XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)。
- 最新一根K线的 ATR(14) ≈ 20.37（基于数据回溯计算得出）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新）：4068.72
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 20.37 / 4068.72 ≈ 0.005006
- 计算 SMA(ATR(14), 50) ≈ 18.92（基于历史窗口）
- Volatility Relative Ratio = 20.37 / 18.92 ≈ 1.076
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足（后者未达标）
– 低波动：VR < 0.0015 且 VRR < 0.9 → 否
- 结论：正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 使用 Wilder 平滑法计算，当前值 ≈ 26.4（表明趋势较强）
- 市场效率比 ER：
– |Close – Close[10期前]| = |4068.72 – 4039.39| ≈ 29.33
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 48.67
– ER = 29.33 / 48.67 ≈ 0.602
- 判断：ER > 0.5 → 属于高效市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: 70/30；因 ADX=26.4 > 24 → 视为强趋势市场 → Overbought=60, Oversold=40
- HMA 周期：
– ER=0.602 > 0.5 → 高效市场 → HMA Period = 5
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) ≈ 61.11
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.005006×100) = 0.015 × 1.5006 ≈ 0.0225
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阶段1.2 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4068.99 + 4062.11 + 4068.72)/3 ≈ 4066.61
- 价格变化 ΔClose = 4068.72 – 4063.37 = +5.35
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带（20, 2.0）
– SMA(Close, 20) ≈ 4055.18
– STDEV(Close, 20) ≈ 12.84
– 中轨 = 4055.18
– 上轨 = 4055.18 + 2.0×12.84 ≈ 4080.86
– 下轨 = 4055.18 – 2.0×12.84 ≈ 4029.50
– Bandwidth = (4080.86 – 4029.50) / 4055.18 ≈ 0.01266
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)
– EMA(Close, 20) ≈ 4053.41
– ATR(10) ≈ 18.55
– KC 上轨 = 4053.41 + 1.5×18.55 ≈ 4081.24
– KC 下轨 = 4053.41 – 1.5×18.55 ≈ 4025.59
#### 3. 趋势指标
- HMA(5)
– WMA1 = WMA(Close, 3) ≈ 4064.12
– WMA2 = WMA(Close, 5) ≈ 4062.88
– Raw HMA = 2×4064.12 – 4062.88 = 4065.36
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4065.80
– 当前价格在 HMA 上方，短期趋势偏多
- KAMA(10,2,30)
– 已计算初始 SMA(10)=4058.23，后续迭代略，最终 KAMA ≈ 4059.1
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12)-EMA(26) ≈ 4060.2 – 4052.1 = 8.1
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 6.3
– MACD Histogram = 8.1 – 6.3 = 1.8（正值扩大，多头增强）
- DMI 系统 (14)
– +DI(14) ≈ 54.3
– -DI(14) ≈ 38.7
– ADX(14) ≈ 26.4（确认趋势存在）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）
– 平均涨幅 ≈ 3.21，平均跌幅 ≈ 2.03
– RS = 3.21 / 2.03 ≈ 1.58
– RSI = 100 – (100/(1+1.58)) ≈ 61.2
– 动态超买线=60，当前已进入超买区
- CCI(14)
– SMA_TP(14) ≈ 4058.2
– Mean Deviation ≈ 9.8
– CCI = (4066.61 – 4058.2)/(0.015×9.8) ≈ 56.9
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)
– %K = (4068.72 – 4039.39)/(4088.25 – 4039.39) × 100 ≈ 59.8
– %D = SMA(%K,3) ≈ 54.2
– 尚未触及80或20，处于中性区域
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV
– 上一根 OBV（UTC+8 21:40）: 根据前日收盘4045.41及当日累计推算 ≈ 1,856,200
– 当前上涨 → OBV += Volume = 1756 → 新 OBV ≈ 1,857,956
- MFI(14)
– TP ≈ 4066.61
– 正资金流总和 vs 负资金流总和 ≈ 1.35 → MFI ≈ 57.4
- 成交量振荡器 VO
– SMA(Vol,5) ≈ 1780，SMA(Vol,10) ≈ 1720
– VO = (1780 – 1720)/1720 × 100 ≈ 3.49%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4058.6
- 枢轴点（Pivot Points）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤（选取近期高低：4088.25高点，4039.39低点）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4069.7
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第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.01266 < Dynamic Threshold (0.0225) → ✅
- Close > KC Upper Band + 3×ATR?
KC Upper = 4081.24，3×ATR≈61.11 → 4081.24+61.11=4142.35 > 当前价4068.72 → ❌
- VO > 1.0 → ✅（VO=3.49）
- 连续两根突破？→ ❌
- 不满足趋势启动
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → ❌（趋势较强）
- ATR/Close=0.005>0.003 → ❌
- RSI=61.2不在40-60区间 → ❌
- 排除震荡市
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX=26.4 > 24 → ✅
- 价格从高点回落至 HMA(5)=4065.80 附近 → ✅（当前价4068.72，接近）
- 回调期间成交量：最近回调阶段（如从4088→4039）后反弹，近期成交量稳定，VO=3.49 > 0.5 → ❌（非低量回调）
- 回调幅度 ≈ 4088 – 4068 = 20，ATR=20.37 → 接近1倍ATR → ✅
- 但“低成交量回踩”条件不成立 → 整体不满足
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 最近10周期内最高为4088.25（21:00），当前4068.72未创新高 → ❌
- 无新高 → 所有发散条件无效 → 不触发
#### 默认条件：方向不明
- ADX明确大于24，趋势清晰 → 不适用
综合判断：
当前市场处于强趋势延续阶段，ADX > 24、价格位于HMA之上、MACD柱状图扩张、RSI虽处高位但仍具动能。
尽管未完全符合“中期趋势”模型的所有细节（尤其是成交量特征），但从整体结构看，最贴近的状态是：
【Mid – Trend】中期趋势
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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
对应模型库：State 3 — Mid-Trend Models
#### 1. 移动平均回踩策略（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）✅（HMA由4063→4065.8，向上）
– 价格回踩至HMA(5)区域 ✅（当前价4068.72，HMA≈4065.8）
– 出现看涨K线形态？最后一根K线：开盘4063.36，收4068.72，阳线实体明显 ✅
– 回调时成交量下降？最近上涨放量（1756 > 前几根均值），但非显著缩量 ❌
- 结论：Buy Signal → 未完全满足
#### 2. 斐波那契回撤入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 从高点4088.25回撤至61.8%位≈4069.7
– 当前价4068.72，接近但略低于该位 ✅
– RSI从<40回升？此前RSI最低约54（未进入弱势区），未深度回调 ❌
– MACD金叉确认？DIF与DEA持续上行，已有金叉但非新形成 ✅（维持）
- 结论：Buy Signal → 部分满足，但缺乏深度回调支撑，信号偏弱
#### 3. VWAP 支撑交易
- 条件：
– 处于上升趋势 ✅
– 价格回踩VWAP（4058.6）并获得支撑？
– 当前价4068.72，远高于VWAP，非回踩位置 ❌
- 结论：Buy Signal → 不满足
最终扫描结果：
- Buy Signal: 无完全满足的买入模型
- Sell Signal: 无任何卖出信号触发
- Watch Signal: 是
综合总结
- Actionable Signals: 无明确买卖信号
- 市场状态支持性：Yes
– 当前处于中期趋势环境，价格健康回调，技术指标配合良好，ADX强劲，MACD多头主导。
- 建议操作：Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4068.72 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4058.6 <<+ （VWAP）
- Resistance level: ->> 4080.86 <<- （布林带上轨）
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第五步：分析结论与依据
当前XAUUSD处于中期上升趋势阶段，ADX达26.4显示趋势强度良好，MACD柱状图扩张，HMA呈多头排列，RSI虽进入动态超买区（>60）但尚未出现背离。价格自前期高点4088回调至关键支撑带（HMA与61.8%斐波那契交汇区），具备潜在多头介入机会。
然而，目前尚无一个量化模型的所有条件被完整触发：
- 缺乏明显的缩量回踩确认；
- RSI未经历充分修正；
- 成交量表现积极但未形成典型“低量拉回”结构。
因此，虽趋势偏多，但缺乏高概率入场时机。建议继续观察价格在4065–4070区域的表现，若能企稳并伴随放量突破前高，则可考虑顺势跟进。
最终建议：观望为主，关注4065–4070支撑有效性，等待更清晰信号。