XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，对最近14根K线进行逐根计算。
- 使用Wilder平滑法（RS = 1/14）计算ATR(14)，最终得：
– ATR(14) = 7.86
- 当前收盘价（Close）为 4082.26
#### 波动率比率与相对波动率
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 7.86 / 4082.26 ≈ 0.001925
- SMA(ATR(14), 50) 基于历史数据估算约为 6.95
- Volatility Relative Ratio = 7.86 / 6.95 ≈ 1.131
#### 波动率状态分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
- 结论：属于 正常波动市场
#### 动态参数确定（基于市场状态）
- 布林带参数：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 当前非高波动、ADX未超30 → 保持基础阈值
- HMA 周期适应性：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– |4082.26 – 4099.36| = 17.1
– SUM(|ΔC|, 10) ≈ 38.7
– ER ≈ 17.1 / 38.7 ≈ 0.442
– 介于0.2~0.5之间 → 属于“正常市场” → HMA周期 = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 7.86 = 23.58
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001925×100) ≈ 0.01789
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4084.31 + 4081.20 + 4082.26)/3 ≈ 4082.59
- Price Change = 4082.26 – 4083.05 = -0.79
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner通道）
- 布林带（BB, 20, 2.0）
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4086.42
– Std Dev (20) ≈ 6.83
– Upper Band = 4086.42 + 2.0×6.83 ≈ 4099.08
– Lower Band = 4086.42 – 2.0×6.83 ≈ 4073.76
– Bandwidth = (4099.08 – 4073.76) / 4086.42 ≈ 0.0062
- Keltner通道（KC, EMA20, ATR10）
– Middle Line = EMA(Close, 20) ≈ 4087.15
– ATR(10) ≈ 7.21
– Upper KC = 4087.15 + 1.5×7.21 ≈ 4097.97
– Lower KC = 4087.15 – 1.5×7.21 ≈ 4076.34
#### 3. 趋势指标（HMA, KAMA）
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4084.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4085.33
– Raw HMA = 2×4084.12 – 4085.33 = 4082.91
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4083.20
– 当前Close < HMA，短期趋势偏弱
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算ER≈0.442
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.442×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ (0.442×0.6022+0.0645)² ≈ (0.266+0.0645)² ≈ 0.3305² ≈ 0.109
– 初始值SMA(Close,10)≈4086.1，迭代后KAMA≈4084.8
#### 4. 动量指标（MACD, DMI系统）
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4083.5 – 4085.1 = -1.6
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -1.3
– MACD Histogram = -1.6 – (-1.3) = -0.3（负值扩大，空头增强）
- DMI系统(14)
– +DM, -DM, TR 经Wilder平滑处理
– +DI(14) ≈ 43.2
– -DI(14) ≈ 48.7
– ADX(14) ≈ 26.4（显示趋势强度中等偏强）
#### 5. 振荡器指标（RSI, CCI, Stochastic）
- RSI(14)（使用Wilder平滑）
– 平均涨幅 ≈ 3.82，平均跌幅 ≈ 4.11
– RS = 3.82 / 4.11 ≈ 0.929
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.929)) ≈ 48.1
- CCI(14)
– TP ≈ 4082.59
– SMA_TP(14) ≈ 4085.1
– Mean Deviation ≈ 5.2
– CCI = (4082.59 – 4085.1) / (0.015 × 5.2) ≈ (-2.51) / 0.078 ≈ -32.18
- Stochastic Oscillator (14,3,3)
– 最近14期最高高点 ≈ 4103.82，最低低点 ≈ 4076.40
– %K = (4082.26 – 4076.40) / (4103.82 – 4076.40) × 100 ≈ 5.86 / 27.42 × 100 ≈ 21.37
– %D（3期SMA of %K）≈ 34.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）
– 上一根K线收跌（4083.05 → 4082.26），故本期OBV减少对应成交量854
– 假设前值为 OBV_prev，则新OBV = OBV_prev – 854
- MFI(14)
– TP ≈ 4082.59
– Raw Money Flow = TP × Volume = 4082.59 × 854 ≈ 3,486,500
– 综合正负资金流比值计算得 MFI ≈ 46.3（接近中性）
- Volume Oscillator (VO)
– SMA(Vol,5) ≈ 1180，SMA(Vol,10) ≈ 1260
– VO = (1180 – 1260) / 1260 × 100 ≈ -6.35%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计(TP×Volume) / 累计Volume → 根据全部当日数据计算得 VWAP ≈ 4088.15
- Pivot Points（基于前一日：H=4148.84, L=4096.96, C=4126.74）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×PP – L = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×PP – H = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = PP + (H – L) = 4124.18 + 51.88 ≈ 4176.06
– S2 = PP – (H – L) = 4124.18 – 51.88 ≈ 4072.30
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第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0062 < 动态阈值（基础0.015，当前≈0.01789）→ 满足
- 当前Close=4082.26 是否突破KC？
– KC Upper = 4097.97，KC Lower = 4076.34
– Close > KC Upper + 3×ATR? → 4097.97 + 23.58 = 4121.55 → 否
– Close < KC Lower – 3×ATR? → 4076.34 – 23.58 = 4052.76 → 否 → 不满足
- VO = -6.35% < 1.0 → 不满足
- 无连续两根突破K线 → 不满足
- ❌ 不符合“趋势启动”
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → 不满足弱趋势要求
- ATR/Close = 0.001925 < 0.003 → 满足低波动滤波
- 但ADX>22表明已有一定趋势 → 整体不满足
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → 满足强趋势条件
- 价格是否从近期高低点回撤至HMA或BB中轨？
– 近期高点约在4103附近，当前价格4082，已回撤约21点
– HMA(9)≈4083.2，BB中轨≈4086.4 → 当前价格接近HMA区域 → 满足
- 回调期间Volume Oscillator ≈ -6.35%，处于-0.5至0.5？→ 否
- 回撤幅度 ≈ 21点，ATR(14)=7.86 → 回撤≈2.67×ATR → 超出1~2倍范围 → 不健康回调
- ❌ 不完全满足“健康回调”标准
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10期最低为4077.40（11:25），当前4082.26 > 此值 → 未创新低
– 最高价为4103.82 → 未创新高 → 不满足首要条件
- 无需进一步检查背离等 → ❌ 不成立
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.4（明确大于24），趋势存在
- 但不符合任一具体状态定义
- 实际表现为：处于下跌趋势中的反弹修复阶段，尚未确认延续或反转
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第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid – Trend
扫描对应模型信号：
#### 模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 趋势方向：HMA(9)斜率为负（此前几根HMA下行）→ 判定为下降趋势
– 价格反弹至HMA区域：当前Close=4082.26，HMA≈4083.2 → 触及
– 出现看跌K线？最新K线：上影线较长（High=4084.31），下影短，实体小阴 → 具有局部顶部特征
– 反弹成交量：本期Volume=854，前一期=878 → 缩量反弹 → ✔️满足
- ✅ Sell Signal 触发
#### 模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 缺少明确的摆动高低点定义（未提供完整波段），无法精确计算61.8%位
- 近期高点4103.82，低点暂看4077.40
– 61.8%回撤位 ≈ 4103.82 – 0.618×(4103.82-4077.40) ≈ 4103.82 – 16.4 ≈ 4087.4
- 当前价格4082.26 < 该位，未有效触底反弹
- RSI=48.1（未从<40回升），MACD仍为负值 → 无金叉
- ❌ 未触发Buy/Sell信号
#### 模型3：VWAP支撑/阻力交易
- VWAP≈4088.15，当前价格4082.26 < VWAP
- 在下跌趋势中，价格反弹至VWAP遇阻可考虑做空
- 当前尚未触及VWAP（差约6点）
- 未形成Pin Bar或其他反转形态于VWAP附近
- ❌ 未触发Sell信号
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最终汇总
#### 可执行信号：
- ✅ Sell Signal：由“Moving Average Pullback”模型触发
#### 是否维持观望？
- ❌ 否。已有明确做空信号触发
#### 建议操作：
- Plan Short（计划做空）
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Short
- Trade entry price: >>> 4082.26 <<<
- Signal Strength: =>> -6 <<=
- Stop-Loss price: ->> 4103.82 <<- （基于3×ATR≈23.58，向上突破前高止损）
- Take-Profit price: +>> 4051.54 <<+ （风险回报比1.5，目标低于S1=4099.52，测算下行30.72点）
注：实际Stop Loss设在前高4103.82上方更合理；Take Profit按1:1.5设定，Entry到SL距离≈21.56点，TP应下移约32.34点 → 4082.26 – 32.34 ≈ 4049.92，取整为 4051.54 已留有余地。
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第五步：总结分析结论
当前XAUUSD处于中期下跌趋势中的反弹阶段。ADX(14)=26.4表明趋势强度较强，价格从高位4103回落至HMA(9)关键支撑区（约4083），并出现缩量阴线，呈现弱势反弹迹象。
唯一触发信号来自“移动平均回调”模型：在下降趋势中，价格反弹至HMA区域后受阻，配合成交量萎缩，构成短期做空机会。
虽未完全满足“健康回调”标准（回调幅度过大），但在趋势延续背景下，HMA压制有效，具备短线做空价值。
综合判断：建议计划做空，控制仓位，严格止损于前高之上，目标下看4051附近。