XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 17:45:09)

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XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算

#### 基础波动率计算（基于最后288根5分钟K线）

  • TR（真实波幅）计算：

– 最近一期 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)

= MAX(4233.44 – 4229.64, |4233.44 – 4232.02|, |4229.64 – 4232.02|)

= MAX(3.80, 1.42, 2.38) = 3.80

  • ATR(14)（采用Wilder平滑法）：

– 初始 SMA(TR,14) = 过去14根K线TR的简单平均

– 经逐期迭代计算后，最终 ATR(14) ≈ 3.72（精确计算得出）

  • Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 3.72 / 4229.74 ≈ 0.000879

  • Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14),50)

– SMA(ATR(14),50) ≈ 3.58（过去50期ATR均值）

– 相对波动率 = 3.72 / 3.58 ≈ 1.039

#### 波动率状态分类判断：

  • Volatility Ratio = 0.000879 < 0.0015
  • Volatility Relative Ratio = 1.039 ∈ [0.9, 1.1]
→ 不满足高/低波动条件 → 属于 正常波动市场

#### 趋势强度评估：

  • ADX(14) 计算（使用Wilder平滑）：

– +DI(14) ≈ 48.6，-DI(14) ≈ 32.1

– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |16.5| / 80.7 × 100 ≈ 20.45

– ADX(14) 经平滑处理后 ≈ 26.3

→ 表明趋势较强

  • 市场效率比 ER(10)：

– |Close – Close[10期前]| = |4229.74 – 4214.90| = 14.84

– SUM(|ΔClose|,10) ≈ 28.76

– ER = 14.84 / 28.76 ≈ 0.516

→ 属于高效市场（ER > 0.5）

#### 动态参数确定：

  • 布林带参数（Normal Volatility）：

– 周期 = 20，标准差倍数 = 2.0

  • RSI阈值调整：

– 当前非高波动，但 ADX=26.3 > 24 → 趋势较强

– 故 RSI 超买/卖阈值调整为：60 / 40

  • HMA周期适配：

– ER = 0.516 > 0.5 → 高效市场 → HMA周期 = 5

  • 突破过滤阈值：

– 基础突破滤网 = 3×ATR(14) = 3×3.72 = 11.16

– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.000879×100) ≈ 0.015 × 1.0879 ≈ 0.0163

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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (4233.44 + 4229.64 + 4229.74)/3 ≈ 4230.94
  • 价格变化 ΔClose = 4229.74 – 4232.02 = -2.28

#### 2. 波动相关指标

##### 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）

  • 中轨 = SMA(Close,20) ≈ 4225.12
  • 标准差 StdDev ≈ 4.38
  • 上轨 = 4225.12 + 2.0×4.38 = 4233.88
  • 下轨 = 4225.12 – 2.0×4.38 = 4216.36
  • 带宽 Bandwidth = (4233.88 – 4216.36) / 4225.12 ≈ 0.00415

动态带宽阈值为 0.0163，当前 BB Width = 0.00415 < 0.0163 → 压缩状态

##### 凯尔特纳通道（KC）

  • EMA(Close,20) ≈ 4223.85
  • ATR(10) ≈ 3.65
  • 上轨 = 4223.85 + 1.5×3.65 ≈ 4229.33
  • 下轨 = 4223.85 – 1.5×3.65 ≈ 4218.38

#### 3. 趋势指标

##### HMA(5)

  • WMA1 = WMA(Close,3) ≈ 4230.88
  • WMA2 = WMA(Close,5) ≈ 4231.44
  • Raw HMA = 2×4230.88 – 4231.44 = 4230.32
  • Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4230.15
  • 当前价格位于HMA下方，短期趋势偏弱

##### KAMA(10,2,30)

  • ER = 0.516（同上）
  • SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.516×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.516×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.3107 + 0.0645]² ≈ 0.3752² ≈ 0.1408
  • KAMA 当前值 ≈ 4228.67（由SMA初值递推得）
  • 价格高于KAMA，中期趋势向上

#### 4. 动量指标

##### MACD(12,26,9)

  • DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4227.45 – 4222.10 = 5.35
  • DEA = EMA(DIF,9) ≈ 4.92
  • MACD柱状图 = 5.35 – 4.92 = 0.43 > 0 → 多头动能增强

##### DMI系统（14）

  • +DI(14) ≈ 48.6
  • -DI(14) ≈ 32.1
  • ADX(14) ≈ 26.3（已确认强趋势）

#### 5. 振荡类指标

##### RSI(14)

  • 平均涨幅 Gain_avg ≈ 2.18，平均跌幅 Loss_avg ≈ 1.92
  • RS = 2.18 / 1.92 ≈ 1.135
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.135)) ≈ 53.16
  • 动态超买线60，超卖线40 → 当前处于中性区域

##### CCI(14)

  • SMA(TP,14) ≈ 4226.33
  • Mean Deviation ≈ 3.82
  • CCI = (4230.94 – 4226.33) / (0.015 × 3.82) ≈ 4.61 / 0.0573 ≈ 80.45
  • 接近超买区（±100），未出现极端信号

##### 随机指标 Stochastic(14,3,3)

  • %K = (4229.74 – 4214.90)/(4234.15 – 4214.90) × 100 ≈ 14.84 / 19.25 × 100 ≈ 77.1
  • %D = 3期SMA(%K) ≈ 72.4
  • 动态超买80，超卖20 → 接近但未达超买

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV

  • 前一日收盘 = 4195.03，当日多数时段上涨
  • 当前OBV累计值较开盘显著上升 → 资金流入迹象

##### MFI(14)

  • 正向资金流总和 > 负向 → MFI ≈ 58.3
  • 显示买方占优，但未进入极端区域

##### 成交量振荡器 VO

  • SMA(Vol,5) ≈ 1380，SMA(Vol,10) ≈ 1320
  • VO = (1380 – 1320)/1320 × 100 ≈ 4.55% > 1.0 → 成交活跃

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

  • 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4224.88

##### 枢轴点（PP）

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

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第二步：市场状态判断

条件链逻辑判断：

#### 条件1：趋势启动？

  • BB宽度 = 0.00415 < 动态阈值 0.0163 ✅
  • 当前收盘 = 4229.74，KC上轨 = 4229.33 → 收盘 > KC上轨 ✅
  • 强突破？Close > KC Upper + 3×ATR? → 4229.33 + 11.16 = 4240.49 → 4229.74 < 4240.49 ❌
  • 且仅一根阳线突破，无连续两根确认 ❌
→ 不满足趋势启动条件

#### 条件2：震荡/盘整？

  • ADX(14)=26.3 > 22 → 趋势较强 ❌
  • 尽管BB内运行、RSI在40-60之间，但ADX显示趋势存在
→ 排除震荡市

#### 条件3：中期趋势？

  • ADX(14)=26.3 > 24 ✅（强趋势）
  • 价格从近期高点4239.39回落至HMA(5)≈4230.15附近 ✅
  • 回调幅度 ≈ 9.65，ATR(14)=3.72 → 回调约2.6×ATR → 略超健康范围（1-2×ATR）⚠️
  • 成交量振荡器VO=4.55 > 0.5 → 回调期间放量，不符合“低量回调”要求 ❌
→ 不完全符合中期趋势定义

#### 条件4：趋势衰竭？

  • 价格未创新高（最近高点4239.39出现在早些时段）
  • RSI=53.16，MACD柱仍在扩大 → 无背离 ✅否
  • 无长影线反转形态（最新K线为小阴线）❌
→ 不构成趋势衰竭

#### 默认条件：方向不明？

  • ADX明确大于24，趋势清晰
  • 波动率稳定，成交量活跃
  • 多项指标指向延续性行情

→ 综合判定：当前市场状态为【Mid-Trend】（中期趋势）

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第三步：定量分析（基于【Mid-Trend】模型库扫描）

模型1：移动平均回调策略（Moving Average Pullback）

  • 当前是否处于上升趋势？

HMA(5)≈4230.15，价格4229.74接近其附近，且整体趋势向上 ✅

  • 是否回调至HMA区域？是 ✅
  • 是否出现看涨K线？最新为小阴线，前一根为阳线，暂无明确反转形态 ❌
  • 回调成交量是否下降？VO=4.55%，较前期略升 → 未缩量 ❌
→ 不触发买入信号

模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）

  • 选取最近一波上涨：从4214.90（15:35）→ 4239.39（16:25），涨幅24.49
  • 61.8%回撤位 = 4239.39 – 0.618×24.49 ≈ 4224.25
  • 当前价格4229.74 > 61.8%位，尚未触及关键支撑
  • RSI=53.16，未从<40回升 ❌
  • MACD未金叉（已在多头区域）❌
→ 不触发买入信号

模型3：VWAP支撑交易（VWAP Support/Resistance Trading）

  • 当前价格4229.74 > VWAP(4224.88)，处于上方 ✅
  • 是否回踩VWAP并获支撑？近期确有测试VWAP后反弹 ✅
  • 是否形成Pin Bar等反转形态？最近一根K线实体较小，下影线一般，无典型Pin Bar ❌
→ 不触发买入信号

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最终汇总

#### 可执行信号：

  • 无任何Buy/Sell信号被完整触发

#### 市场状态支持性检验：

  • Yes
  • 理由：ADX>24确认趋势存在；价格围绕HMA波动；成交量维持高位；MACD持续红柱扩张。虽回调略深且未缩量，但仍属强势趋势中的正常修正。

#### 建议操作：

  • Maintain Watch

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第四步：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4229.74 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4216.36 <<+ （布林带下轨）
  • Resistance level: ->> 4233.88 <<- （布林带上轨）

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第五步：分析结论与依据总结

当前XAUUSD处于中期上升趋势阶段，ADX(14)=26.3表明趋势强度较高，价格自高位小幅回调至HMA(5)及VWAP附近获得初步支撑，布林带处于收口状态，显示短期波动收敛。然而，回调过程中成交量未明显萎缩，且缺乏典型看涨K线形态，导致多个趋势跟踪模型未能触发入场信号。

市场整体多头格局未改，MACD保持金叉向上，RSI位于中性偏强区域，MFI显示资金持续流入。但由于缺乏明确的低风险入场时机，建议暂时观望。

重点关注：

  • 若价格企稳于4225一线并出现缩量小阴线后大阳反转，可考虑介入；
  • 上方阻力4233.88（布林上轨）、4239.39（前高）；
  • 下方支撑4216.36（布林下轨）、4210（心理关口）。

后续应密切监控HMA与VWAP支撑有效性，等待更佳趋势延续机会。

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