XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-13 19:45:05)

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XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算

  • True Range (TR) 按照公式逐根计算：

– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)

  • 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)：

– 经过前14期初始化后，采用指数平滑方式递推。

  • 最新 ATR(14) ≈ 6.28（基于最后20根K线迭代计算得出）

#### 当前波动率指标

  • Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 6.28 / 4226.74 ≈ 0.001486
  • Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14),50) ≈ 6.28 / 5.92 ≈ 1.060

#### 波动率状态分类

  • 判断条件：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足（相对比率为1.06）

  • 结论：正常波动市场

#### 趋势强度评估

  • ADX(14) 计算（使用Wilder平滑）：

– +DI(14) ≈ 48.2，-DI(14) ≈ 39.5

– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |8.7| / 87.7 × 100 ≈ 9.92

– ADX(14) 经平滑后 ≈ 26.7

  • 市场效率比率 (ER)：

– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods ≈ |4226.74 – 4214.98| / 58.3 ≈ 11.76 / 58.3 ≈ 0.2017

#### 动态参数确定

##### 布林带参数（Bollinger Bands）

  • 市场为“正常波动” → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0

##### RSI 阈值

  • 基础值：超买70，超卖30
  • 因 ADX(14)=26.7 < 30，非强趋势市 → 保持基础阈值
  • 动态超买 = 70，动态超卖 = 30

##### HMA 周期适配

  • ER = 0.2017 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场”
  • HMA Period = 9

##### 突破过滤阈值

  • Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3 × 6.28 ≈ 18.84
  • Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.1486) ≈ 0.0172

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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4226.93+4224.29+4226.74)/3 ≈ 4225.99
  • 价格变化 = 4226.74 – 4225.39 = +1.35

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner通道）

##### 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）

  • 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4224.12
  • 标准差 σ ≈ 5.86
  • 上轨 = 4224.12 + 2.0×5.86 ≈ 4235.84
  • 下轨 = 4224.12 – 2.0×5.86 ≈ 4212.40
  • Bandwidth = (4235.84 – 4212.40) / 4224.12 ≈ 0.00554

##### Keltner通道（KC, EMA20 + 1.5×ATR10）

  • ATR(10) ≈ 5.98
  • KC中线 = EMA(Close,20) ≈ 4222.87
  • KC上轨 = 4222.87 + 1.5×5.98 ≈ 4231.84
  • KC下轨 = 4222.87 – 1.5×5.98 ≈ 4213.90

#### 3. 趋势指标

##### HMA（周期=9）

  • WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4224.63
  • WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4223.18
  • Raw HMA = 2×4224.63 – 4223.18 = 4226.08
  • Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4225.72
  • HMA 斜率向上 → 显示短期上升趋势

##### KAMA(10,2,30)

  • ER ≈ 0.2017
  • SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.2017×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ [0.2017×0.6022 + 0.0645]^2 ≈ [0.1215 + 0.0645]^2 ≈ (0.186)^2 ≈ 0.0346
  • KAMA 迭代计算得最新值 ≈ 4221.35（初始SMA10≈4220.4）

#### 4. 动量指标

##### MACD(12,26,9)

  • DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4225.11 – 4221.03 = +4.08
  • DEA = EMA(DIF,9) ≈ +3.21
  • MACD柱状图 = 4.08 – 3.21 = +0.87（正值扩大，多头增强）

##### DMI系统（14）

  • +DI(14) ≈ 48.2
  • -DI(14) ≈ 39.5
  • ADX(14) ≈ 26.7（确认中等偏强趋势）

#### 5. 振荡类指标

##### RSI(14)

  • 平均涨幅 ≈ 3.21，平均跌幅 ≈ 2.08
  • RS = 3.21 / 2.08 ≈ 1.543
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.543)) ≈ 60.68
  • 动态超买70，当前未触及

##### CCI(14)

  • SMA(TP,14) ≈ 4223.81
  • Mean Deviation ≈ 4.12
  • CCI = (4225.99 – 4223.81) / (0.015 × 4.12) ≈ 2.18 / 0.0618 ≈ 35.27

##### 随机振荡器（Stochastic Oscillator, 14,3,3）

  • %K = (4226.74 – 4212.39) / (4234.32 – 4212.39) × 100 ≈ 14.35 / 21.93 × 100 ≈ 65.44
  • %D（3期SMA of %K）≈ 58.2

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV

  • 前一日收盘 = 4195.03，当日多数时段上涨
  • 当日OBV累计增量显著，最新OBV ≈ 高位持续攀升

##### MFI(14)

  • 典型价格与成交量结合计算
  • 正资金流总和 > 负资金流总和
  • MFI ≈ 61.3（接近强势区域）

##### 成交量振荡器（VO）

  • VO = (SMA(Vol,5) – SMA(Vol,10)) / SMA(Vol,10) × 100
  • SMA5 ≈ 1320，SMA10 ≈ 1280 → VO ≈ (1320 – 1280)/1280 × 100 ≈ +3.13%

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

  • 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
  • 当前 VWAP ≈ 4221.65

##### 枢轴点（Pivot Points）

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
  • R1 = 2×PP – Low = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
  • S1 = 2×PP – High = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
  • R2 = PP + (High – Low) = 4124.18 + 51.88 ≈ 4176.06
  • S2 = PP – (High – Low) = 4124.18 – 51.88 ≈ 4072.30

##### 斐波那契回撤位（基于近期高低点）

  • 近期高点：4240.02（18:20），低点：4123.51（21:20）
  • 关键回撤位：

– 61.8% ≈ 4240.02 – 0.618×(4240.02-4123.51) ≈ 4168.75

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第二步：判断市场状态

按逻辑链逐一验证：

条件1：趋势启动（Trend Initiation）
  • BB宽度 = 0.00554 < 动态阈值（0.0172）→ ✅
  • 收盘价是否突破KC通道 ±3ATR？

– KC上轨 = 4231.84，3×ATR=18.84 → 突破需 > 4250.68 或 < 4195.06

– 当前收盘4226.74，未达标准 → ❌

  • VO = +3.13 > 1.0 → ✅
  • 两根连续突破？无 → ❌
  • 不满足趋势启动

条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
  • ADX(14)=26.7 > 22 → 表明已有一定趋势强度 → ❌
  • 尽管ATR/C=0.00148622 → 排除震荡市
  • 不满足盘整状态

条件3：中期趋势（Mid-Trend）
  • ADX(14)=26.7 > 24 → ✅（趋势较强）
  • 价格从高点回落至HMA(9)附近：

– 最近高点：4239.37（18:25）

– 当前价4226.74，回落约12.6点

– HMA(9)≈4225.72，价格已接近 → ✅

  • 回调期间成交量变化：

– 最近回调阶段（18:30~19:35）平均成交量 ≈ 1280

– 上升阶段（18:00~18:25）平均成交量 ≈ 1380

– 回调缩量明显 → ✅

  • 回调幅度 ≈ 12.6，ATR(14)=6.28 → 回调约2×ATR → ✅（健康回踩）
  • 全部条件满足 → 判定为：【Mid-Trend】

市场状态结论：中期趋势（Mid-Trend）

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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）

当前市场状态：中期趋势

对应模型库：移动平均回踩、斐波那契入场、VWAP支撑阻力交易

模型扫描结果

#### 移动平均回踩模型

  • 条件检查：

– HMA(9)斜率为正（当前≈4225.72，前值≈4224.63）→ 上行趋势 ✅

– 价格回踩至HMA(9)区域（4226.74 vs 4225.72）→ 接近 ✅

– 出现看涨K线：最近一根K线为阳线（4226.74 > 4225.39）✅

– 回调成交量下降（如前所述）✅

  • 结论：Buy Signal 触发

理由：符合趋势中健康回调后的企稳信号

#### 斐波那契回撤入场模型

  • 价格自4239.37回落至4226.74，尚未触及61.8%位（4168.75）→ 距离较远 ❌
  • RSI(60.68)未从<40回升 → 不适用
  • MACD仍为金叉延续 → ✅，但前提不成立
  • 结论：Watch Signal

理由：未达关键回撤位，暂不具备触发条件

#### VWAP支撑阻力交易模型

  • 当前价格4226.74 > VWAP(4221.65)，处于上方 → 处于上升趋势 ✅
  • 回踩VWAP并获支撑：价格最低触及4224.29，高于VWAP → 有支撑迹象 ✅
  • 是否形成Pin Bar等反转形态？当前K线实体较小，上影略长，但非典型Pin Bar → ❌
  • 结论：Watch Signal

理由：结构支撑存在，但缺乏明确反转K线确认

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最终汇总

#### 可执行信号

  • Buy Signal：

– 移动平均回踩模型

#### 买卖信号冲突？

  • 仅出现单一做多信号，无空头信号 → 无冲突

#### 市场状态支持性检验

  • 是否支持？是
  • 理由：ADX显示趋势延续，价格在HMA附近企稳，成交量配合良好，MACD维持金叉，整体结构符合“中期趋势”特征，且唯一触发的“移动平均回踩”模型与此状态高度契合。

#### 建议操作

  • Plan Long（计划做多）

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第四步：生成交易信号

  • Direction signal: Long
  • Trade entry price: >>> 4227.00 <<<
  • Signal Strength: =>> 7.2 <<=
  • Stop-Loss price: +>> 4208.50 <<+ （基于3×ATR=18.84，设于S1=4099.52之上，取合理空间）
  • Take-Profit price: ->> 4250.30 <<- （风险回报比1.5：1，18.5×1.5=27.75点上移）

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第五步：分析总结与依据说明

本次分析严格基于288根5分钟K线数据，遵循预设逻辑流程完成。

首先通过ATR与ADX识别出市场处于正常波动、中等偏强趋势环境，ADXR高于24，排除震荡市。结合价格自高点适度回撤、成交量萎缩、贴近HMA(9)等因素，判定为“中期趋势”。

在此状态下，移动平均回踩模型完全满足所有条件：趋势方向明确、价格回调到位、出现阳线企稳、成交量配合缩量。该信号具备较高可信度。

其他模型因未达关键位或缺少形态确认而未触发。综合来看，当前适合在趋势延续背景下逢低布局多单。

建议以4227为基准入场，止损设于4208.5（下方关键支撑区之上），目标4250.3，实现1.5倍盈亏比。

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