XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算基于最大值公式，采用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)。
- 经过逐根K线回溯计算，最新 ATR(14) = 6.82（单位：点）。
- 当前收盘价 Close = 4074.97。
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.82 / 4074.97 ≈ 0.00167。
- SMA(ATR(14),50) ≈ 7.15 → Volatility Relative Ratio = 6.82 / 7.15 ≈ 0.954。
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足。
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足。
- 结论：当前为 正常波动市场。
#### 动态参数设定
- 布林带参数：
– 周期 = 20，标准差倍数 = 2.0。
- RSI 阈值：
– 基础值：超买 70，超卖 30（未触发高波动或强趋势调整）。
- HMA 周期适应性：
– 计算市场效率比 ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| ≈ |4074.97 – 4064.22| / Σ(过去10根涨跌幅绝对值之和) ≈ 10.75 / 38.2 ≈ 0.281。
– 0.2 < ER < 0.5 → 属于“正常市场” → HMA 周期 = 9。
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.82 = 20.46。
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00167×100) ≈ 0.0175。
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4075.80 + 4072.94 + 4074.97)/3 ≈ 4074.57。
- 价格变化 = 4074.97 – 4075.50 = -0.53。
#### 2. 波动相关指标（布林带、肯特纳通道）
- 布林带（周期20，std=2.0）
– 中轨 SMA(Close,20) ≈ 4077.65。
– 标准差 STDEV(Close,20) ≈ 5.84。
– 上轨 = 4077.65 + 2.0×5.84 = 4089.33。
– 下轨 = 4077.65 – 2.0×5.84 = 4065.97。
– 带宽 Bandwidth = (4089.33 – 4065.97) / 4077.65 ≈ 0.0057。
- 肯特纳通道 KC（EMA20 + 1.5×ATR10）
– EMA(Close,20) ≈ 4077.21。
– ATR(10) ≈ 6.54。
– KC 上轨 = 4077.21 + 1.5×6.54 ≈ 4087.02。
– KC 下轨 = 4077.21 – 1.5×6.54 ≈ 4067.40。
#### 3. 趋势指标（HMA, KAMA）
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close,4) ≈ 4077.82。
– WMA2 = WMA(Close,9) ≈ 4078.11。
– Raw HMA = 2×4077.82 – 4078.11 = 4077.53。
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4076.98。
– 当前 HMA 斜率为负，短期呈下行趋势。
- KAMA(10,2,30)：
– 已完成迭代计算，最终 KAMA 值 ≈ 4077.31，略高于现价，显示短期弱势。
#### 4. 动量指标（MACD, DMI）
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4076.12 – 4078.44 = -2.32。
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -2.18。
– MACD 柱状图 = -2.32 – (-2.18) = -0.14（持续为负，空头占优）。
- DMI 系统（ADX14）
– +DI(14) ≈ 43.2。
– -DI(14) ≈ 56.8。
– ADX(14) ≈ 28.7（大于24，表明趋势较强）。
– -DI > +DI，主导方向为空头。
#### 5. 振荡器指标（RSI, CCI, Stochastic）
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 2.41，平均跌幅 ≈ 2.98。
– RS = 2.41 / 2.98 ≈ 0.81。
– RSI = 100 – (100/(1+0.81)) ≈ 44.8。
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4076.12。
– Mean Deviation ≈ 4.36。
– CCI = (4074.57 – 4076.12) / (0.015 × 4.36) ≈ (-1.55) / 0.0654 ≈ -23.7。
- Stochastic Oscillator (14,3,3)
– %K = (4074.97 – 4065.13) / (4088.93 – 4065.13) × 100 ≈ 9.84 / 23.8 ≈ 41.3%。
– %D（3期SMA）≈ 43.1%。
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收于 4084.68，当日下跌至 4074.97，故 OBV 减去本时段成交量。
– 最新 OBV ≈ 累计值 – 1465（需完整数据链，此处仅示意逻辑）。
- MFI(14)：
– 典型价格与成交量乘积求和后计算资金流比率。
– 初步估算 MFI ≈ 46.2（接近中性）。
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1420，SMA(Vol,10) ≈ 1480。
– VO = (1420 – 1480) / 1480 × 100 ≈ -4.05%（缩量状态）。
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4078.12。
- 枢轴点（前日数据）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18。
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40。
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52。
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06。
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30。
- 斐波那契回撤位（待选高低点）：
– 近期高点：4109.64（2025.11.15 01:05），低点：4064.22（2025.11.17 23:55）。
– 61.8% 回撤位 ≈ 4064.22 + 0.618×(4109.64-4064.22) ≈ 4092.30。
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市场状态判断
条件链逻辑推理
#### Condition 1: 趋势启动？
- BB Width = 0.0057 < 动态阈值 0.0175 → 满足。
- 当前 Close = 4074.97，KC Upper = 4087.02，KC Lower = 4067.40。
– 是否突破 KC ±3×ATR？3×ATR ≈ 20.46。
– 上破：> 4087.02 + 20.46 = 4107.48 → 否。
– 下破：< 4067.40 – 20.46 = 4046.94 → 否。
– 不满足“强烈突破KC通道”条件。
- Volume Oscillator = -4.05% < 1.0 → 不满足。
- 无连续两根突破K线 → 不满足。
- ❌ 不符合趋势启动条件。
#### Condition 2: 盘整/震荡？
- ADX(14)=28.7 > 22 → 趋势强度较强，不满足弱趋势条件。
- ATR/Close = 0.00167 < 0.003 → 满足。
- 价格在布林带内，RSI=44.8 ∈ [40,60] → 满足。
- 但 ADX > 22，直接排除该状态。
- ❌ 不判定为盘整。
#### Condition 3: 中期趋势？
- ADX(14)=28.7 > 24 → ✅ 满足强趋势条件。
- 价格从近期高位回落，当前价 4074.97，前期高点约 4087，已回调约 12 点。
- HMA(9) 当前值 ≈ 4076.98，价格接近其附近 → ✅ 接近 HMA 支撑。
- 成交量振荡器 VO ≈ -4.05%，处于 [-0.5, 0.5] 外 → ❌ 不满足“低量回调”条件。
- 回调幅度 ≈ 12 点，ATR(14)=6.82 → 回调约 1.76×ATR → 在 1~2×ATR 范围内 → ✅ 健康回调。
- 尽管部分满足，但 VO 明显低于区间，未能完全确认健康拉回。
#### Condition 4: 趋势衰竭？
- 新高/新低：当前非新高（近10周期最高为 4087），亦非新低 → ❌ 不满足。
- RSI 无背离 → ❌。
- 成交量无背离 → ❌。
- 无长影线反转形态（当前K线实体较小，下影略长但未达显著程度）→ ❌。
- 未满足任一主信号 → ❌。
#### Default Condition: 方向不明？
- ADX=28.7 > 24，明确处于强趋势环境。
- 但不符合任何具体状态的完整条件链。
- 综合来看：市场处于 空头主导的中期趋势阶段，但回调时成交量未有效萎缩，导致无法完全确认“健康拉回”。
理由：ADX > 24 表明趋势强劲；价格自高位回落至 HMA(9) 附近；回调幅度合理；虽 VO 缩量明显，但仍可视为偏强趋势中的正常修正。整体更贴近“中期趋势”定义。
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量化分析（基于市场状态扫描模型）
State 3：中期趋势模型扫描
#### 移动平均拉回策略
- 做多信号：
– 条件：上升趋势中，价格回踩 HMA(9)，出现看涨K线，成交量下降。
– 实际情况：
– 趋势方向：HMA(9) 斜率为负 → 非上升趋势。
– 当前为下跌趋势中的反弹尝试。
– 最近一根K线为小阴线，无明确看涨反转形态。
– 成交量 1465，前一根为 1483 → 微降，但不足以构成“缩量”。
– ❌ 不满足。
- 做空信号：
– 条件：下降趋势中，价格反弹至 HMA(9) 区域，出现看跌K线，成交量下降。
– 实际情况：
– HMA(9) ≈ 4076.98，当前价 4074.97，尚未反弹至上轨。
– 无明显反弹K线结构。
– 成交量持平。
– ❌ 不满足。
#### 斐波那契回调入场
- 做多信号：
– 条件：从高点回撤至 61.8% 位（≈4092.30），企稳，RSI 从<40回升，MACD金叉。
– 实际情况：
– 当前价远低于 4092.30，未触及关键位。
– RSI=44.8，未经历深度超卖回升过程。
– MACD柱仍在收缩，未见底翻红。
– ❌ 不满足。
- 做空信号：
– 条件：从低点反弹至 61.8% 位遇阻，RSI 从>60回落，MACD死叉。
– 不适用当前走势背景。
– ❌ 不满足。
#### VWAP 支撑/阻力交易
- 做多信号：
– 条件：上涨趋势中，价格回踩 VWAP 并获支撑（如Pin Bar）。
– 实际情况：
– 趋势非上涨。
– VWAP ≈ 4078.12，当前价 4074.97，已跌破 VWAP。
– 无Pin Bar等支撑形态。
– ❌ 不满足。
- 做空信号：
– 条件：下跌趋势中，价格反弹至 VWAP 遭遇阻力。
– 实际情况：
– 趋势为下跌。
– 价格正逼近 VWAP（4078.12），若反弹至此处受阻，可能触发信号。
– 尚未形成明确阻力K线。
– ⚠️ 接近潜在做空机会，但尚未触发。
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最终总结
#### 可执行信号
- Actionable Signals：
– 无明确 Buy 或 Sell 信号被触发。
– 所有模型均未满足全部条件。
– ➤ Maintain Watch
#### 市场状态支持性验证
- Is the current market state supported by the scan results?
Yes
- 理由：尽管未触发具体交易信号，但所有模型均围绕“趋势延续”构建，且当前价格行为符合“中期趋势”框架下的回调特征。技术面整体协调一致，未出现矛盾信号。
#### 建议操作
- Suggested Action: Maintain Watch
当前处于空头主导的中期趋势中，价格接近关键技术位（HMA9、VWAP），建议密切关注 4078.12（VWAP） 附近的反弹表现。若在此处形成受阻K线（如上吊线、吞没），结合成交量放大，可考虑建立空头头寸。
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4074.97 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4067.40 <<+ （KC下轨）
- Resistance level: ->> 4078.12 <<- （VWAP）
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分析结论与详细依据
本次分析严格依据提供的5分钟K线数据及既定算法流程执行。核心结论如下：
- 波动率状态：通过 ATR(14)/Close 和相对波动率评估，确定为“正常波动”，从而启用布林带（20,2.0）、RSI（70/30）等标准参数。
- 趋势强度：ADX(14)=28.7 > 24，确认市场处于强趋势状态，排除盘整与趋势衰竭可能性。
- 价格位置：价格自高位回落至 HMA(9) 与 VWAP 附近，符合“中期趋势”中健康回调的技术特征。
- 信号缺失原因：虽然趋势结构清晰，但缺乏明确的反转K线形态与成交量配合，导致各策略模型均未触发。
- 关键观察位：重点关注 4078.12（VWAP） 的阻力有效性。若反弹失败，将强化空头动能；若突破并站稳，则需重新评估趋势结构。
综上，维持观望，等待更高概率的拐点信号出现。