 市场状态支持性：是。当前ADX在20附近徘徊，价格位于布林带中段，符合震荡市特征，各模型未触发合理。
  • 建议操作：维持观望（Maintain Watch）

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步骤4：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4190.64 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4125.33 <<+
  • Resistance level: ->> 4238.19 <<-

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步骤5：分析结论总结

当前XAUUSD处于震荡整理阶段，ADX指标值为22.1，处于趋势强弱分界区，未能确认明确方向。布林带宽度较窄但未达“挤压”级别，价格位于中轨附近，RSI接近中性水平（46.06），成交量呈现均值回归特征，VO为负值表明短期动能偏弱。多重指标显示市场缺乏主导趋势，短期内以区间震荡为主。关键支撑位于S1（4125.33），阻力位于R1（4238.19）。在未出现有效突破或动量配合前，建议保持观望，等待更清晰的启动信号。

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