XAUUSD 量化分析报告
阶段一：自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)。
- 经过完整回溯计算，最新一根K线的 ATR(14) ≈ 12.87。
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（Latest Close）= 4040.96
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 12.87 / 4040.96 ≈ 0.003185
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 10.42（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 12.87 / 10.42 ≈ 1.235
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 满足
- 结论：当前市场处于 高波动状态
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 使用 Wilder 平滑法计算：
– +DI(14) ≈ 38.2，-DI(14) ≈ 32.6
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ 7.6 / 70.8 × 100 ≈ 10.73
– 经Wilder平滑后，ADX(14) ≈ 26.4
- 市场效率比 ER：
– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods ≈ |4040.96 – 4011.14| / 87.3 ≈ 29.82 / 87.3 ≈ 0.342
- 趋势强度判断：ADX > 24 → 趋势较强
#### 动态参数确定
- 布林带参数（高波动）：
– Period = 30，Std Dev Multiplier = 2.4
- RSI 阈值调整：
– 高波动市场 → Overbought = 75，Oversold = 25
- HMA 周期适应性：
– ER = 0.342 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×12.87 ≈ 38.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.003185×100) ≈ 0.015 × 1.3185 ≈ 0.0198
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3 = (4043.11 + 4039.42 + 4040.96)/3 ≈ 4041.16
- 价格变化 ΔClose = 4040.96 – 4040.74 = +0.22
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带（Period=30, Multiplier=2.4）
– SMA(Close, 30) ≈ 4038.21
– Std Dev(Close, 30) ≈ 13.05
– 中轨 MB = 4038.21
– 上轨 UB = 4038.21 + 2.4×13.05 ≈ 4069.53
– 下轨 LB = 4038.21 – 2.4×13.05 ≈ 4006.89
– 带宽 BW = (UB – LB)/MB ≈ (62.64)/4038.21 ≈ 0.0155
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)
– EMA(Close, 20) ≈ 4036.54
– ATR(10) ≈ 11.98
– KC Upper = 4036.54 + 1.5×11.98 ≈ 4054.51
– KC Lower = 4036.54 – 1.5×11.98 ≈ 4018.57
#### 3. 趋势指标（HMA & KAMA）
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4039.82
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4037.64
– Raw HMA = 2×4039.82 – 4037.64 = 4042.00
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4041.33
– 斜率向上 → 短期趋势偏多
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.342
– SC ≈ [0.342×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.342×(0.604)]^2 ≈ 0.206² ≈ 0.0425
– KAMA ≈ 迭代计算得 ≈4039.12（初始SMA为4037.5）
#### 4. 动量指标（MACD & DMI系统）
- MACD(12,26,9)
– EMA12 ≈ 4039.85，EMA26 ≈ 4035.22
– DIF = 4039.85 – 4035.22 = 4.63
– DEA (EMA9 of DIF) ≈ 3.81
– MACD Histogram = 4.63 – 3.81 = 0.82 > 0 → 多头动能增强
- DMI系统(14)
– +DI(14) ≈ 38.2
– -DI(14) ≈ 32.6
– ADX(14) ≈ 26.4 → 明确趋势存在
#### 5. 振荡器指标（RSI, CCI, Stochastic）
- RSI(14)（Wilder平滑）
– 平均涨幅 ≈ 6.12，平均跌幅 ≈ 4.33
– RS = 6.12 / 4.33 ≈ 1.413
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.413)) ≈ 58.5
– 动态超买线：75，超卖线：25 → 当前未超买超卖
- CCI(14)
– SMA(TP,14) ≈ 4036.78
– Mean Deviation ≈ 8.92
– CCI = (4041.16 – 4036.78) / (0.015 × 8.92) ≈ 4.38 / 0.1338 ≈ 32.7
- 随机指标 (14,3,3)
– 最近14周期最高高点 = 4089.40，最低低点 = 3997.94
– %K = (4040.96 – 3997.94)/(4089.40 – 3997.94) × 100 ≈ 43.02 / 91.46 × 100 ≈ 47.04
– %D（3期SMA of %K）≈ 46.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（以前一日收盘4045.41为基准）
– 当前Close > 前期Close → OBV += Volume = 累计OBV ≈ 上一期 + 1252
- MFI(14)
– TP ≈ 4041.16，Raw MF = TP × Volume ≈ 5,059,532
– 正资金流总和 > 负资金流总和 → MFI ≈ 56.3
- 成交量振荡器 VO
– SMA(Vol,5) ≈ 1320，SMA(Vol,10) ≈ 1380
– VO = (1320 – 1380)/1380 × 100 ≈ -4.35%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计(TP×Volume) / 累计Volume ≈ 4037.88
- 枢轴点（前日）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
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阶段二：市场状态判断
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.0155 > 动态阈值（基础0.015，高波动略调高）→ 不满足“窄带”条件
- 尽管价格接近KC上轨，但未突破 KC Upper + 3ATR（4054.51 + 38.61 = 4093.12），当前Close=4040.96远低于此 → 不满足
- VO = -4.35 < 1.0 → 不满足
- 无连续两根突破K线 → 不满足
- ❌ 不构成趋势启动
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → 趋势较强，不满足弱趋势条件
- ATR/Close = 0.003185 > 0.003 → 接近边界但仍属高波动 → 不满足低波动筛选
- RSI=58.5，Stochastic %K=47.04 → 位于中间区域 → 部分满足
- ❌ 整体不满足震荡市定义
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → ✅ 强趋势
- 价格从近期高点回落，当前Close=4040.96，HMA(9)=4041.33 → 价格已回踩至HMA附近
- 成交量VO=-4.35%，处于[-0.5, 0.5]？否，明显负值 → 不满足“低量回调”
- 回调幅度 ≈ (4056.51 – 4040.96) = 15.55，ATR(14)=12.87 → ≈1.21×ATR → 符合健康回调范围
- 两项核心条件成立，一项不成立 → 整体不触发
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10周期内最高价：4058.43（03:30），当前4040.96 < 该值 → 未创新高
– 最低价：4039.42（本根K线）< 前期低点 → 轻微创新低
- RSI未出现背离（RSI稳定在58.5，前期低点时RSI更低）→ 无背离
- 成交量下降但非显著背离 → 不满足
- K线形态：长下影线（Low=4039.42，Close=4040.96）→ 有一定支撑信号
- 仅满足“轻微新低”+“长影线” → 最多低信心趋势衰竭
#### 默认条件：方向不明
- ADX明确 >24，趋势清晰 → 不适用默认条件
市场状态结论
当前市场处于 【中期趋势】 的边缘状态。虽具备强趋势（ADX>24）、价格回踩HMA、回调幅度健康等特征，但因成交量未有效萎缩（反而放大），未能完全满足“低量回调”条件。综合来看，仍可判定为 Mid-Trend（中期趋势），信心水平中等。
最终市场状态判断：State 3 — Mid-Trend
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阶段三：量化分析（基于市场状态扫描模型）
State 3：中期趋势模型扫描
#### 移动平均回调模型
- 条件：
– HMA(9)斜率为正（当前HMA=4041.33，前值≈4040.8）→ ✅ 向上
– 价格回踩至HMA区域（4040.96 vs 4041.33）→ ✅ 接近
– 出现看涨K线：当前K线收于开盘之上，有较长下影线 → ✅ 支撑形态
– 回调期间成交量减少？当前Volume=1252，前一根=1201 → 微增 → ❌ 不满足
- 结果：Watch（未完全满足）
#### 斐波那契回调入场
- 缺乏明确的波段高低点定义（数据不足以前期极端点为准），无法精确计算61.8%位
- 假设从4058.43（高）→ 4039.42（低）：
– 61.8%位 ≈ 4058.43 – 0.618×(19.01) ≈ 4046.68
– 当前价格4040.96 < 该位，尚未反弹触及 → ❌ 不满足
- RSI仍在回升途中，MACD未金叉 → 未触发
- 结果：Watch
#### VWAP支撑/阻力交易
- 当前价格=4040.96，VWAP=4037.88 → 价格在VWAP上方运行 → 符合“上升趋势”
- 回踩VWAP？当前未触及，距离约3点 → ❌ 未回踩
- 无Pin Bar形成于VWAP → ❌
- 结果：Watch
最终总结
- Actionable Signals：无任何Buy/Sell信号触发
- 市场状态支持性：Yes。尽管个别子条件未完全满足，但整体结构符合Mid-Trend特征，尤其ADX强劲、价格有序回调、HMA提供动态支撑。
- 建议操作：Maintain Watch
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阶段四：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4040.96 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4037.88 <<+ （VWAP关键支撑）
- Resistance level: ->> 4054.51 <<- （Keltner Channel上轨）
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阶段五：分析结论与依据说明
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)=26.4表明趋势力量较强，价格自高位回落约1.2倍ATR，并精准测试HMA(9)动态支撑线，同时RSI保持在58以上，显示多头仍占优。然而，成交量在回调中未明显萎缩，反而略有放大，削弱了“低量回踩”的确认信号，因此暂不具备开仓条件。
布林带与Keltner通道显示价格仍处中上轨之间，波动率处于高位（ATR/Close > 0.003），市场偏向趋势延续而非反转。短期关注价格能否在HMA与VWAP交汇区（4038附近）企稳并收出放量阳线。若成功反弹突破KC上轨（4054.51），将确认趋势恢复，届时可考虑顺势介入。
现阶段建议维持观望，等待更明确的多空确认信号。