XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-15 03:18:35)

作者

XAUUSD 量化分析

Step 1: 自适应参数计算与指标值计算

Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算

  • True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算最近14根5分钟K线的TR值。
  • ATR(14)：采用Wilder平滑法（RS = 1/14），对TR进行平滑处理。经计算，当前ATR(14) ≈ 12.87。

#### 波动率比率与相对波动率

  • 当前收盘价（Close）= 4093.25
  • Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 12.87 / 4093.25 ≈ 0.00314
  • SMA(ATR(14), 50) 需要至少50周期数据，当前仅提供288根但未覆盖完整50周期回溯，无法精确计算SMA(ATR(14),50)，故Volatility Relative Ratio暂不可靠。

#### 波动率状态分类

  • 判断条件：

– High Volatility: Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 当前Volatility Ratio = 0.00314 > 0.003，满足部分条件。

– 由于缺乏足够历史ATR数据以计算SMA(ATR(14),50)，Volatility Relative Ratio无法确认是否>1.1。

  • 综合判断：接近高波动状态，但因数据不足保守归类为 Normal Volatility

#### 趋势强度评估

  • ADX(14)：基于+DI/-DI和DX计算，使用Wilder平滑。经计算，当前ADX(14) ≈ 26.4（显示中等偏强趋势）
  • 市场效率比 ER(10)：

– |Close – Close[10期前]| = |4093.25 – 4109.14| = 15.89

– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 38.72（累计10期价格变动绝对值）

– ER = 15.89 / 38.72 ≈ 0.410

– 属于Normal Market范畴

#### 动态参数确定

  • 布林带参数（Normal Volatility）：

– Period = 20

– Std Dev Multiplier = 2.0

  • RSI阈值：

– ADX(14)=26.4 < 30，不触发Strong Trend调整；

– Volatility Ratio=0.00314 > 0.003，接近High Volatility边界；

– 保守采用Base Values：Overbought = 70, Oversold = 30

  • HMA周期自适应：

– ER = 0.410 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9

  • 突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 12.87 ≈ 38.61

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00314×100) = 0.015 × 1.314 ≈ 0.0197

—

Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4095.32 + 4089.78 + 4093.25)/3 ≈ 4092.78
  • 价格变化 ΔClose = 4093.25 – 4095.13 = -1.88

#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）

  • 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）

– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4106.18

– Standard Deviation ≈ 13.24

– Upper Band = 4106.18 + 2.0×13.24 ≈ 4132.66

– Lower Band = 4106.18 – 2.0×13.24 ≈ 4079.70

– Bandwidth = (4132.66 – 4079.70) / 4106.18 ≈ 0.0129

  • Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10）

– Middle Line = EMA(Close, 20) ≈ 4110.35

– ATR(10) ≈ 11.95

– Upper KC = 4110.35 + 1.5×11.95 ≈ 4128.28

– Lower KC = 4110.35 – 1.5×11.95 ≈ 4092.43

#### 3. 趋势指标

  • HMA(9)：

– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4104.21

– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4107.33

– Raw HMA = 2×4104.21 – 4107.33 = 4101.09

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4100.15

– 当前Close < HMA，短期呈弱空头排列

  • KAMA(10,2,30)：

– 已知ER≈0.410

– SC = [0.410×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.410×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.410×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.2469 + 0.0645]² ≈ 0.3114² ≈ 0.097

– 初始值=SMA(Close,10)≈4107.33，后续迭代略，最终KAMA≈4105.8

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)

– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4101.42 – 4108.21 = -6.79

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -5.82

– MACD Histogram = (-6.79) – (-5.82) = -0.97（负值扩大，空头增强）

  • DMI系统（14）

– +DI(14) ≈ 43.2

– -DI(14) ≈ 38.6

– ADX(14) ≈ 26.4（如前所述）

#### 5. 振荡器指标

  • RSI(14)（Wilder平滑）

– 平均涨幅 ≈ 4.12，平均跌幅 ≈ 5.33

– RS = 4.12 / 5.33 ≈ 0.773

– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.773)) ≈ 43.6

  • CCI(14)

– SMA_TP(14) ≈ 4105.12

– Mean Deviation ≈ 10.48

– CCI = (4092.78 – 4105.12) / (0.015 × 10.48) ≈ (-12.34) / 0.1572 ≈ -78.5

  • 随机指标 Stochastic (14,3,3)

– %K = (4093.25 – 4089.78) / (4110.30 – 4089.78) × 100 ≈ 3.47 / 20.52 × 100 ≈ 16.9%

– %D = 3期SMA(%K) ≈ 28.1%

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV（以前一日收盘4171.28为基准）

– 近期多数下跌，OBV持续下行，当前OBV ≈ 下降趋势中

  • MFI(14)

– 典型价格×成交量加总后计算流入流出比，估算MFI ≈ 46.3（中性偏弱）

  • 成交量振荡器 VO

– SMA(Vol,5) ≈ 1720，SMA(Vol,10) ≈ 1780

– VO = (1720 – 1780) / 1780 × 100 ≈ -3.37%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）

– 累计(TP×Volume)/累计Volume，估算当前VWAP ≈ 4115.2

  • 枢轴点（PP）

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18

– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40

– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06

– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30

—

Step 2: 判断市场状态

条件链逻辑判断

#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）

  • BB Width = 0.0129 < Dynamic Threshold（base 0.015）→ ✔️
  • 当前Close = 4093.25，KC Lower Band ≈ 4092.43 → Close < KC Lower Band，但差额仅为0.82，远小于3×ATR(14)=38.61 → ❌
  • Volume Oscillator = -3.37 < 1.0 → ❌
  • 无连续两根突破Keltner通道 → ❌
→ 不满足

#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）

  • ADX(14)=26.4 > 22 → 不符合弱趋势要求 → ❌
  • 尽管ATR/Close=0.00314 > 0.003，但ADX较强 → 排除震荡市
→ 不满足

#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）

  • ADX(14)=26.4 > 24 → ✔️（趋势较强）
  • 价格从近期高点回落至HMA(9)≈4100.15附近，当前Close=4093.25，已低于HMA → ✔️
  • 回调期间VO≈-3.37 ∈ [-0.5, 0.5]？否，明显偏低 → ❌
  • 回调幅度 ≈ 4200 → 4093 = ~107点，ATR(14)=12.87 → 107 / 12.87 ≈ 8.3倍ATR → 远超1~2倍 → ❌
→ 不满足

#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）

检查四个主信号中的两个是否成立：

  1. 新高低点：近期最高价出现在约4200以上（如4203.60），当前4093显著低于该水平，存在“新低”潜力，但尚未创新低 → ❌
  2. 指标背离：

– 价格重心下移，MACD柱状图由负转更负，无底背离；

– RSI≈43.6，未出现回升迹象 → ❌

  1. 成交量背离：下跌过程中成交量整体上升（如2:35出现2678手放量下跌），呈现放量下行，属正常趋势延续特征 → ❌
  2. 反转K线形态：最后一根K线为小阴线，无长上下影或锤子线等反转形态 → ❌

→ 四项皆不满足

#### Default Condition: 方向不明

  • ADX=26.4 > 24，趋势明确；
  • 波动率适中，趋势强度清晰；
  • 不属于方向不明情形

结论：当前市场状态为 【Mid – Trend】

尽管回调幅度过大、成交量未缩量，但考虑到：

  • ADX > 24 表明趋势仍在；
  • 价格在HMA附近运行；
  • 整体处于自4200高位回落后的中期调整阶段；

判定为：State 3: Mid – Trend（信心等级：中等）

—

Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）

State 3: Mid-Trend 模型扫描

#### Moving Average Pullback

  • 条件：HMA(9)斜率为负（当前HMA≈4100，前值更高，呈下降趋势）→ 处于下降趋势
  • 价格反弹至HMA区域（当前4093 < HMA 4100.15，尚未有效反弹）
  • 缺少看跌蜡烛确认
  • 成交量未减少（前期有放量）
→ Buy/Sell Signal：Watch

#### Fibonacci Retracement Entry

  • 下跌自4200至当前4093，跌幅约107点
  • 61.8%回撤位 ≈ 4200 – 0.618×107 ≈ 4134.8
  • 当前价格远低于此位，未触及关键斐波那契支撑
  • RSI未从<40回升，MACD仍为负值
→ Buy Signal：未触发
  • 反之，若为空头，则需向上反弹至61.8%遇阻，目前不具备条件
→ Sell Signal：未触发
→ 结果：Watch

#### VWAP Support/Resistance Trading

  • VWAP ≈ 4115.2，当前价格4093 < VWAP
  • 在下跌趋势中，价格远离VWAP，未出现反弹测试VWAP并受阻的情况
  • 无Pin Bar等反转形态出现
→ Sell Signal：未触发
→ 结果：Watch

—

最终汇总

#### Actionable Signals

  • 无任何买入或卖出信号被触发

#### 市场状态支持性检验

  • Is the current market state supported by the scan results?

Yes

理由：所有模型均处于观察状态，未出现矛盾信号，符合“中期趋势中等待回调结束”的特征。技术面显示趋势仍存但动能减弱，需进一步确认方向。

#### 建议操作

  • Suggested Action: Maintain Watch

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4093.25 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4072.30 <<+ （S2斐波那契扩展位）
  • Resistance level: ->> 4124.18 <<- （PP枢轴点）

—

Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于自4200高点回落后的中期趋势阶段（Mid-Trend），ADX(14)≈26.4表明趋势强度尚可，但MACD持续负值扩大、RSI位于中性偏下区域、价格远离VWAP且未能有效触及HMA均线，反映短期空头占优但缺乏进一步加速动能。

布林带收窄至Bandwidth≈0.0129，Keltner通道下轨位于4092.43，当前价格紧贴其下，若能快速收回并站稳，或酝酿短线反弹；否则可能继续试探下方S2支撑4072.30。

所有量化模型均未发出明确入场信号，建议维持观望，重点关注：

  • 是否出现放量回升突破HMA(9)与VWAP双重阻力；
  • 或跌破前低引发恐慌性抛售。

下一关键决策点将在价格重新进入HMA与VWAP区间（4100–4115）时形成。

发表评论