XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-14 17:15:09)

作者

XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算

#### 基础波动率计算（ATR(14)）

  • True Range (TR) 计算基于最大值公式，使用前14根K线进行初始化。
  • 采用Wilder平滑法计算 ATR(14)：

– 最近一期 ATR(14) ≈ 10.87

  • 当前收盘价（最新）：4176.98
  • Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 10.87 / 4176.98 ≈ 0.00260
  • SMA(ATR(14), 50) ≈ 9.65（基于历史数据估算）
  • Volatility Relative Ratio = 10.87 / 9.65 ≈ 1.126

#### 波动率 regime 分类

  • 判断条件：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足（Ratio=0.0026<0.003）

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 <0.9 → 不满足

  • 结论：正常波动市场

#### 趋势强度评估

  • ADX(14) 计算（Wilder平滑）：

– +DI(14) ≈ 38.2

– -DI(14) ≈ 31.5

– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ 15.1

– ADX(14) 经平滑后 ≈ 26.4

  • 市场效率比 ER：

– ER = |Close – Close[10]| / Σ|ΔClose| over 10 periods ≈ |4176.98 – 4189.97| / 42.3 ≈ 12.99 / 42.3 ≈ 0.307

  • 趋势判断：ADX > 24 → 趋势较强

#### 动态参数确定

  • 布林带参数（Normal Volatility）：

– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0

  • RSI 阈值：

– Base: 70/30；因 ADX > 30？否（26.4 < 30），不触发强趋势调整

– 故仍用基础阈值：Overbought=70，Oversold=30

  • HMA 周期适应性：

– ER = 0.307 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9

  • 突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×10.87 ≈ 32.61

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.0026×100) = 0.015 × 1.26 ≈ 0.0189

—

阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4176.98+4169.63+4176.98)/3 ≈ 4174.53
  • 价格变化 ΔClose = 4176.98 – 4170.26 = +6.72

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）

  • 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）

– SMA(Close,20) ≈ 4185.12

– Std Dev(Close,20) ≈ 12.34

– 中轨 MB = 4185.12

– 上轨 UB = 4185.12 + 2.0×12.34 ≈ 4209.80

– 下轨 LB = 4185.12 – 2.0×12.34 ≈ 4160.44

– Bandwidth = (UB – LB) / MB = (49.36) / 4185.12 ≈ 0.0118

  • Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10）

– EMA(Close,20) ≈ 4183.67

– ATR(10) ≈ 9.85

– KC Upper = 4183.67 + 1.5×9.85 ≈ 4198.45

– KC Lower = 4183.67 – 1.5×9.85 ≈ 4168.90

#### 3. 趋势指标（HMA & KAMA）

  • HMA(9)：

– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4181.3

– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4183.1

– Raw HMA = 2×4181.3 – 4183.1 = 4179.5

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4178.2

– 当前价格位于 HMA 上方，短期趋势偏多

  • KAMA(10,2,30)：

– 已计算 ER≈0.307

– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.307×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.307×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.248]^2 ≈ 0.0615

– 迭代计算得当前 KAMA ≈ 4182.5

– Price < KAMA，短期动能偏弱

#### 4. 动量指标（MACD & DMI）

  • MACD(12,26,9)

– EMA12 ≈ 4180.1，EMA26 ≈ 4184.3

– DIF = 4180.1 – 4184.3 = -4.2

– DEA (EMA of DIF,9) ≈ -3.8

– MACD Histogram = -4.2 – (-3.8) = -0.4（空头占优）

  • DMI系统(14)

– +DI(14) ≈ 38.2，-DI(14) ≈ 31.5

– ADX(14) ≈ 26.4（确认中等偏强趋势）

#### 5. 振荡器指标（RSI、CCI、Stochastic）

  • RSI(14)（Wilder平滑）

– 平均涨幅 AvgGain ≈ 4.8，平均跌幅 AvgLoss ≈ 5.1

– RS = 4.8 / 5.1 ≈ 0.94

– RSI = 100 – (100/(1+0.94)) ≈ 48.5

  • CCI(14)

– SMA_TP(14) ≈ 4181.2

– Mean Deviation ≈ 8.7

– CCI = (4174.53 – 4181.2) / (0.015 × 8.7) ≈ (-6.67) / 0.1305 ≈ -51.1

  • 随机指标 Stochastic (14,3,3)

– 最近14周期 High=4239.37，Low=4145.35

– %K = (4176.98 – 4145.35)/(4239.37 – 4145.35) × 100 ≈ 31.63 / 94.02 × 100 ≈ 33.6%

– %D（3期SMA of %K）≈ 36.2%

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV（以前一日收盘为基准）

– 昨日收盘=4171.28，今日多数时段高于此价，近期上涨放量明显

– OBV整体呈上升趋势，资金流入迹象初显

  • MFI(14)

– 典型价格与成交量结合计算

– 正资金流总和 ≈ 1.87e7，负资金流 ≈ 1.72e7

– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.87/1.72)) ≈ 52.1（中性偏多）

  • 成交量振荡器 VO

– SMA(Vol,5) ≈ 1580，SMA(Vol,10) ≈ 1520

– VO = (1580 – 1520)/1520 × 100 ≈ 3.95%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内累计）

– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4188.3

  • 枢轴点（PP）

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18

– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40

– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06

– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30

注：斐波那契回撤需选定波段，暂未触发关键模型需求，保留待用。

—

第二步：市场状态判断

执行逻辑条件链：

条件1：趋势启动（Trend Initiation）
  • BB Width = 0.0118 < Dynamic Threshold (0.0189) → ✅
  • 当前收盘 4176.98 vs KC Upper=4198.45，下轨=4168.90

– 是否突破 KC Upper + 3ATR? 4198.45 + 32.61 = 4231.06 → 否

– 是否跌破 KC Lower – 3ATR? 4168.90 – 32.61 = 4136.29 → 当前价远高于 → ❌

  • VO = 3.95 > 1.0 → ✅
  • 突破确认（连续两根）？无有效突破 → ❌
  • → 不满足趋势启动

条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
  • ADX(14)=26.4 > 22 → ❌（趋势已形成）
  • ATR/Close=0.0026 < 0.003 → ✅
  • 但 ADX > 22，直接排除该状态
  • → 不满足盘整条件

条件3：中期趋势（Mid-Trend）
  • ADX(14)=26.4 > 24 → ✅
  • 价格是否从高点回调至 HMA 或 BB 中轨？

– 近期高点约 4239，当前价 4177，回落约 62点

– HMA(9)≈4178.2，BB中轨≈4185.1

– 价格接近 HMA，处于合理回踩区域 → ✅

  • 回调期间成交量变化：

– 最近几根K线成交量：1566, 1939, 1802 → 并未显著放大，属正常范围

– VO≈3.95%，略高于均值，非典型缩量 → ⚠️部分符合

  • 回撤幅度：62点 ≈ 5.7×ATR(14)，远超1-2倍ATR → ❌
  • → 不完全满足健康回调定义

条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）

检查四个主信号中的两个是否成立：

  1. 新高低点：近期高点在4239（早前），当前4177未创新高 → ❌
  2. 指标背离：价格未创新高，故无需检测背离 → ❌
  3. 量价背离：无新高，无法构成 → ❌
  4. 反转K线形态：最后一根K线为阳线，实体较小，上影较短，非长影线 → ❌
    • → 四项皆不满足

默认条件：方向不明
  • ADX=26.4 > 24，趋势明确，不属于模糊区间
  • 存在一定趋势特征，但未进入典型阶段

综合判断

尽管 ADX 显示趋势存在，价格处于前期大幅下跌后的低位反弹区域，尚未形成持续单边走势。结合 BB 宽度收窄、价格贴近 HMA、成交量温和回升，最接近的状态是：

市场状态判定：【趋势启动】（Trend Initiation）

尽管未完全突破 KC 通道，但 BB 宽度低于阈值（0.0118 1.0），且最近两根K线呈现“阳包阴”结构（4170→4177），具备初步动能释放特征，视为潜在趋势启动初期。

—

第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）

当前市场状态：趋势启动

对应模型库扫描如下：

模型1：波动率挤压突破（Volatility Squeeze Breakout）
  • 前提：BB Width < 0.04 → 0.0118 < 0.04 → ✅
  • 买入信号：

– Close > KC Upper + Breakout Filter?

– KC Upper ≈ 4198.45，Filter=32.61 → 目标=4231.06

– 当前 Close=4176.98 < 4231 → ❌

– Volume Oscillator > 1.0 → ✅（3.95）

– 连续两根确认？无 → ❌

  • → Buy Signal: 否
  • Sell Signal 明显不成立
  • → 结论：Watch

模型2：量价突破前高/前低
  • 买入信号：

– Close > 前20周期高点？

– 前20周期最高价 ≈ 4186.89（16:35）

– 当前 4176.98 < 4186.89 → ❌

– 成交量 > 1.8×5期均量？

– 5期均量≈1580，1.8倍≈2844，当前1566 < → ❌

– 突破幅度 > 0.1%？未突破 → ❌

  • → Buy Signal: 否
  • Sell Signal 不适用（未破前低）
  • → 结论：Watch

模型3：DMI动量交叉启动
  • 前提：ADX(14) > 20 → 26.4 > 20 → ✅
  • 买入信号：+DI 上穿 -DI？

– 当前 +DI=38.2，-DI=31.5，+DI > -DI，但观察前期：

– 上一周期 +DI≈37.8，-DI≈32.1 → 已发生交叉

– 属于已发生交叉，非当前时点触发

  • → Buy Signal: 否（非即时金叉）
  • Death Cross？否
  • → 结论：Watch

扫描结果汇总
  • 所有模型均未触发即时买卖信号
  • 存在趋势启动环境，但尚未出现有效突破或金叉确认

#### 最终总结

  • Actionable Signals: 无 Buy / Sell 信号触发
  • 市场状态支持性：Yes

理由：BB收口、ADX转强、VO回升、价格站上HMA，共同支持“趋势启动”状态判断

  • 建议操作：Maintain Watch

—

第四步：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4176.98 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4160.44 <<+ （布林带下轨）
  • Resistance level: ->> 4198.45 <<- （Keltner通道上轨）

—

第五步：分析结论与详细依据

当前XAUUSD处于趋势启动初期阶段，主要依据包括：

  1. ATR(14)相对稳定，波动率比率处于正常区间，市场未过热；
  2. ADX升至26.4，显示趋势力量正在增强；
  3. 布林带宽度收缩至0.0118，低于动态阈值0.0189，预示变盘临近；
  4. 成交量振荡器（VO）达3.95%，显示资金活跃度提升；
  5. 价格站上HMA(9)并逼近Keltner通道上沿，具备向上突破潜力；
  6. 尚未出现有效突破或DMI金叉等确认信号，故暂不宜开仓。

后续关注重点：

  • 若价格突破 4198.45（KC上轨 + 3ATR前哨） 并伴随成交量放大，则可确认多头趋势启动；
  • 若回落跌破 4160（BB下轨），则可能重回震荡；
  • 密切监控 +DI/-DI 是否出现二次金叉，作为入场契机。

现阶段建议保持观望，准备在有效突破时介入多单。

发表评论