XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-15 04:46:00)

作者

XAUUSD 量化分析报告

自适应参数计算与指标值计算

市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 与波动率评估

  • True Range (TR) 计算基于最大值公式，使用前14根K线完成初始化。
  • ATR(14) 采用Wilder平滑法计算得：3.87
  • 当前收盘价（最新为4091.95）下：

– 波动率比率 Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.87 / 4091.95 ≈ 0.000946

– SMA(ATR(14), 50) 需要更多历史数据，暂以可用窗口近似估算为约3.92

– 相对波动率 Volatility Relative Ratio = 3.87 / 3.92 ≈ 0.987

#### 波动率制度分类

  • 判断条件：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）

  • 结论：正常波动市场

#### 趋势强度评估

  • ADX(14) 经Wilder平滑处理后计算得：26.3
  • 市场效率比 ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods ≈ 0.38

#### 动态参数确定

  • 布林带参数（Normal Volatility）：

– 周期 = 20，标准差倍数 = 2.0

  • RSI阈值（Strong Trend Market, ADX>24）：

– 超买 = 60，超卖 = 40

  • HMA周期适应性（ER=0.38 ∈ [0.2,0.5]）→ Normal Market → HMA周期 = 9
  • 突破过滤阈值：

– 基础 = 3×ATR(14) = 11.61

– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.0946×100) ≈ 0.015 × 1.946 ≈ 0.0292

—

技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 最新典型价 TP = (4092.26 + 4086.63 + 4091.95)/3 ≈ 4090.28
  • 价格变化 ΔClose = 4091.95 – 4086.64 = +5.31

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）

  • 布林带 (20, 2.0)：

– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4094.12

– 标准差 ≈ 3.68

– 上轨 = 4094.12 + 2.0×3.68 ≈ 4101.48

– 下轨 = 4094.12 – 2.0×3.68 ≈ 4086.76

– 带宽 Bandwidth = (4101.48 – 4086.76)/4094.12 ≈ 0.0359

  • Keltner通道 (EMA20, ATR10)：

– ATR(10) ≈ 3.75

– 中线 = EMA(Close,20) ≈ 4096.05

– 上轨 = 4096.05 + 1.5×3.75 ≈ 4101.68

– 下轨 = 4096.05 – 1.5×3.75 ≈ 4090.43

#### 3. 趋势指标

  • HMA(9)：

– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4092.11

– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4093.44

– Raw HMA = 2×4092.11 – 4093.44 = 4090.78

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4091.02

  • KAMA(10,2,30)：

– ER ≈ 0.38

– SC ≈ [0.38×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.38×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ [0.38×0.6022 + 0.0645]^2 ≈ [0.2288 + 0.0645]^2 ≈ 0.2933² ≈ 0.086

– 迭代计算得 KAMA ≈ 4092.8

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)：

– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4090.15 – 4093.22 = -3.07

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -2.85

– MACD柱状图 = -3.07 – (-2.85) = -0.22

  • DMI系统(14)：

– +DI(14) ≈ 48.2

– -DI(14) ≈ 36.5

– ADX(14) ≈ 26.3（确认趋势较强）

#### 5. 振荡器指标

  • RSI(14)（Wilder平滑）：

– 平均涨幅 ≈ 2.81，平均跌幅 ≈ 2.43

– RS = 2.81 / 2.43 ≈ 1.156

– RSI = 100 – (100/(1+1.156)) ≈ 53.6

  • CCI(14)：

– SMA(TP,14) ≈ 4091.88

– Mean Deviation ≈ 3.02

– CCI = (4090.28 – 4091.88)/(0.015×3.02) ≈ (-1.6)/0.0453 ≈ -35.3

  • 随机指标 Stochastic (14,3,3)：

– %K = (4091.95 – 4075.35)/(4109.70 – 4075.35) × 100 ≈ 16.6 / 34.35 × 100 ≈ 48.3%

– %D（3期SMA of %K）≈ 47.1%

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV（累计能量潮）：

– 使用前一日收盘4171.28作为基准，逐根计算。最新OBV ≈ +12,450

  • MFI(14)：

– 典型价资金流加总后计算得 MFI ≈ 51.2

  • 成交量振荡器 VO：

– SMA(Vol,5) ≈ 1580，SMA(Vol,10) ≈ 1520

– VO = (1580 – 1520)/1520 × 100 ≈ 3.95%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）：

– 累计(TP×Volume)/累计(Volume) ≈ 4095.6

  • 枢轴点（前日）：

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18

– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40

– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06

– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30

  • 斐波那契回撤位：

– 基于近期高点4199.35（13:00）、低点4040.48（22:30），当前处于反弹阶段

– 61.8% 回撤位 ≈ 4040.48 + 0.618×(4199.35-4040.48) ≈ 4134.5

—

市场状态判断

条件链逻辑推理

#### Condition 1: 趋势启动？

  • BB宽度 = 0.0359 > 动态阈值0.0292 → 不满足“窄幅压缩”
  • Close = 4091.95，KC上轨 = 4101.68 → 未突破 KC Upper + 3ATR（4101.68 + 11.61 = 4113.29）
  • 尽管VO = 3.95 > 1.0，但无价格突破
  • ❌ 不满足趋势启动条件

#### Condition 2: 盘整/震荡？

  • ADX(14)=26.3 > 22 → 表明趋势存在，非弱趋势
  • ATR/Close = 0.000946 < 0.003 ✔️
  • 但RSI=53.6 ∈ [40,60]，Stochastic %K=48.3 ∈ [40,60] ✔️
  • 然而ADX > 22 排除盘整定义
  • ❌ 不满足盘整条件（趋势强度过高）

#### Condition 3: 中期趋势？

  • ADX(14)=26.3 > 24 ✔️（强趋势）
  • 价格从近期高点回落，当前Close=4091.95，HMA(9)=4091.02，接近中轨区域 ✔️
  • 回调期间成交量振荡器VO≈3.95（显著放大），不满足“-0.5至0.5”低量回调要求 ❌
  • 回调幅度 ≈ 从4101.16至4091.95 ≈ 9.21，ATR(14)=3.87 → 约2.38×ATR，略超健康范围（1-2倍）
  • ⚠️ 部分满足，但成交量异常排除“健康回调”

#### Condition 4: 趋势衰竭？

  • 是否创近期新高/新低？否（最近高点在4101附近，未创新高）
  • RSI、MACD均未出现背离
  • 无明显反转K线形态（当前为阳线）
  • ❌ 完全不满足

#### Default Condition: 方向不明？

  • ADX明确 >24，趋势清晰
  • 波动率正常，趋势持续
  • ✅ 综合判断：当前市场状态为【中期趋势】，尽管成交量偏高，但价格贴近HMA支撑且趋势指标支持延续。

结论：市场状态 = Mid-Trend（中期趋势）

—

量化分析（基于中期趋势模型库扫描）

移动平均回调模型
  • Buy Signal：

– HMA(9)斜率为正？观察最近三根HMA值：4089.8 → 4090.5 → 4091.0 → 斜率向上 ✔️

– 价格回踩HMA区域（4091.02），当前收于4091.95，紧贴支撑 ✔️

– 出现看涨K线（当前为阳线实体）✔️

– 回调成交量是否下降？最近三根成交量：1484 → 1614（上升）❌

  • ❌ 未完全满足（成交量未缩量）

斐波那契回调入场
  • Buy Signal：

– 从4101高点回调至61.8%位（≈4040 + 0.618×160 ≈ 4134）——当前价格4091远低于此位 ❌

– RSI=53.6 >40，未进入<40区域 ❌

– MACD仍为负值，未金叉 ❌

  • ❌ 未满足任何条件

VWAP支撑交易
  • Buy Signal：

– 处于上升趋势？HMA向上 ✔️

– 价格回测VWAP（4095.6）？当前价4091.95 < VWAP，尚未触及 ✔️（但已接近）

– 是否形成Pin Bar等反转形态？当前K线为普通阳线，上下影短，无Pin特征 ❌

  • ❌ 未触发

最终扫描结果：无Buy/Sell信号触发

—

最终总结

可执行信号
  • Actionable Signals: 无
  • 建议操作: Maintain Watch

市场状态验证
  • 市场状态支持性判断：Yes
  • 理由：ADX >24确认趋势强劲，价格贴近HMA支撑区，虽成交量偏高但仍属趋势内波动，符合“中期趋势”特征。模型未触发因缺乏理想回调结构，但整体趋势未破坏。

建议行动
  • Suggested Action: Maintain Watch

—

交易信号输出

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4091.95 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4086.76 <<+ （布林带下轨）
  • Resistance level: ->> 4101.48 <<- （布林带上轨）

—

分析结论与详细依据

当前XAUUSD处于中期上升趋势中的技术性回调阶段。ADX(14)=26.3表明趋势强度良好，HMA(9)保持上行斜率，价格回踩关键移动平均支撑区域（4091）。然而，成交量在回调过程中并未萎缩反而放大，显示抛压仍存，不符合理想“健康回调”特征，因此各趋势模型尚未发出明确入场信号。

布林带与Keltner通道显示价格位于中下部区间，RSI与Stochastic均处于中性区域，无超买超卖迹象。短期关键支撑位于布林带下轨4086.76及前低4081.84，阻力位于4101.5（布林上轨）与4104（前期高点）。若价格能在此支撑区企稳并伴随缩量阳线，则可考虑介入多头；反之跌破4081将引发进一步下行风险。

当前最优策略为观望，等待更清晰的多空确认信号。

发表评论