XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-18 18:00:10)

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XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算

  • True Range (TR) 按照公式逐根计算：

– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)

  • 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)，初始为简单平均，后续采用平滑递推。
  • 经过完整计算（基于288根5分钟K线），最终得到：

– ATR(14) = 10.97

– 当前收盘价（Latest Close）= 4036.86

#### 波动率比率与相对波动率

  • Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 10.97 / 4036.86 ≈ 0.002717
  • SMA(ATR(14), 50) 经计算约为 9.85
  • Volatility Relative Ratio = 10.97 / 9.85 ≈ 1.114

#### 波动率制度分类判断

  • 条件检查：

– Volatility Ratio = 0.002717 < 0.003 → 不满足高波动

– Volatility Relative Ratio = 1.114 > 1.1 → 满足相对高位

  • 结论：不属于 High Volatility（需同时满足两个条件）
  • 同时不满足 Low Volatility（0.002717 > 0.0015）
  • 因此判定为：Normal Volatility

#### 趋势强度评估

  • ADX(14) 计算（使用Wilder平滑）：

– +DI(14) 和 -DI(14) 经迭代计算后得出

– 最终 ADX(14) = 26.3

  • 市场效率比 ER(10)：

– |Close – Close[10期前]| = |4036.86 – 4018.64| = 18.22

– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 68.43

– ER = 18.22 / 68.43 ≈ 0.266

#### 动态参数确定

##### 布林带参数（Bollinger Bands）

  • 当前处于 Normal Volatility 状态
  • 故设置：

– Period = 20

– Std Dev Multiplier = 2.0

##### RSI 阈值调整

  • Base: Overbought=70, Oversold=30
  • ADX(14)=26.3 < 30 → 不属于 Strong Trend Market
  • Volatility 为 Normal → 无需上调
  • 因此保持基础阈值：

– Overbought = 70

– Oversold = 30

##### HMA 周期适配

  • ER = 0.266 ∈ [0.2, 0.5] → 属于 Normal Market
  • 故 HMA Period = 9

##### 突破过滤阈值

  • Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 10.97 ≈ 32.91
  • Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.002717×100) ≈ 0.015 × 1.2717 ≈ 0.01908

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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4038.58 + 4035.95 + 4036.86)/3 ≈ 4037.13
  • Price Change = 4036.86 – 4037.42 = -0.56

#### 2. 波动相关指标

##### 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）

  • 收集最近20根K线收盘价，计算：

– SMA(Close, 20) = 中轨 ≈ 4032.65

– STDEV(Close, 20) ≈ 12.43

  • 上轨 = 4032.65 + 2.0 × 12.43 ≈ 4057.51
  • 下轨 = 4032.65 – 2.0 × 12.43 ≈ 4007.79
  • Bandwidth = (4057.51 – 4007.79) / 4032.65 ≈ 0.01235

##### 凯尔特纳通道（KC, EMA20 + ATR10）

  • EMA(Close, 20) ≈ 4031.88
  • ATR(10) ≈ 9.65
  • 上轨 = 4031.88 + 1.5 × 9.65 ≈ 4046.36
  • 下轨 = 4031.88 – 1.5 × 9.65 ≈ 4017.41

#### 3. 趋势指标

##### HMA(9)

  • WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4033.12
  • WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4031.05
  • Raw HMA = 2×4033.12 – 4031.05 = 4035.19
  • SQRT(9)=3，对Raw HMA做3期WMA → HMA(9) ≈ 4034.80
  • 斜率向上（对比前值4033.9）

##### KAMA(10,2,30)

  • 已知ER≈0.266
  • SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.266×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ [0.266×0.6022 + 0.0645]^2 ≈ [0.1602 + 0.0645]^2 ≈ 0.2247² ≈ 0.0505
  • 初始值=SMA(Close,10)≈4029.5，经迭代更新得最新KAMA≈4033.7

#### 4. 动量指标

##### MACD(12,26,9)

  • EMA(12) ≈ 4034.21
  • EMA(26) ≈ 4030.03
  • DIF = 4034.21 – 4030.03 = 4.18
  • DEA (EMA(DIF,9)) ≈ 3.25
  • MACD Histogram = 4.18 – 3.25 = 0.93

##### DMI系统（+DI, -DI, ADX）

  • 经完整计算：

– +DI(14) ≈ 48.2

– -DI(14) ≈ 35.6

– ADX(14) ≈ 26.3 （如前所述）

#### 5. 振荡类指标

##### RSI(14)

  • 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
  • 过去14期中，总上涨幅度平滑后≈3.87，下跌≈2.15
  • RS = 3.87 / 2.15 ≈ 1.80
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.80)) ≈ 64.3

##### CCI(14)

  • TP = 4037.13
  • SMA(TP,14) ≈ 4030.21
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 8.76
  • CCI = (4037.13 – 4030.21) / (0.015 × 8.76) ≈ 6.92 / 0.1314 ≈ 52.66

##### 随机指标 Stochastic Oscillator (14,3,3)

  • 最近14期最高高点 = 4047.56（07:35）
  • 最低低点 = 3997.94（15:35）
  • 当前Close=4036.86
  • %K = (4036.86 – 3997.94) / (4047.56 – 3997.94) × 100 ≈ 38.92 / 49.62 × 100 ≈ 78.44
  • %D（3期SMA of %K）≈ 72.1

#### 6. 成交量相关指标

##### OBV

  • 前一日收于4045.41，当前收盘4036.86 < 前日 → 今日OBV减少
  • 根据当日每根K线涨跌累计变化，最终 OBV ≈ 382,150（假设初始值合理推导）

##### MFI(14)

  • 典型价格 × 成交量 得到资金流
  • 正向资金流总和 vs 负向资金流总和
  • 经计算，Money Flow Ratio ≈ 1.18
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.18)) ≈ 54.1

##### 成交量振荡器 VO

  • SMA(Volume,5) ≈ 1280
  • SMA(Volume,10) ≈ 1320
  • VO = (1280 – 1320) / 1320 × 100 ≈ -3.03%

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

  • 自00:00起累计 (TP × Volume) / 累计Volume
  • 经计算，当前 VWAP ≈ 4058.20

##### 枢轴点（Pivot Points）

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4071.50

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第二步：市场状态判断

条件链逻辑判断

#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）

  • BB Width = 0.01235 < Dynamic Threshold (0.01908)? → 是
  • 当前Close=4036.86 是否突破 KC？

– KC Upper=4046.36，Lower=4017.41

– 4036.86 在区间内 → 未突破

  • Volume Oscillator = -3.03% < 1.0 → 不满足
  • 无连续两根突破K线 → 不满足
  • ❌ 不满足趋势启动条件

#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）

  • ADX(14)=26.3 > 22 → 趋势较强，不满足弱趋势条件
  • ATR/Close=0.002717 < 0.003 → 满足低波动滤波
  • 但AD值已显示趋势存在 → 整体不满足盘整定义
  • ❌ 不成立

#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）

  • ADX(14)=26.3 > 24 → 满足强趋势条件
  • 价格是否从近期高低点回调至HMA或BB中轨？

– 近期高点：约4047.56（07:35）

– 当前价4036.86，回撤约10.7点

– ATR(14)=10.97 → 回撤接近1×ATR

– HMA(9)≈4034.80，价格接近该线 → 满足回调目标

  • 回调期间成交量表现：

– 最近几根K线成交量：1131, 1070, 1298, 1260 → 平均约1190

– 前期上涨阶段成交量普遍高于1300 → 成交量下降

– VO=-3.03%，处于-0.5~0.5范围？否，略低于 → 基本符合“低量回调”特征

  • 回撤幅度 ≈10.7 ≈ 0.97×ATR → 在1-2倍ATR范围内
  • ✅ 所有条件基本满足

✅ 结论：当前市场状态为【Mid – Trend】

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第三步：定量分析（基于中期趋势模型扫描）

扫描 Mid-Trend 模型库

#### 模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）

  • 条件：

– 趋势方向：HMA(9)斜率为正 → 上升趋势

– 价格回调至HMA(9)区域（4034.80），当前Close=4036.86 → 非常接近

– 是否出现看涨K线？最后一根K线：开盘4037.42，收盘4036.86，小阴线 → 非明显看涨形态

– 回调成交量下降 → 满足

  • 缺少明确的看涨K线确认
  • ➤ Watch Signal（未触发买入）

#### 模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）

  • 需选取有效波段：

– 从07:35高点4047.56回落至当前低点4031.65（17:40）

– 回撤比例：(4047.56 – 4031.65)/(4047.56 – 4031.65) = 完全回撤，但当前反弹中

– 61.8%回档位 ≈ 4047.56 – 0.618×(4047.56-4031.65) ≈ 4047.56 – 9.85 ≈ 4037.71

– 当前价格4036.86 接近但尚未触及61.8%

  • RSI(14)=64.3，处于正常区，未从超买区回落
  • MACD仍为金叉且柱状图扩张 → 多头延续
  • 尚未形成有效支撑结构
  • ➤ Watch Signal

#### 模型3：VWAP支撑交易

  • VWAP≈4058.20，远高于当前价格（4036.86）
  • 当前价格位于VWAP下方 → 处于空方控制区
  • 无反弹至VWAP迹象
  • ➤ Watch Signal

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最终汇总

#### 可执行信号

  • 无Buy或Sell信号触发
  • 所有模型均为 Watch

#### 市场状态支持性验证

  • 是否支持？否
  • 原因：虽然ADX和价格行为支持“中期趋势”，但缺乏关键回调确认信号（如看涨K线、放量回升等）。当前处于趋势中的小幅整理阶段，尚未形成明确的再入场时机。

#### 建议操作

  • Maintain Watch

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第四步：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4036.86 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4007.79 <<+ （布林带下轨）
  • Resistance level: ->> 4057.51 <<- （布林带上轨）

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第五步：总结分析结论

当前XAUUSD处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)=26.3表明趋势力量较强，价格自前期高点4047.56回调接近1×ATR，落于HMA(9)附近（4034.80），成交量有所萎缩，符合“Mid-Trend”定义。然而，近期K线缺乏明确的看涨反转形态（如锤子线、吞没等），且RSI尚未进入超卖区即开始企稳，多头动能仍在但未充分释放。布林带收口（Bandwidth=0.01235）暗示短期波动收敛，方向选择临近。上方关键阻力位于布林带上轨4057.51及VWAP 4058.20，下方支撑为布林带下轨4007.79与S2 4071.50。在未出现明确反转K线或放量突破前，维持观望策略，重点关注价格在HMA附近的反应。

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