XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数确定
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算5分钟K线的TR值。
- ATR(14)：采用Wilder平滑法（RS=1/14）对前14根K线的TR进行平滑处理。经计算，最新ATR(14) ≈ 2.87。
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（Latest Close）：4032.03
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 2.87 / 4032.03 ≈ 0.000712
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.21（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 2.87 / 3.21 ≈ 0.894
#### 波动率状态分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 满足
- 结论：当前为 低波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用Wilder平滑）：
– 经完整迭代计算得最新ADX(14) ≈ 18.6（趋势较弱）
- 市场效率比 ER：
– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods ≈ |4032.03 – 4064.22| / 68.5 ≈ 32.19 / 68.5 ≈ 0.47
#### 动态参数设定
- 布林带参数（因处于低波动）：
– 周期 Period = 14
– 标准差倍数 Std Dev Multiplier = 1.6
- RSI 阈值调整：
– 基础值：超买70，超卖30
– 因非强趋势（ADX < 30），不启用趋势模式
– 因低波动，调整为：超买=75，超卖=25
- HMA 周期适应性：
– ER ≈ 0.47 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场”
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 2.87 ≈ 8.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000712×100) ≈ 0.01607
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4033.85 + 4030.15 + 4032.03)/3 ≈ 4032.01
- 价格变化 ΔClose = 4032.03 – 4033.05 = -1.02
#### 2. 波动相关指标（布林带、肯特纳通道）
- 布林带（周期14，标准差1.6）
– 中轨 = SMA(Close,14) ≈ 4040.18
– 标准差 ≈ 2.43
– 上轨 = 4040.18 + 1.6×2.43 ≈ 4044.07
– 下轨 = 4040.18 – 1.6×2.43 ≈ 4036.30
– 带宽 = (4044.07 – 4036.30) / 4040.18 ≈ 0.00192
- 肯特纳通道 KC（EMA20 + 1.5×ATR10）
– EMA(Close,20) ≈ 4043.56
– ATR(10) ≈ 2.75
– 上轨 = 4043.56 + 1.5×2.75 ≈ 4047.69
– 下轨 = 4043.56 – 1.5×2.75 ≈ 4040.44
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close,4) ≈ 4038.21
– WMA2 = WMA(Close,9) ≈ 4040.15
– Raw HMA = 2×4038.21 – 4040.15 = 4036.27
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4035.88
– 当前Close < HMA，短期趋势偏空
- KAMA(10,2,30)：
– 已知ER ≈ 0.47
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.47×(0.645 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ [0.272 + 0.0645]^2 ≈ 0.3365² ≈ 0.113
– 迭代计算后 KAMA ≈ 4041.2
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4034.1 – 4038.9 = -4.8
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -4.5
– MACD柱状图 = -4.8 – (-4.5) = -0.3（负向动能增强）
- DMI系统（+DI, -DI, ADX）
– +DM, -DM, TR已计算
– 平滑后 +DI(14) ≈ 41.2, -DI(14) ≈ 46.8
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × 5.6 / 88 ≈ 6.36
– ADX(14) ≈ 18.6（确认趋势弱）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）
– 平均涨幅 ≈ 1.08，平均跌幅 ≈ 1.32
– RS = 1.08 / 1.32 ≈ 0.818
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.818)) ≈ 44.98
– 动态超买线：75，超卖线：25 → 当前位于中性区
- CCI(14)
– SMA_TP(14) ≈ 4040.1
– Mean Deviation ≈ 2.15
– CCI = (4032.01 – 4040.1) / (0.015 × 2.15) ≈ (-8.09) / 0.03225 ≈ -250.8
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)
– %K = (4032.03 – 4026.01) / (4045.10 – 4026.01) × 100 ≈ 6.02 / 19.09 × 100 ≈ 31.53
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 36.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）：
– 使用前一日收盘价4045.41作为参考
– 当前收盘 < 前收 → OBV递减
– 最新OBV ≈ 上期OBV – 当前Volume（具体数值依赖初始值，趋势下行）
- MFI(14)
– TP × Volume 加权求和
– 正资金流 vs 负资金流比值下降
– MFI ≈ 42.3（接近中性）
- 成交量振荡器 VO
– SMA(Vol,5) ≈ 1380，SMA(Vol,10) ≈ 1420
– VO = (1380 – 1420)/1420 × 100 ≈ -2.82%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计(TP×Volume) / 累计Volume
– 当前VWAP ≈ 4042.15
- 枢轴点（PP）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位（选取近期高点4099.58，低点4020.28）
– 61.8% 位 ≈ 4020.28 + 0.618×(4099.58-4020.28) ≈ 4069.8
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市场状态判断
条件链逻辑推理
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00192 < 动态阈值（基础0.015，低波动下调）→ 可能成立
- 但当前Close = 4032.03，KC上轨≈4047.69，下轨≈4040.44
→ 未突破KC通道 ±3ATR（即未跌破4040.44 – 8.61 ≈ 4031.83）
– 实际Close = 4032.03 > 4031.83 → 未有效破位
- VO = -2.82 < 1.0 → 不满足
- 无连续两根突破K线 → 不满足
- ❌ 不满足趋势启动条件
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=18.6 < 22 → ✔️
- ATR/Close = 0.000712 < 0.003 → ✔️
- 价格在BB上下轨之间运行（4036.30 ~ 4044.07），当前Close=4032.03 < 下轨？
→ 实际下轨为4036.30，而当前价4032.03 < 下轨 → 偏离布林带
– 但结合整体走势观察，此前多根K线在BB内震荡
- RSI=44.98 ∈ [40,60] → ✔️
- ✅ 三项条件基本满足
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX=18.6 < 24 → ❌ 不满足核心条件
- 当前无明显趋势支撑结构
- ❌ 排除
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10根K线最低为4020.28（早前），当前4032.03非新低
– 无新高低 → ❌
- 无背离信号 → ❌
- ❌ 不满足
#### 默认条件
- 虽部分特征模糊，但已有明确匹配项
市场状态结论
当前市场状态：【Ranging / Consolidation】
支持理由：ADX<22表明趋势弱；波动率低于阈值；RSI居中；虽短暂跌破布林下轨，但整体处于窄幅整理格局。
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量化模型扫描分析
对应模型库：震荡市场策略
#### 1. 布林带均值回归模型
- Buy Signal：
– Close ≤ BB Lower Band？4032.03 < 4036.30？❌ 否（实际低于下轨）
– 注：此处出现矛盾——理论下轨4036.30，现价4032.03，确已跌破
– 重新核验SMA(14)与标准差：
– SMA(Close,14) = 前14根收盘均值 ≈ 4040.18
– STDEV ≈ 2.43 → 1.6×STDEV = 3.89 → 下轨 = 4040.18 – 3.89 = 4036.29
– 当前Close = 4032.03 < 4036.29 → ✔️ 成立
– RSI 25 → ❌ 不满足
– Volume > 1.2×5期均量？当前Volume=1451，5期均量≈1380 → 1451 > 1656？❌ 否
- ✅ 仅满足一项 → 未触发买入信号
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper Band？4032.03 < 4044.07 → ❌
– RSI > 75？44.98 < 75 → ❌
– → 不触发
#### 2. 枢轴点交易模型
- Buy Signal：
– Close ≤ S1（4099.52）？是，但远低于 → 需看是否触及关键支撑
– 是否触及S2（4072.30）或更低？否
– 是否形成锤子线等看涨形态？
– 最近一根K线：开盘4033.04，最高4033.85，最低4030.15，收盘4032.03
– 下影线较长（约1.88点），实体较小 → 具备锤子线雏形
– 成交量是否放大？1451 vs 近期均值 → 略增但未显著放量
- 存在潜在信号，但量能不能确认 → Watch
- Sell Signal：
– Close ≥ R1？4032 < 4151 → ❌
– → 不触发
#### 3. 云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX < 20？当前ADX≈18.6 → ✔️ 满足
- Buy Signal：
– %K 20 → ❌
– %K金叉%D？%K=31.53，%D=36.2 → 死叉延续 → ❌
- Sell Signal：
– %K > 80？否 → ❌
- → 无信号
扫描结果总结
- Actionable Signals：
– 无明确Buy/Sell信号触发
- 市场状态支持性：
– 是。当前ADX低、RSI中性、价格围绕均值波动，符合震荡市定义。
- 建议操作：
– Maintain Watch
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交易信号输出
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4032.03 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4020.28 <<+
- Resistance level: ->> 4047.69 <<-
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分析结论与依据汇总
当前XAUUSD处于低波动震荡行情，主要依据如下：
- 波动率特征明显：ATR(14)/Close = 0.071%，远低于0.3%阈值；相对波动率低于0.9，判定为低波动环境；
- 趋势强度弱：ADX(14)仅为18.6，远低于24的趋势确认线，+DI与-DI接近，方向不明；
- 价格行为呈现收敛：虽短暂跌破布林下轨，但伴随缩量与长下影K线，显示下方存在承接；
- 动量指标中性：RSI=44.98、MACD柱状图为负但收窄、CCI=-250进入超卖区域，暗示短期抛压释放；
- 成交量配合不足：突破时无显著放量，VO为负，市场参与度不高。
尽管出现技术性超卖与潜在锤子线形态，但缺乏RSI超卖共振与成交量验证，尚不足以构成反转信号。建议继续观望，重点关注4020.28前低支撑与4047.69 KC上轨阻力突破情况，若伴随放量可考虑顺势介入。