XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### 基础波动率计算
- ATR(14) 计算：
– 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）。
– 经过对最近14根5分钟K线的True Range（TR）进行Wilder平滑后，得出 ATR(14) ≈ 6.87。
- Volatility Ratio（波动率比率）：
– 当前收盘价为 4214.39。
– Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 6.87 / 4214.39 ≈ 0.00163。
- Volatility Relative Ratio（相对波动率）：
– SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.52（基于历史数据估算）。
– Volatility Relative Ratio = 6.87 / 6.52 ≈ 1.053。
#### 波动率区间分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足。
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足。
– 正常波动：其他情况 → 成立。
- 结论：当前处于 正常波动状态。
#### 趋势强度评估
- ADX(14)：
– 经计算（使用+DI/-DI及DX并经Wilder平滑），ADX(14) ≈ 26.4，表明趋势较强。
- 市场效率比（ER）：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期绝对价格变化之和）
– 计算得 ER ≈ 0.41，属于“正常市场”范畴。
#### 动态参数确定
- 布林带参数（因正常波动）：
– 周期 = 20，标准差倍数 = 2.0。
- RSI 阈值：
– 基准值：超买70，超卖30。
– 因非高波动、但ADX>30？否（ADX=26.4<30），故仍用基准值。
– 最终 RSI 超买 = 70，超卖 = 30。
- HMA 周期调整：
– ER = 0.41 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场”。
– HMA 周期 = 9。
- 突破过滤阈值：
– 基础突破滤波 = 3 × ATR(14) = 3 × 6.87 ≈ 20.61。
– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.163) ≈ 0.0174。
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阶段1.2：基于动态参数的技术指标计算
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3 = (4218.29 + 4214.23 + 4214.39)/3 ≈ 4215.64
- 价格变化 = 4214.39 – 4215.39 = -1.00
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner通道）
- 布林带（周期20，std=2.0）：
– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4211.23
– 标准差 ≈ 4.32
– 上轨 = 4211.23 + 2.0×4.32 ≈ 4219.87
– 下轨 = 4211.23 – 2.0×4.32 ≈ 4202.59
– 带宽 = (4219.87 – 4202.59) / 4211.23 ≈ 0.0041（远小于动态阈值0.0174）
- Keltner通道（EMA20 + 1.5×ATR10）：
– EMA(Close,20) ≈ 4210.88
– ATR(10) ≈ 6.15
– 上轨 = 4210.88 + 1.5×6.15 ≈ 4219.11
– 下轨 = 4210.88 – 1.5×6.15 ≈ 4201.66
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4213.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4212.45
– Raw HMA = 2×4213.12 – 4212.45 = 4213.79
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4213.62
– 当前价格位于HMA上方，短期趋势偏强。
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.41（同上）
– SC ≈ [0.41×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.41×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ 0.083^2 ≈ 0.0069
– 初始值 = SMA(Close,10) ≈ 4213.21
– 迭代更新后 KAMA ≈ 4213.05（略低于现价）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4212.88 – 4211.05 = 1.83
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 1.67
– MACD柱状图 = 1.83 – 1.67 = 0.16 > 0，多头占优。
- DMI系统（14）：
– +DI(14) ≈ 28.7
– -DI(14) ≈ 22.3
– ADX(14) ≈ 26.4（确认趋势中等偏强）
#### 5. 振荡类指标
- RSI(14)：
– 平均涨幅 ≈ 0.78，平均跌幅 ≈ 0.52
– RS = 0.78 / 0.52 ≈ 1.50
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) ≈ 60.0
– 处于中性区域，未进入超买或超卖。
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4212.11
– Mean Deviation ≈ 3.89
– CCI = (4215.64 – 4212.11) / (0.015 × 3.89) ≈ 3.53 / 0.05835 ≈ 60.5
- 随机指标 Stochastic(14,3,3)：
– %K = (4214.39 – 4207.09) / (4218.79 – 4207.09) × 100 ≈ 7.3 / 11.7 × 100 ≈ 62.4
– %D（3期SMA of %K）≈ 58.2
– 未触及80/20边界，无明显信号。
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根K线收跌（-1.00），成交量1204。
– OBV 更新 = 上一期 OBV – 1204（假设初始值已知，此处仅逻辑说明）→ 显示资金流出。
- MFI(14)：
– 典型价格 × 成交量求和，正负资金流分离计算。
– 综合得 MFI ≈ 56.3，显示轻微买方优势。
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1250，SMA(Vol,10) ≈ 1280
– VO = (1250 – 1280) / 1280 × 100 ≈ -2.34%，近期量能略降。
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4211.85
- 枢轴点（PP）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 选取近期高低点：4190.05（低）至4218.79（高）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4218.79 – 0.618×(4218.79 – 4190.05) ≈ 4199.87
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第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动？
- BB宽度 = 0.0041 < 动态阈值 0.0174 ✅
- 当前收盘价是否强势突破KC？
– KC上轨 ≈ 4219.11，当前Close = 4214.39
– 距离 = 4219.11 – 4214.39 = 4.72 < 3×ATR(14)=20.61 ❌
– 未满足“Close > KC Upper Band + 3ATR”
- Volume Oscillator = -2.34 < 1.0 ❌
- 无连续两根突破K线 ❌
- → 不满足趋势启动条件
#### 条件2：震荡/盘整？
- ADX(14)=26.4 > 22 ❌（趋势较强，非弱趋势）
- 尽管BB内运行、RSI在40~60之间，但ADX超标
- → 不满足震荡条件
#### 条件3：中期趋势？
- ADX(14)=26.4 > 24 ✅（趋势强劲）
- 价格从高位回落趋向HMA(9)≈4213.62，当前价4214.39，接近HMA ✅
- 回调期间成交量VO≈-2.34%，介于-0.5~0.5？❌（超出范围）
- 回调幅度：最高4218.79 → 当前4214.39，回落约4.4点；ATR(14)=6.87 → 1ATR≈6.87
– 回落幅度 ≈ 0.64×ATR，在合理范围内 ✅
- 综合看，部分满足，但成交量背离削弱支撑。
#### 条件4：趋势衰竭？
- 是否创近期新高？近10根K线高点为4218.79，当前未破高 ✅（已有高点）
- RSI未创新高（前高RSI≈63，当前60），存在初步背离迹象 ✅
- 价格上升但VO下降（-2.34%），量价背离 ✅
- K线形态：最新K线为小阴线，上下影较短，无显著反转形态 ❌
- → 不完全满足趋势衰竭
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.4明确指向趋势市；
- 价格贴近HMA，带宽收窄，趋势延续可能性大；
- 虽未完全符合任一状态，但最接近 中期趋势（State 3）。
最终市场状态判定：【Mid-Trend】（中期趋势）
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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
对应模型库：State 3 —— 中期趋势模型
#### 1. 移动平均回调策略（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）？
– 近几期HMA：4213.0 → 4213.3 → 4213.6 → 斜率向上 ✅
– 价格回调至HMA(9)区域？当前价4214.39 vs HMA≈4213.62，非常接近 ✅
– 出现看涨K线？当前为阴线（开盘4215.40，收盘4214.39）❌
– 回调成交量减少？前一根成交量1073 → 当前1204，放量下跌 ❌
- → 不触发买入信号
#### 2. 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 从高点回撤至61.8%位（≈4199.87）？当前价4214.39 >> 4199.87 ❌
– 仍在浅幅回调阶段，未达目标位
- → 不触发买入信号
#### 3. VWAP支撑交易（VWAP Support/Resistance Trading）
- 条件：
– 处于上升趋势 ✅
– 价格回调至VWAP（≈4211.85）？当前4214.39 > VWAP，尚未触及
– 是否形成Pin Bar等反转形态？否 ❌
- → 未触发支撑反弹信号
所有模型均未满足全部条件。
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最终总结
- Actionable Signals：无任何Buy/Sell信号触发。
- 市场状态支持性判断：Yes
– 理由：ADX > 24 表明趋势持续，价格围绕HMA小幅波动，符合“中期趋势”特征。虽回调量能未明显萎缩，但整体结构未破坏。
- 建议操作：Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4214.39 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4199.87 <<+ （61.8% Fib 支撑）
- Resistance level: ->> 4219.87 <<- （布林带上轨）
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第五步：分析结论与详细依据
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)=26.4确认趋势有效性，价格紧贴HMA(9)运行，布林带收口预示潜在加速可能。然而，短期内缺乏明确的做多触发信号：最新K线为放量阴线，未出现企稳形态，且未测试关键支撑位（如61.8%斐波那契或VWAP）。市场情绪偏谨慎，成交量略有萎缩。
后续关注重点：
- 若价格企稳于4210以上，并出现缩量小阳线或Pin Bar，可视为多头回归信号；
- 突破布林带上轨（4219.87）且伴随VO转正，将确认趋势延续；
- 跌破61.8%斐波那契位（4199.87）则需警惕趋势中断风险。
现阶段宜保持观望，等待更清晰的多空确认信号。