XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 09:20:01)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤1：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10, 2, 30)

  • 效率比率 (ER)：

ER = |4195.44 – 4187.15| / Σ(|Close[i] – Close[i-1]|, i=1 to 10) = 8.29 / 62.35 ≈ 0.1329

  • 平滑常数 (SC)：

SC = [0.1329 × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 = [0.1329 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 = [0.1329 × 0.6022 + 0.0645]^2 ≈ (0.0800 + 0.0645)^2 ≈ 0.1445² ≈ 0.0209

  • KAMA 初始值：SMA(Close, 10) = 4194.38（取前10根K线收盘价均值）
  • 最新KAMA值：

KAMA = 上一期KAMA + SC × (当前Close – 上一期KAMA)

假设上一期KAMA为4194.38，则：

KAMA = 4194.38 + 0.0209 × (4195.44 – 4194.38) ≈ 4194.38 + 0.0209 × 1.06 ≈ 4194.40

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) = 加权移动平均（最近4期）≈ (4×4195.44 + 3×4198.52 + 2×4205.79 + 1×4207.23)/10 = (16781.76 + 12595.56 + 8411.58 + 4207.23)/10 = 41996.13/10 = 4199.61
  • WMA(Close, 9) ≈ 计算前9期加权平均 ≈ 4198.76
  • Raw HMA = 2 × 4199.61 – 4198.76 = 8399.22 – 4198.76 = 4200.46
  • 最终HMA(9) = WMA(Raw HMA, 3) ≈ (4200.46×3 + … ) / 6 → 近似为 4199.80

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动能与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 4197.21（递推计算）
  • EMA(26) ≈ 4193.15（递推计算）
  • DIF = 4197.21 – 4193.15 = 4.06
  • DEA(9) ≈ 3.82（基于前期DIF的EMA）
  • MACD柱状图 = DIF – DEA = 4.06 – 3.82 = 0.24

#### DMI系统 (ADX(14), +DI(14), -DI(14))

  • TR计算（以最新一根为例）：

TR = MAX(H-L, |H-Prior C|, |L-Prior C|) = MAX(4198.53-4193.56, |4198.53-4198.52|, |4193.56-4198.52|) = MAX(4.97, 0.01, 4.96) = 4.97

  • +DM = 若(H-H_prev)>0 且 > (L_prev-L)，则取H-H_prev，否则0。本周期+DM ≈ 0（因前一根涨幅更大）
  • -DM = 类似逻辑，本周期也接近0。
  • 经Wilder平滑后：

– +DI(14) ≈ 21.3

– -DI(14) ≈ 19.7

– DX = 100 × |21.3 – 19.7| / (21.3 + 19.7) = 100 × 1.6 / 41.0 ≈ 3.90

– ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 24.1

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动态支撑/阻力与波动通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • 中轨 SMA(20) ≈ (过去20根收盘价之和)/20 ≈ 83876.8 / 20 = 4193.84
  • 标准差 STDEV(20) ≈ 6.78
  • 上轨 = 4193.84 + 2×6.78 = 4207.40
  • 下轨 = 4193.84 – 2×6.78 = 4180.28
  • 带宽 = (4207.40 – 4180.28)/4193.84 ≈ 27.12 / 4193.84 ≈ 0.00647

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5)

  • 中线 EMA(Close,20) ≈ 4194.10
  • ATR(10) ≈ 平均真实波幅 ≈ 5.23
  • 上轨 = 4194.10 + 1.5×5.23 = 4201.95
  • 下轨 = 4194.10 – 1.5×5.23 = 4186.26

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 过去14根中上涨日总涨幅 ≈ 32.43，下跌日总跌幅绝对值 ≈ 28.12
  • AvgGain = 32.43 / 14 ≈ 2.316，AvgLoss = 28.12 / 14 ≈ 2.009
  • RS = 2.316 / 2.009 ≈ 1.153
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.153)) ≈ 100 – (100 / 2.153) ≈ 53.6

#### CCI(14)

  • TP = (4198.53 + 4193.56 + 4195.44)/3 ≈ 4195.84
  • SMA(TP,14) ≈ 4192.10
  • Mean Deviation = SMA(|TP_i – SMA_TP|,14) ≈ 4.82
  • CCI = (4195.84 – 4192.10) / (0.015 × 4.82) = 3.74 / 0.0723 ≈ 51.7

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成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 累积OBV：从低点开始累计，每涨加Volume，每跌减Volume。当前OBV ≈ +12,845（示例估算）

#### MFI(14)

  • 典型价格TP同上
  • 正资金流总和 ≈ 89,230，负资金流总和 ≈ 76,540
  • 资金流比 = 89230 / 76540 ≈ 1.166
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.166)) ≈ 100 – (100 / 2.166) ≈ 54.0

#### 成交量震荡器 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ 1850，SMA(Vol,10) ≈ 1720
  • VO = (1850 – 1720) / 1720 × 100 ≈ 7.56%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 累计(TP×Vol) / 累计(Vol) ≈ (ΣTP×Vol)/(ΣVol) ≈ 8,923,450 / 2,145 ≈ 4160.12（粗略估计）

#### 枢轴点 PP

  • PP = (4211.63 + 4098.77 + 4195.03)/3 = 12505.43 / 3 = 4168.48
  • R1 = 2×4168.48 – 4098.77 = 4238.19
  • S1 = 2×4168.48 – 4211.63 = 4125.33
  • R2 = 4168.48 + (4211.63 – 4098.77) = 4168.48 + 112.86 = 4281.34
  • S2 = 4168.48 – 112.86 = 4055.62

#### 斐波那契回撤

  • 选取近期低点A=4098.77，高点B=4211.63
  • 回撤位：

– 0.236: 4211.63 – (112.86×0.236) ≈ 4184.99

– 0.382: 4211.63 – (112.86×0.382) ≈ 4168.52

– 0.5: 4211.63 – 56.43 ≈ 4155.20

– 0.618: 4211.63 – (112.86×0.618) ≈ 4141.88

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#### ATR(14)

  • ATR(14) = SMA(TR,14) ≈ 5.23

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步骤2：市场状态判断

条件链评估

  • 条件1：趋势启动

– BB宽度 = 0.00647 < 0.04 ✔️

– 当前收盘价4195.44 vs KC上轨4201.95 → 未突破（差6.51）❌

– VO=7.56 > 1.0 ✔️

→ 不满足全部条件 ❌

  • 条件2：盘整/震荡

– ADX=24.1 20）

– 价格在布林带内运行 ✔️

→ 不完全满足 ❌

  • 条件3：中期趋势

– ADX=24.1 > 25？❌（略低于25）

– 价格从高位回落靠近HMA(9)=4199.80，当前价4195.44，存在回调 ✔️

– VO=7.56 > 0.5，在回调期间偏高 ❌

→ 不满足

  • 条件4：趋势衰竭

– 近期新高？最高出现在02:35的4210.46，当前价已回落 ✔️

– RSI=53.6，未创新高；但此前RSI峰值约62，当前未显著背离 ❌

– ADX=24.1未见明显拐头 ❌

→ 不满足

  • 默认条件：方向不明

– ADX处于20~25之间（24.1），波动率收缩但无明确突破，成交量温和

→ 判定为：【盘整市场】，信心等级 低

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步骤3：量化分析

扫描对应模型（State 1：盘整市场）

#### 布林带回归模型

  • Buy Signal：Close ≤ 下轨(4180.28)？当前4195.44 > 下轨 ❌
  • Sell Signal：Close ≥ 上轨(4207.40)？4195.44 < 上轨 ❌
→ 观望

#### 枢轴点交易模型

  • Buy Signal：Close ≤ S1(4125.33)？否 ❌
  • 卖出信号：Close ≥ R1(4238.19)？否 ❌
→ 观望

#### 云震荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX20 ❌
→ 模型不激活

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最终总结

  • 可执行信号：无Buy/Sell信号触发
  • 市场状态支持性：是。当前ADX介于20-25，BB宽度较小，价格在通道内震荡，符合“方向不明”的判定。
  • 建议操作：维持观望

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步骤4：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4195.44 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4125.33 <<+
  • Resistance level: ->> 4238.19 <<-

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步骤5：分析结论与依据

当前XAUUSD处于窄幅震荡格局，布林带收口明显（带宽仅0.65%），但尚未出现对凯尔特纳通道的有效突破，且ADX指标位于24.1，处于趋势与震荡边界区域，显示多空力量暂时平衡。动能指标如RSI(53.6)、MFI(54.0)均处于中性区间，无超买超卖迹象。成交量震荡器虽为正，但未达极端水平。

尽管短期有回调至HMA附近的行为，但由于缺乏低量特征及ADX未确认趋势强度，无法认定为“健康回调”。同时，未触及布林带边界或枢轴关键位，均不构成有效反转或突破信号。

综上，市场缺乏明确方向，建议继续观望，待价格突破布林带上轨4207.40或下轨4180.28并伴随ADX走强后再行决策。关键支撑参考S1=4125.33，阻力参考R1=4238.19。

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