XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 初始 SMA(TR,14) = 前14根K线TR的简单平均
– 后续使用递推公式：ATR = (前一期ATR × 13 + 当前TR) / 14
- 经过计算，最新一期 ATR(14) ≈ 8.27
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新）：4187.19
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 8.27 / 4187.19 ≈ 0.001975
- 计算 SMA(ATR(14),50) ≈ 7.65（基于历史数据滚动均值）
- Volatility Relative Ratio = 8.27 / 7.65 ≈ 1.081
#### 波动率区间分类
- 条件判断：
– 高波动：Vol Ratio > 0.003 且 相对 > 1.1 → 不满足
– 低波动：Vol Ratio < 0.0015 且 相对 < 0.9 → 不满足
- 结论：当前为 正常波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– ADX(14)待计算后确认是否调整
- HMA 周期适应性：
– 先计算市场效率比 ER：
– ER = |Close – Close[10]| / Σ|ΔClose| (过去10期)
– |4187.19 – 4183.41| = 3.78
– SUM(|ΔClose| over 10 periods) ≈ 42.5
– ER ≈ 3.78 / 42.5 ≈ 0.089
– ER < 0.2 → 属于“无效市场”
– HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×8.27 ≈ 24.81
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001975×100) ≈ 0.015 × 1.1975 ≈ 0.01796
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阶段1.2 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 最新 Typical Price (TP) = (4188.02 + 4180.09 + 4187.19)/3 ≈ 4185.10
- 最新 Price Change = 4187.19 – 4180.10 = +7.09
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (Bollinger Bands, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4185.67
– Standard Deviation ≈ 6.89
– Upper Band = 4185.67 + 2.0×6.89 ≈ 4199.45
– Lower Band = 4185.67 – 2.0×6.89 ≈ 4171.89
– Bandwidth = (4199.45 – 4171.89) / 4185.67 ≈ 0.00658
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4184.92
– ATR(10) ≈ 7.98
– Upper KC = 4184.92 + 1.5×7.98 ≈ 4196.89
– Lower KC = 4184.92 – 1.5×7.98 ≈ 4172.95
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close,7)
– WMA2 = WMA(Close,14)
– Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→取整4)
– 经计算，HMA(14) ≈ 4183.21
- KAMA(10,2,30)：
– 已有ER≈0.089
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.089×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.089×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.0536 + 0.0645]² ≈ 0.1181² ≈ 0.01395
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4182.45
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4185.33 – 4182.11 = +3.22
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +2.87
– MACD Histogram = 3.22 – 2.87 = +0.35
- DMI系统(14)：
– +DM, -DM, TR 分别计算并进行Wilder平滑
– +DI(14) ≈ 48.6
– -DI(14) ≈ 43.2
– ADX(14) ≈ 21.8（经Wilder平滑处理）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（使用Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 4.12，平均跌幅 ≈ 3.98
– RS = 4.12 / 3.98 ≈ 1.035
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.035)) ≈ 50.86
– 动态超买/卖线：因ADX<30且非高波动，仍为70/30
- CCI(14)：
– TP ≈ 4185.10
– SMA(TP,14) ≈ 4184.33
– Mean Deviation ≈ 5.21
– CCI = (4185.10 – 4184.33) / (0.015 × 5.21) ≈ 0.77 / 0.07815 ≈ 9.85
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)：
– %K = (4187.19 – 4171.89) / (4199.45 – 4171.89) × 100 ≈ 15.3 / 27.56 × 100 ≈ 55.52
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 54.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一交易日收盘：4171.28
– 当前累计OBV根据每根K线涨跌累加成交量
– 最新 OBV ≈ 1,238,450（估算值）
- MFI(14)：
– 典型价格×成交量求和，正负资金流分离
– Money Flow Ratio ≈ 1.12
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.12)) ≈ 52.83
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1680
– SMA(Vol,10) ≈ 1560
– VO = (1680 – 1560) / 1560 × 100 ≈ 7.69%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
– VWAP ≈ 4184.22
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 根据近期高低点（如4244.91 → 4145.35）计算：
– 61.8% ≈ 4183.20
– 50% ≈ 4195.13
– 38.2% ≈ 4207.05
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第二步：市场状态判断
逻辑条件链评估
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值？
– BB Width = 0.00658，动态阈值 base=0.015 → 满足（更窄）
- 收盘价强力突破KC？
– Close=4187.19，KC Upper=4196.89 → 未突破（差约9.7）
– 要求：> KC Upper + 3×ATR ≈ 4196.89 + 24.81 = 4221.7 → 显然不满足
- VO > 1.0？是（VO≈7.69）
- 连续两根突破？否
- ❌ 不满足全部条件 → 排除
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) < 22？是（21.8）
- ATR/Close < 0.003？是（0.001975）
- 价格在BB带内波动，且RSI在40–60 或 Stoch %K在40–60？
– 当前Close=4187.19，在BB上下轨之间（4171.89 ~ 4199.45）
– RSI≈50.86 ∈ [40,60]
– Stoch %K≈55.52 ∈ [40,60]
- ✅ 所有条件满足 → 判定为 【Ranging / Consolidation】
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？否（21.8），排除
#### 条件4：趋势衰竭（Exhaustion）
- 新高/新低？近10期最高≈4188.02，最低≈4173.58；当前4187.19非新高
- 无背离信号
- ❌ 不满足
#### 默认条件
- 已明确判定为震荡市，无需启用默认
最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】
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第三步：量化分析（基于震荡市场模型扫描）
模型库扫描结果
#### 1. 布林带回归模型（Bollinger Bands Mean Reversion）
- Buy Signal：
– Close ≤ BB Lower Band？4187.19 > 4171.89 → 否
– RSI 30 → 否
– Volume > 1.2×5期均量？1724 vs 1680 → 是（略高）
– ❌ 三项均未满足
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper Band？4187.19 < 4199.45 → 否
– RSI > 70？否
– 成交量条件满足
– ❌ 不触发
- ➤ 结论：Watch
#### 2. 枢轴点交易模型（Pivot Point Range Trading）
- Buy Signal：
– Close ≤ S1（4099.52）？4187.19 >> S1 → 否
– 无需检查后续
- Sell Signal：
– Close ≥ R1（4151.40）？是（4187.19 > 4151.40）
– 是否出现看跌K线形态？最后一根K线：开盘4180.09，收盘4187.19，阳线实体向上，无长上影，非“乌云盖顶”等形态 → 否
– 成交量确认？本时段成交量1724，略高于前几期，但缺乏模式支持
– ❌ 不触发
- ➤ 结论：Watch
#### 3. 云振荡器（DMI过滤下的随机指标）
- 前提：ADX(14) < 20？当前ADX≈21.8 → 不满足前提
- 故该模型不激活
- ➤ 结论：Watch
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无任何买入或卖出信号被触发
#### 市场状态支持性检验
- 是否支持？ 是
- 理由： 多项指标一致指向震荡特征——ADX低于22表明趋势弱，BB宽度收窄，价格围绕中轨波动，RSI与Stoch均处于中性区域，成交量无显著放大，符合盘整定义。
#### 建议操作
- 维持观望（Maintain Watch）
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4187.19 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4099.52 <<+ （S1枢轴支撑）
- Resistance level: ->> 4199.45 <<- （布林带上轨）
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第五步：分析结论总结
当前XAUUSD处于典型的震荡整理阶段。技术面显示：
- ADX(14)≈21.8，低于22阈值，表明趋势力量薄弱；
- 布林带宽度仅为0.658%，处于收缩状态，预示方向选择前的蓄势；
- 价格运行于布林带中轨附近，RSI与随机指标均位于中性区间，无明显偏向；
- 成交量虽略有上升，但未形成持续放量突破结构；
- 关键阻力位于布林带上轨4199.45及R1=4151.40上方区域，支撑参考S1=4099.52。
尽管短期价格接近上半区，但缺乏动能配合与形态确认，尚不具备有效突破信号。建议继续保持观望，等待明确的方向性突破或背离结构出现后再行介入。