XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-18 00:30:20)

作者

XAUUSD 量化分析报告

自适应参数计算与指标值计算

市场状态识别与动态参数确定

#### ATR(14) 与波动率评估

  • True Range (TR) 计算：基于最近14根K线，逐根计算 TR = MAX(High-Low, ABS(High – Previous Close), ABS(Low – Previous Close))。
  • ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（平滑因子 1/14）计算得当前 ATR(14) ≈ 7.23。
  • 最新收盘价：4062.30
  • Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 7.23 / 4062.30 ≈ 0.00178
  • SMA(ATR(14),50) ≈ 6.95（基于历史数据估算）
  • Volatility Relative Ratio = 7.23 / 6.95 ≈ 1.04

#### 波动率制度分类

  • 判断条件：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足

  • 结论：属于 正常波动市场

#### 趋势强度评估

  • ADX(14)：经 +DI/-DI 及 DX 计算并使用 Wilder 平滑后，当前 ADX(14) ≈ 21.3
  • 市场效率比率 (ER)：

– |Close – Close[10]| ≈ |4062.30 – 4074.87| = 12.57

– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 48.2

– ER = 12.57 / 48.2 ≈ 0.261

#### 动态参数设定

  • 布林带参数（Normal Volatility）：

– 周期 = 20，标准差倍数 = 2.0

  • RSI 阈值：

– 基础值：超买 70，超卖 30

– 当前 ADX=21.3 < 30，未进入强趋势，故维持基础阈值

  • HMA 周期适应性：

– ER = 0.261 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA 周期 = 9

  • 突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×7.23 ≈ 21.69

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00178×100) ≈ 0.0177

—

技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4064.73 + 4059.22 + 4062.30)/3 ≈ 4062.08
  • 价格变化 = 4062.30 – 4061.44 = +0.86

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）

  • 布林带 (20, 2.0)：

– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4075.12

– 标准差 ≈ 6.85

– 上轨 = 4075.12 + 2.0×6.85 ≈ 4088.82

– 下轨 = 4075.12 – 2.0×6.85 ≈ 4061.42

– Bandwidth = (4088.82 – 4061.42) / 4075.12 ≈ 0.0067 < 动态阈值 0.0177

  • Keltner Channel (EMA20, ATR10)：

– EMA(Close,20) ≈ 4073.65

– ATR(10) ≈ 6.98

– 上轨 = 4073.65 + 1.5×6.98 ≈ 4084.12

– 下轨 = 4073.65 – 1.5×6.98 ≈ 4063.18

#### 3. 趋势指标

  • HMA(9)：

– WMA1 = WMA(Close, 5) ≈ 4070.2

– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4072.1

– Raw HMA = 2×4070.2 – 4072.1 = 4068.3

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4067.8

  • KAMA(10,2,30)：

– 已计算 ER ≈ 0.261

– SC = [0.261×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.261×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.157 + 0.0645]² ≈ 0.049

– 初始值 SMA(Close,10) ≈ 4073.5，迭代后 KAMA ≈ 4071.2

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)：

– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4068.4 – 4072.1 = -3.7

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -3.1

– MACD Histogram = -3.7 – (-3.1) = -0.6

  • DMI 系统 (14)：

– +DI(14) ≈ 48.2

– -DI(14) ≈ 51.8

– ADX(14) ≈ 21.3（如前所述）

#### 5. 振荡器指标

  • RSI(14)（Wilder 平滑）：

– 平均涨幅 ≈ 3.8，平均跌幅 ≈ 4.1

– RS = 3.8 / 4.1 ≈ 0.927

– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.927)) ≈ 48.1

  • CCI(14)：

– SMA(TP,14) ≈ 4074.3

– Mean Deviation ≈ 5.9

– CCI = (4062.08 – 4074.3) / (0.015 × 5.9) ≈ (-12.22) / 0.0885 ≈ -138.1

  • 随机指标 (14,3,3)：

– 最近14周期高点 ≈ 4091.24，低点 ≈ 4056.13

– %K = (4062.30 – 4056.13)/(4091.24 – 4056.13) × 100 ≈ 6.17 / 35.11 × 100 ≈ 17.57

– %D（3期SMA of %K）≈ 22.1

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV：

– 上一根K线收涨 → OBV += Volume = 上一期OBV + 1890（假设初始值合理递推）

  • MFI(14)：

– TP ≈ 4062.08，资金流正负比计算得 MFI ≈ 44.3

  • 成交量振荡器 (VO)：

– SMA(Vol,5) ≈ 1950，SMA(Vol,10) ≈ 1980

– VO = (1950 – 1980)/1980 × 100 ≈ -1.52%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）：

– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume → 当前 VWAP ≈ 4078.6

  • 枢轴点（前日）：

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18

– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40

– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06

– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.48

  • 斐波那契回撤：需选取明确波段，暂不计算具体数值

—

市场状态判断

条件链逻辑推理

#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）

  • BB Width = 0.0067 < 动态阈值 0.0177 ✅
  • 当前收盘价 = 4062.30
  • KC 上轨 ≈ 4084.12，下轨 ≈ 4063.18
  • 是否突破？4062.30 < 4063.18 – 3×ATR(14)=4063.18-21.69=4041.49 ❌（未跌破下轨3ATR）
  • Volume Oscillator = -1.52 < 1.0 ❌
  • 连续两根突破？无 ❌
→ 不满足趋势启动条件

#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）

  • ADX(14) ≈ 21.3 < 22 ✅
  • ATR/Close = 0.00178 < 0.003 ✅
  • 价格是否在布林带内？4061.42 < 4062.30 < 4088.82 ✅
  • RSI = 48.1 ∈ [40,60] ✅
→ 满足全部条件，判定为【Ranging / Consolidation】

#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）

  • ADX = 21.3 < 24 ❌
→ 不满足

#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）

  • 价格新高/新低？近期最低为 4056.13，当前 4062.30 非新低 ❌
  • RSI 无背离 ❌
→ 不满足

#### 默认条件

  • 已有明确状态匹配 → 不触发默认

最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】

—

量化分析（基于震荡市模型扫描）

模型1：布林带均值回归
  • Buy Signal：

– Close ≤ BB Lower Band？4062.30 > 4061.42 ❌

– RSI 30 ❌

– Volume > 1.2×AvgVol？1875 vs ~1980 → 1875 < 2376 ❌

→ 未触发买入信号

  • Sell Signal：

– Close ≥ BB Upper Band？4062.30 << 4088.82 ❌

→ 未触发卖出信号

  • 结论：Watch

模型2：枢轴点区间交易
  • Buy Signal：

– Close ≤ S1？4062.30 < 4099.52 ✅

– 是否触及 S2？S2 ≈ 4072.48，当前已低于 S2 ✅（潜在支撑区）

– 是否出现锤子线等看涨形态？

– 当前K线：开盘4061.44，最高4064.73，最低4059.22，收盘4062.30

– 下影线较长（4061.44 – 4059.22 = 2.22），上影线短（4064.73 – 4062.30 = 2.43），实体小 → 具备“十字星”或“纺锤”特征，但非典型锤子线

– 缺乏强烈反转确认 ❌

– 成交量配合？当前量能略低于5日均量 ❌

→ 未完全满足买入条件

  • Sell Signal：

– 远离 R1/R2，不适用

  • 结论：Watch

模型3：云振荡器（DMI过滤）
  • 前提：ADX 20 ❌
  • 该模型失效，跳过

综合扫描结果：

  • 无任何模型触发 Buy 或 Sell 信号
  • 所有模型均为 Watch

—

最终总结

行动信号
  • Actionable Signals：无
  • 建议操作：Maintain Watch
  • 市场状态支持性验证：

– 是。当前市场处于低趋势强度（ADX<22）、价格围绕布林带中轨窄幅运行、RSI居中、成交量平稳的典型震荡格局，与“Ranging”状态一致。

– 尽管价格接近布林下轨与S2支撑区，但缺乏足够动能与形态确认，尚未构成有效交易机会。

Suggested Action：Maintain Watch

—

生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4062.30 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4056.13 <<+
  • Resistance level: ->> 4088.82 <<-

—

分析结论与依据说明

当前XAUUSD处于典型的震荡整理阶段，主要依据如下：

  1. 趋势强度弱：ADX(14)≈21.3，低于22阈值，表明无主导趋势；
  2. 波动率适中偏低：ATR/Close=0.178%，相对温和，未达高波动标准；
  3. 价格行为受限：最新价格位于布林带中下轨之间，Bandwidth仅0.67%，显示压缩状态；
  4. 动量指标中性：RSI=48.1、MACD柱状图为负但收敛、CCI=-138提示短期偏弱但未极端；
  5. 缺乏突破信号：未有效突破Keltner通道±3ATR，成交量未放大，VO为负；
  6. 关键位观察：价格接近S2（4072.48）下方延伸支撑区（约4056-4061），若在此区域形成明显看涨K线且放量，可重新评估多头机会。

综上，市场缺乏方向性驱动因素，建议继续观望，等待明确突破或反转信号出现后再行介入。

发表评论