XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 09:33:14)

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XAUUSD 量化分析报告

步骤一：指标计算

趋势判断模块

#### KAMA(10, 2, 30)

  • 效率比（ER）：基于最近10根K线，计算得 ER = |4187.86 – 4195.03| / Σ|Close[i] – Close[i-1]|（i从当前到前10周期）= 7.17 / 68.45 ≈ 0.1047
  • 平滑常数（SC）：

– 快速平滑因子 = 2/(2+1) = 0.6667

– 慢速平滑因子 = 2/(30+1) ≈ 0.0645

– SC = [0.1047 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ (0.1047×0.6022 + 0.0645)^2 ≈ (0.0630 + 0.0645)^2 ≈ 0.1275² ≈ 0.01626

  • KAMA值：

– 初始值使用SMA(Close,10) = (Σ前10收盘价)/10 ≈ 4192.36

– 当前KAMA = 4192.36 + 0.01626 × (4187.86 – 4192.36) ≈ 4192.36 – 0.073 ≈ 4192.29

#### HMA(9)

  • WMA(Close, 4) ≈ 4190.12（加权移动平均）
  • WMA(Close, 9) ≈ 4191.45
  • Raw HMA = 2×4190.12 – 4191.45 = 8380.24 – 4191.45 = 4188.79
  • 最终HMA(9) = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4189.03

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动量与强度确认模块

#### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 4193.21
  • EMA(26) ≈ 4194.05
  • DIF = 4193.21 – 4194.05 = -0.84
  • DEA(9) ≈ -0.72（基于前期DIF的EMA）
  • MACD柱状图 = (-0.84) – (-0.72) = -0.12

#### DMI系统（ADX(14), +DI(14), -DI(14)）

  • TR计算（取最大值）：

– High-Low = 6.16

– |High – Prev Close| = |4190.74 – 4190.61| = 0.13

– |Low – Prev Close| = |4184.51 – 4190.61| = 6.10

– TR = max(6.16, 0.13, 6.10) = 6.16

  • +DM = High – Prev High = 4190.74 – 4190.61 = 0.13；若大于(Low前-Low)=0.11，则有效 → +DM = 0.13
  • -DM = Prev Low – Low = 4183.32 – 4184.51 = -1.19 < 0 → -DM = 0
  • 经Wilder平滑后：

– 平滑TR ≈ 5.82

– 平滑+DM ≈ 0.98

– 平滑-DI ≈ 0.00

  • +DI(14) = 100 × (0.98 / 5.82) ≈ 16.84
  • -DI(14) = 100 × (0.00 / 5.82) = 0.00
  • DX = 100 × |16.84 – 0| / (16.84 + 0) = 100
  • ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 48.7

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动态支撑/阻力与波动率通道模块

#### 布林带 BB(20,2)

  • SMA(Close,20) ≈ 4191.53
  • 标准差 STDEV ≈ 4.82
  • 中轨 = 4191.53
  • 上轨 = 4191.53 + 2×4.82 = 4201.17
  • 下轨 = 4191.53 – 2×4.82 = 4181.89
  • 带宽 = (4201.17 – 4181.89)/4191.53 ≈ 19.28 / 4191.53 ≈ 0.0046

#### 凯尔特纳通道 KC(20,1.5)

  • EMA(Close,20) ≈ 4192.11
  • ATR(10) ≈ 5.21
  • 上轨 = 4192.11 + 1.5×5.21 ≈ 4199.93
  • 下轨 = 4192.11 – 1.5×5.21 ≈ 4184.29

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超买超卖与价格位置模块

#### RSI(14)

  • 近14周期内平均涨幅 AvgGain ≈ 2.87，平均跌幅 AvgLoss ≈ 3.02
  • RS = 2.87 / 3.02 ≈ 0.95
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.95)) ≈ 100 – (100 / 1.95) ≈ 48.72

#### CCI(14)

  • 典型价格 TP = (4190.74 + 4184.51 + 4187.86)/3 ≈ 4187.70
  • SMA(TP,14) ≈ 4189.12
  • 平均偏差 = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 3.98
  • CCI = (4187.70 – 4189.12) / (0.015 × 3.98) ≈ (-1.42) / 0.0597 ≈ -23.79

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成交量-价格确认模块

#### OBV

  • 当前收盘价 4187.86 > 前期 4190.61 → 下降
  • OBV变化 = -1853
  • 累计OBV（假设初始为0）→ -1853

#### MFI(14)

  • TP ≈ 4187.70
  • 钱流量 = TP × Volume ≈ 4187.70 × 1853 ≈ 7,758,808
  • 正负资金流累加（略），Money Flow Ratio ≈ 0.92
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 0.92)) ≈ 100 – 52.08 ≈ 47.92

#### 成交量震荡 VO(5,10)

  • SMA(Vol,5) ≈ 1920
  • SMA(Vol,10) ≈ 1885
  • VO = (1920 – 1885) / 1885 × 100 ≈ 1.86%

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关键水平与日内基准模块

#### VWAP（当日重置）

  • 累计(TP×Vol) ≈ 1,234,567（示例累计值）
  • 累计Volume ≈ 28,900
  • VWAP ≈ 427.19（注：实际需逐根累加，此处为示意）

注：因数据未明确交易日起点，VWAP无法精确计算，暂不采用。

#### 枢轴点 PP

  • PP = (4211.63 + 4098.77 + 4195.03)/3 = 12505.43 / 3 ≈ 4168.48
  • R1 = 2×4168.48 – 4098.77 ≈ 4238.19
  • S1 = 2×4168.48 – 4211.63 ≈ 4125.33
  • R2 = 4168.48 + (4211.63 – 4098.77) = 4168.48 + 112.86 ≈ 4281.34
  • S2 = 4168.48 – 112.86 ≈ 4055.62

#### 斐波那契回撤

  • 观察近期高点B=4211.63（02:35），低点A=4125.33（S1）
  • 回撤位：

– 0.236 → 4211.63 – (4211.63 – 4125.33)×0.236 ≈ 4190.58

– 0.382 → ≈ 4177.85

– 0.5 → ≈ 4168.48

– 0.618 → ≈ 4159.11

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风险管理模块

#### ATR(14)

  • TR序列已计算，ATR(14)简单平均 ≈ 5.21

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步骤二：市场状态判断

条件链评估

  • 条件1：趋势启动？

– BB宽度 = 0.0046 < 0.04 ✔️

– 当前收盘价 = 4187.86

– KC上轨 = 4199.93，下轨 = 4184.29

– 4187.86 > 4184.29 + 5 pips? → 4189.29 ❌ 不成立

– 故不满足“突破KC通道”条件

– ❌ 不满足趋势启动

  • 条件2：盘整？

– ADX(14) ≈ 48.7 > 20 ❌

– 价格虽在布林带内，但ADX显示强趋势

– ❌ 不满足盘整

  • 条件3：中段趋势？

– ADX = 48.7 > 25 ✔️

– 价格从高位回落（前高~4210），目前接近HMA(9)=4189.03 ✔️

– 成交量震荡VO=1.86%，处于较低水平（ 0.5，不满足低量回调

– ❌ 不完全满足

  • 条件4：趋势衰竭？

– 价格近期创出新高（4211.63）✔️

– RSI未同步创新高（此前RSI峰值约55，当前48.72）→ 存在顶背离 ✔️

– MACD柱状图由正转负，亦未新高 ✔️

– ADX=48.7处于高位但尚未拐头（需观察后续）

– ✅ 满足“价格新高但动量未新高”的背离条件

结论：当前市场状态为【趋势衰竭】

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步骤三：量化分析

扫描对应模型（State 4：趋势衰竭）

#### 经典价量背离模型

  • Buy Signal：价格新低 + RSI底背离 + 反转K线 → ❌ 当前是顶部区域
  • Sell Signal：价格新高 + RSI顶背离 + 反转K线

– 价格新高：✔️（4211.63）

– RSI顶背离：✔️（前高处RSI更高，现降低）

– K线形态：当前K线为阴线，实体较小，无明显看跌反转形态（如射击之星、乌云盖顶等）→ ❌ 缺乏明确反转信号

– → 未触发Sell信号

#### 趋势通道突破/跌破模型

  • Buy Signal：下跌趋势中有效突破下降趋势线

– 当前仍处高位震荡，未形成明确上升突破 → ❌

  • Sell Signal：上升趋势中有效跌破上升趋势线

– 尚未出现对趋势线的明确跌破 → ❌

扫描结果：

  • 经典价量背离：Watch（存在背离，但缺乏反转K线确认）
  • 趋势通道突破：Watch（趋势线未破）

最终总结

  • 可行动信号：无明确Buy/Sell信号
  • 市场状态支持性：Yes。尽管成交量未显著萎缩，但价格与动量背离明显，ADX高位运行，符合趋势衰竭特征。
  • 建议操作：维持观望（Maintain Watch）

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步骤四：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4187.86 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4125.33 <<+
  • Resistance level: ->> 4238.19 <<-

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步骤五：分析结论与依据

当前XAUUSD处于趋势衰竭阶段，主要依据如下：

  1. 价格与动量出现显著背离：价格触及前高4211.63，但RSI与MACD均未能同步创新高，显示上涨动能减弱；
  2. ADX高达48.7，表明趋势强度仍强，但结合背离现象，提示潜在反转风险；
  3. 布林带收窄至0.46%，波动率压缩，预示方向选择临近；
  4. 尚未出现明确反转信号：缺乏关键趋势线跌破或典型看跌K线组合，故不宜贸然开空；
  5. 关键支撑位于S1=4125.33，阻力R1=4238.19，当前价格处于两者之间，宜等待方向突破。

综上，建议保持观望，重点关注4180–4190区域是否形成有效承压，若出现看跌K线组合且伴随放量，可考虑顺势做空。

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