XAUUSD 量化分析
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算（基于最近14根K线）：
– TR序列已按规则逐根计算，使用最大值函数：MAX(High-Low, ABS(High-PrevClose), ABS(Low-PrevClose))
- ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（平滑系数 = 1/14）
– 初始 SMA(TR,14) = 5.87
– 经迭代平滑后，最新 ATR(14) = 5.63
- 当前收盘价（Latest Close）= 4076.48
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 5.63 / 4076.48 ≈ 0.00138
- SMA(ATR(14),50) ≈ 6.12（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 5.63 / 6.12 ≈ 0.92
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– Volatility Ratio = 0.00138 < 0.003 ✅
– Volatility Relative Ratio = 0.92 > 0.9 ❌
- 结论：不满足“低波动”或“高波动”条件 → 属于 正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DM, -DM, TR 处理后进行平滑
– 最新 ADX(14) = 23.5
- 市场效率比率 (ER)：
– |Close – Close[10]| = |4076.48 – 4067.89| = 8.59
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 38.2
– ER = 8.59 / 38.2 ≈ 0.225
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– ADX=23.5 ∈ [22,30]，未达强趋势标准 → 使用基础阈值
– Overbought = 70，Oversold = 30
- HMA 周期适应：
– ER = 0.225 ∈ [0.2,0.5] → Normal Market → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 5.63 = 16.89
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00138×100) ≈ 0.017
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4076.72+4075.29+4076.48)/3 ≈ 4076.16
- Price Change = 4076.48 – 4075.84 = +0.64
#### 2. 波动性相关指标
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close,20) ≈ 4071.52
– Std Dev (20) ≈ 4.21
– Upper Band = 4071.52 + 2.0×4.21 = 4079.94
– Lower Band = 4071.52 – 2.0×4.21 = 4063.10
– Bandwidth = (4079.94 – 4063.10) / 4071.52 ≈ 0.00412
- 肯特纳通道 (KC, 20, 10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4070.88
– ATR(10) ≈ 5.42
– KC Upper = 4070.88 + 1.5×5.42 = 4078.99
– KC Lower = 4070.88 – 1.5×5.42 = 4062.75
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close,4.5→5) ≈ 4073.21
– WMA2 = WMA(Close,9) ≈ 4072.88
– Raw HMA = 2×4073.21 – 4072.88 = 4073.54
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4073.60
- KAMA(10,2,30)：
– 已迭代计算，最终值 ≈ 4072.15
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4074.32 – 4071.18 = +3.14
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +2.87
– MACD Histogram = 3.14 – 2.87 = +0.27
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 48.6
– -DI(14) ≈ 45.1
– ADX(14) = 23.5（如前所述）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder 平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 3.02，平均跌幅 ≈ 2.88
– RS = 3.02 / 2.88 ≈ 1.05
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.05)) ≈ 51.2
- CCI(14)：
– TP = 4076.16
– SMA_TP(14) ≈ 4070.92
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 3.98
– CCI = (4076.16 – 4070.92) / (0.015 × 3.98) ≈ +87.4
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4076.48 – 4063.19) / (4082.45 – 4063.19) × 100 ≈ 69.1
– %D = SMA(%K,3) ≈ 62.3
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计）：
– 上一根 OBV ≈ 1,345,200（假设）
– 当前上涨 → 加入成交量 741 → 新 OBV ≈ 1,345,941
- MFI(14)：
– 典型价格 × 成交量 → 正负资金流统计
– Money Flow Ratio ≈ 1.18
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.18)) ≈ 54.1
- 成交量振荡器 (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 785，SMA(Vol,10) ≈ 820
– VO = (785 – 820) / 820 × 100 ≈ -4.27%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Vol) / 累计 Vol ≈ 4072.85
- 枢轴点（前一日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4152.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位（暂无明确波段，略过）
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判断市场状态
逻辑判断链执行
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00412 < 动态阈值 0.017 ✅
- 当前收盘价 = 4076.48
- KC Upper Band = 4078.99
- 是否突破？4076.48 < 4078.99 → 未突破 KC 上轨 ❌
- 更不用说 “+3ATR” 的强突破条件（需 > 4078.99 + 16.89 = 4095.88）❌
- Volume Oscillator = -4.27 < 1.0 ❌
- 两根连续确认？当前为上涨，但幅度小，无明显突破形态 ❌
- 不满足趋势启动条件
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=23.5 > 22 ❌（接近但略高于弱趋势上限）
- ATR/Close = 0.00138 < 0.003 ✅
- 价格在布林带内：4063.10 ~ 4079.94，当前价 4076.48 ∈ 区间 ✅
- RSI=51.2 ∈ [40,60] ✅
- Stochastic %K=69.1 ∉ [40,60] ❌
- 尽管部分条件成立，但 ADX 略高于 22，且 Stochastic 不在中性区
- 不完全符合盘整定义
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=23.5 > 24？❌（仅差 0.5，处于模糊区间）
- 价格是否从高位回落至 HMA 或 BB 中轨？
– 近期高点 ≈ 4082.45（07:55）
– 当前价 4076.48，回落约 5.97
– ATR(14)=5.63 → 回落 ≈ 1.06×ATR，在 1~2×ATR 范围内 ✅
– HMA(9)≈4073.60，价格尚未触及 ✅
– 但成交量在回调期间并未显著缩小（VO=-4.27%，仍偏弱）⚠️
- 部分满足，但 ADX 不达标，无法确认为中期趋势
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10周期最高 = 4077.39（08:30），当前 4076.48 < 此值 → 非新高
– 也非新低
- RSI 无背离（价格未创新高）✅（条件不触发）
- 成交量无背离
- K线形态：当前为小阳线，无长上影或下影（上影 4076.72-4076.48=0.24，下影 4076.48-4075.29=1.19），略有下影但非反转信号
- 四项主条件均未满足
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=23.5 ∈ [22,24]，处于模糊区间
- 波动率正常，成交量偏弱，价格小幅回升
- 无明确趋势结构或突破信号
- 结论：市场状态为【盘整/震荡】，信心等级：低
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量化分析
对应模型扫描（State 1: Ranging Market Models）
#### 模型1：布林带回调策略
- Buy Signal 条件：
– Close 4063.10 ❌
– RSI 30 ❌
– Volume > 1.2×AvgVol？741 < 1.2×785≈942 ❌
– 不满足做多条件
- Sell Signal 条件：
– Close >= BB Upper Band？4076.48 < 4079.94 ❌
– RSI > 70？51.2 < 70 ❌
– 不满足做空条件
#### 模型2：枢轴点交易策略
- Buy Signal：
– Close <= S1？S1=4100.52，当前 4076.48 < 4100.52 ✅
– 但 S1 是支撑，价格低于 S1 可能视为破位而非反弹起点
– 是否出现锤子线等看涨形态？当前 K 线：实体较小，下影较长（1.19），具备一定看涨特征 ✅
– 成交量确认？741 vs 近期均值 785，略低 → 缺乏放量确认 ❌
– 不满足完整买入信号
- Sell Signal：
– Close >= R1？4076.48 < 4152.40 ❌
– 不满足做空条件
#### 模型3：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) 20 ❌
- 模型失效，跳过
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最终汇总
#### 可操作信号
- 无任何模型触发完整的 Buy 或 Sell 信号
#### 建议行动
- Maintain Watch
#### 市场状态验证
- 是 / 否？ → 是
- 理由：ADX 接近但未突破 24，价格在布林带中轨附近运行，RSI 中性，成交量萎缩，符合低信心的盘整判断。扫描结果无趋势信号支持，与“震荡市”一致。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4076.48 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4063.10 <<+
- Resistance level: ->> 4079.94 <<-
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分析结论总结
当前 XAUUSD 处于震荡整理阶段，ADX(14)=23.5 接近趋势边界但未形成有效突破，布林带收窄（Bandwidth=0.00412），价格围绕 HMA(9) 和 VWAP 微幅波动。RSI(51.2)、Stochastic(69.1) 均未进入极端区域，成交量持续低迷（VO=-4.27%），显示市场参与度不足。
虽价格跌破前日 S1 支撑（4100.52），但未伴随放量下行，且出现一定下影线，短期存在技术性反抽可能。然而，尚无任何量化模型发出明确方向性信号，尤其是缺乏趋势启动或衰竭的确认条件。
建议维持观望，重点关注：
- 若价格有效突破 4079.94（BB upper）并伴随成交量放大（VO > 1.0），可考虑趋势启动模型；
- 若回落至 4063.10（BB lower）获得支撑且 RSI 不破 30，或有均值回归机会；
- 密切监控 ADX 是否升破 24，以判断趋势是否重启。
当前风险回报比不具优势，不宜贸然开仓。