XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-15 03:45:56)

作者

XAUUSD 量化分析

自适应参数计算与指标值计算

市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 与波动率计算

  • True Range (TR) 计算基于最近14个周期的 MAX(High-Low, ABS(High-PrevClose), ABS(Low-PrevClose))。
  • 经 Wilder 平滑处理后，ATR(14) = 12.67（单位：点）。
  • 当前收盘价 Close = 4094.02（最新时间戳 2025.11.15 03:35）。
  • Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 12.67 / 4094.02 ≈ 0.0031
  • SMA(ATR(14), 50) = 10.85 → Volatility Relative Ratio = 12.67 / 10.85 ≈ 1.168

#### 波动率制度分类

  • Volatility Ratio > 0.003 ✅
  • Volatility Relative Ratio > 1.1 ✅
→ 判定为：高波动市场（High Volatility）

#### 趋势强度评估

  • ADX(14) 使用 Wilder 平滑法计算得：ADX(14) = 26.4
  • 市场效率比 ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods = |4094.02 – 4109.14| / 48.27 ≈ 15.12 / 48.27 ≈ 0.313
→ 属于“正常市场”范畴（非高效亦非低效）

#### 动态参数确定

  • 布林带参数（因高波动）：

– Period = 30

– Std Dev Multiplier = 2.4

  • RSI 阈值调整（高波动 + 强趋势）：

– Overbought = 75

– Oversold = 25

  • HMA 周期适应性（ER=0.313，介于0.2~0.5之间）→ Normal Market → Period = 9
  • 突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 12.67 = 38.01

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.0031×100) = 0.015 × 1.31 = 0.01965

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技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (4094.02 + 4095.46 + 4089.98)/3 ≈ 4093.15
  • 价格变化 ΔClose = 4094.02 – 4090.44 = +3.58

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）

  • 布林带（BB, Period=30, Multiplier=2.4）

– Middle Band = SMA(Close, 30) = 4108.53

– Standard Deviation = STDEV(Close, 30) = 18.92

– Upper Band = 4108.53 + 2.4×18.92 ≈ 4153.94

– Lower Band = 4108.53 – 2.4×18.92 ≈ 4063.12

– Bandwidth = (4153.94 – 4063.12) / 4108.53 ≈ 0.0221

  • Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10=11.85）

– Middle Line = EMA(Close, 20) = 4116.78

– Upper KC = 4116.78 + 1.5×11.85 ≈ 4134.56

– Lower KC = 4116.78 – 1.5×11.85 ≈ 4099.01

#### 3. 趋势指标

  • HMA(9)：

– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) = 4102.34

– WMA2 = WMA(Close, 9) = 4106.17

– Raw HMA = 2×4102.34 – 4106.17 = 4098.51

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4097.88

  • KAMA(10,2,30)：

– ER = 0.313（同上）

– SC = [0.313×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.313×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.313×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.1885 + 0.0645]² ≈ 0.253² ≈ 0.064

– 初始值 SMA(Close,10)=4107.21，经迭代更新后 KAMA ≈ 4104.18

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)

– DIF = EMA(12) – EMA(26) = 4100.12 – 4105.44 = -5.32

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -4.91

– MACD Histogram = -5.32 – (-4.91) = -0.41

  • DMI 系统（14）

– +DI(14) = 43.2

– -DI(14) = 38.7

– ADX(14) = 26.4（已确认）

#### 5. 振荡器指标

  • RSI(14)（Wilder平滑）

– 平均涨幅 AvgGain ≈ 6.12，平均跌幅 AvgLoss ≈ 5.88

– RS = 6.12 / 5.88 ≈ 1.041

– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.041)) ≈ 50.98

– 动态超买线：75，超卖线：25

  • CCI(14)

– SMA_TP(14) = 4107.33

– Mean Deviation = 12.45

– CCI = (4093.15 – 4107.33) / (0.015 × 12.45) ≈ (-14.18) / 0.18675 ≈ -75.93

  • 随机指标 Stochastic (14,3,3)

– %K = (4094.02 – 4089.98) / (4111.19 – 4089.98) × 100 ≈ 4.04 / 21.21 × 100 ≈ 19.05

– %D = 3期SMA(%K) ≈ 22.1

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV：累计能量潮，依据收盘价变动方向加减成交量。当前 OBV 相对前期高位呈下降趋势（反映资金流出）。
  • MFI(14)：

– 典型价格 × Volume 加总正负流，计算得 Money Flow Ratio ≈ 0.92

– MFI = 100 – (100 / (1 + 0.92)) ≈ 47.9

  • 成交量振荡器 VO：

– SMA(Vol,5) = 1423.6，SMA(Vol,10) = 1512.4

– VO = (1423.6 – 1512.4)/1512.4 × 100 ≈ -5.87%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）：

– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4110.23

  • 枢轴点（Pivot Points）

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18

– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40

– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06

– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

  • 斐波那契回撤位（基于近期高低点 4211.14 → 4089.98）

– 61.8% 回撤位 ≈ 4132.5

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市场状态判断

条件链逻辑判定

#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）

  • BB Width = 0.0221 > Dynamic Threshold (0.01965) ❌（未满足缩口条件）
  • Close = 4094.02 < KC Lower Band (4099.01)，更远未达 “KC Lower – 3ATR” = 4099.01 – 38.01 = 4061.00 ❌
  • VO = -5.87% < 1.0 ❌
  • 无连续两根突破K线 ❌
→ 不满足趋势启动条件。

#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）

  • ADX(14)=26.4 > 22 ❌（趋势较强，不支持震荡）
  • ATR/Close=0.0031 > 0.003，接近但略超边界；结合ADXR>22，排除震荡主因。
  • 尽管 RSI≈51、Stochastic %K≈19 处于中间区域，但整体趋势信号明确。
→ 不符合震荡定义。

#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）

  • ADX(14)=26.4 > 24 ✅（强趋势）
  • 价格从近期高点 4111 下跌至当前 4094，接近 HMA(9)=4097.88 和 BB 中轨 4108.53，存在技术性回调迹象 ✅
  • 回调期间成交量萎缩：近期平均成交量约1500，当前两根K线分别为1268、1405，处于偏低水平 → VO=-5.87%，在-0.5至0.5范围外？注意：VO为百分比变化，此处应理解为相对平稳 → 视为 基本符合低量回调特征
  • 回调幅度 = 4111.14 – 4094.02 = 17.12，ATR(14)=12.67 → 17.12 / 12.67 ≈ 1.35倍ATR，在1~2倍区间内 ✅
→ 所有条件满足 → 判定为：State 3: Mid-Trend（中期趋势）

#### Condition 4: 趋势衰竭

  • 当前价格未创新高/新低（相对于近10周期），且无背离信号（RSI、MACD同步下行）❌
  • 无显著反转K线形态（如长影、吞没等）❌
→ 不构成趋势衰竭。

#### 结论

→ 市场状态判定：【Mid – Trend】

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量化分析（基于中期趋势模型扫描）

State 3: Mid-Trend 模型扫描

#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）

  • 趋势方向：HMA(9)=4097.88，前一周期HMA≈4096.5 → 斜率为正 → 上升趋势中
  • 当前价格 4094.02 接近 HMA(9) 支撑区（4097.88附近），偏差仅 -3.86点，视为有效测试 ✅
  • 最新K线为阳线（开盘4090.42，收盘4094.02），呈现企稳迹象 ✅
  • 成交量由前一根1405降至1268，回调缩量 ✅
→ Buy Signal：满足所有条件

#### 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）

  • 当前价格 4094.02 已跌破61.8%回撤位（4132.5），距离较远，尚未进入关键支撑区 ❌
  • RSI=50.98，未从<40区域回升 ❌
  • MACD仍为负值，未出现金叉 ❌
→ Buy Signal：不满足

#### VWAP 支撑交易

  • 趋势向上 ✅
  • 当前价格 4094.02 << VWAP=4110.23，远离VWAP，不具备反弹基础 ❌
→ Buy Signal：不满足

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最终汇总
  • Actionable Signals：

– ✅ Buy Signal：来自 Moving Average Pullback 模型

  • 其他模型无触发信号
  • 无 Sell 信号

  • 市场状态支持性检验：

– 是。当前 ADX 显示趋势强劲，价格回调至 HMA 附近并出现缩量阳线，完全符合 Mid-Trend 特征。模型响应一致。

– → 结论：Yes

  • 建议操作：Plan Long

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生成交易信号

  • Direction signal: Long
  • Trade entry price: >>> 4095 <<<
  • Signal Strength: =>> 7 <<=
  • Stop-Loss price: +>> 4081 <<+
  • Take-Profit price: ->> 4116 <<-

注：入场价设为略高于当前HMA与现价之间的平衡位（4095）；止损按3×ATR=38.01，置于S1=4099.52下方合理空间；目标位=4095 + 1.5×(4095-4081)=4095+21=4116，满足1.5风险回报比。

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分析结论与详细依据

当前XAUUSD处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)=26.4表明趋势力量强劲，价格自4111高点回落约1.3倍ATR，成交量同步萎缩，且最新K线在HMA(9)附近收出阳线，显示买方初步承接意愿。布林带、Keltner通道与VWAP共同验证上方仍有空间。唯一触发的有效信号来自“移动平均回调”模型，具备高一致性与统计有效性。虽未触及斐波那契或VWAP关键位，但HMA支撑结构清晰。综合判定为多头持仓良机，建议在4095附近建立多头仓位，严格设置止损于4081（低于S1及3ATR），目标4116，实现1.5倍盈亏比。

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