XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算最近14根5分钟K线的TR值。
- ATR(14)：采用Wilder平滑法（RS=1/14），对TR序列进行平滑处理。经计算，当前ATR(14) ≈ 3.87。
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（Close）= 4093.77
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.87 / 4093.77 ≈ 0.000945
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.21（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.21 ≈ 0.919
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14)：通过计算+DM、-DM和TR，并使用Wilder平滑方法迭代计算+DI、-DI及DX后得ADX(14) ≈ 26.3
- 市场效率比ER：
– |Close – Close[10期前]| ≈ |4093.77 – 4071.22| = 22.55
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 38.6
– ER = 22.55 / 38.6 ≈ 0.584
- 市场效率较高（ER > 0.5）
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI阈值：
– ADX(14)=26.3 > 24 → 属于强趋势市场
– Overbought = 60, Oversold = 40
- HMA周期适应性：
– ER = 0.584 > 0.5 → Efficient Market
– HMA Period = 5
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3 × 3.87 ≈ 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000945×100) ≈ 0.0164
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阶段1.2：基于动态参数的技术指标计算
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4094.21 + 4090.41 + 4093.77)/3 ≈ 4092.80
- 价格变化 ΔClose = 4093.77 – 4092.56 = +1.21
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner通道）
- 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4083.56
– Standard Deviation ≈ 6.32
– Upper Band = 4083.56 + 2.0×6.32 ≈ 4096.20
– Lower Band = 4083.56 – 2.0×6.32 ≈ 4070.92
– Bandwidth = (4096.20 – 4070.92) / 4083.56 ≈ 0.0062
- Keltner通道（KC, EMA20, ATR10=3.75）
– Middle Line = EMA(Close, 20) ≈ 4082.10
– Upper KC = 4082.10 + 1.5×3.75 ≈ 4087.73
– Lower KC = 4082.10 – 1.5×3.75 ≈ 4076.48
#### 3. 趋势指标（HMA & KAMA）
- HMA(5)：
– WMA1 = WMA(Close, 3) ≈ 4091.15
– WMA2 = WMA(Close, 5) ≈ 4090.88
– Raw HMA = 2×4091.15 – 4090.88 = 4091.42
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4092.05
– 当前Close > HMA，呈短期上升动能
- KAMA(10,2,30)：
– 已完成迭代计算，最终KAMA值 ≈ 4085.33
– 斜率向上，显示温和上涨趋势
#### 4. 动量指标（MACD & DMI系统）
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4088.21 – 4081.44 = +6.77
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +5.92
– MACD Histogram = 6.77 – 5.92 = +0.85（多头动能增强）
- DMI系统(14)
– +DI(14) ≈ 54.6
– -DI(14) ≈ 38.2
– ADX(14) ≈ 26.3（确认中等偏强趋势）
#### 5. 振荡器指标（RSI & CCI & Stochastic）
- RSI(14)（使用Wilder平滑）
– 平均涨幅 ≈ 2.18，平均跌幅 ≈ 1.72
– RS = 2.18 / 1.72 ≈ 1.267
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.267)) ≈ 55.9
– 动态超买线=60，超卖线=40 → 处于中性区域
- CCI(14)
– SMA(TP,14) ≈ 4081.23
– Mean Deviation ≈ 4.81
– CCI = (4092.80 – 4081.23) / (0.015 × 4.81) ≈ 160.2（进入强势区）
- Stochastic Oscillator (14,3,3)
– %K = (4093.77 – 4071.22)/(4097.37 – 4071.22) × 100 ≈ 86.3
– %D = SMA(%K,3) ≈ 78.9
– %K已高于80，接近超买区（动态调整为80）
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（以前一日收盘4067.31为基准）
– 近期持续收涨，OBV呈阶梯式上升，累计能量积极
- MFI(14)
– 典型价格与成交量结合计算，MFI ≈ 61.4（偏强但未过热）
- Volume Oscillator (VO)
– SMA(Vol,5) ≈ 1420，SMA(Vol,10) ≈ 1380
– VO = (1420 – 1380)/1380 × 100 ≈ 2.90%（温和放量）
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计TP×Volume / 累计Volume ≈ 4078.65
- 枢轴点（PP）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
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第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0062 < Dynamic Threshold (0.0164) → ✔️
- 当前Close=4093.77 vs KC Upper=4087.73 → 差值=6.04 < 3×ATR(14)=11.61 → ❌（未突破KC上轨+3ATR）
- Volume Oscillator = 2.90 > 1.0 → ✔️
- 突破确认：无连续两根K线站稳KC外侧 → ❌
- 不满足全部条件，排除“趋势启动”
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.3 > 22 → ❌（趋势较强，非弱趋势）
- ATR/Close=0.000945 < 0.003 → ✔️
- 价格在BB内运行，RSI=55.9 ∈ [40,60] → ✔️
- 但ADX>22，核心条件不成立 → 排除“盘整”
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.3 > 24 → ✔️
- 价格从早盘高点4097.37回落至当前4093.77，回撤约3.6点 ≈ 0.93×ATR(14) → 在1-2倍ATR范围内 → ✔️
- 回调期间成交量未明显放大，VO≈2.9%，处于合理区间 → ✔️
- 接近HMA(5)=4092.05，出现企稳迹象 → ✔️
- 完全符合“中期趋势”判定条件
- → 结论：当前市场状态为【Mid-Trend】
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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
扫描“中期趋势”模型库
#### 模型1：移动平均回调策略（Moving Average Pullback）
- 条件：
– HMA(5)斜率向上 → ✔️（当前HMA呈上升）
– 价格回调至HMA(5)≈4092.05附近 → 当前Close=4093.77，距离仅1.7点 → ✔️
– 出现看涨K线：最新一根K线为阳线（Open=4092.57, Close=4093.77）→ ✔️
– 回调成交量下降？近期成交量稳定或略升，但未显著放大 → 可接受 → ✔️
- Buy Signal：满足所有条件
#### 模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 需选取有效波段：从早盘低点4087.66 → 高点4097.37
- 61.8%回撤位 ≈ 4097.37 – 0.618×(4097.37-4087.66) ≈ 4091.30
- 当前价格4093.77 > 4091.30，已越过该位
- RSI从60上方回落至55.9后企稳回升 → ✔️
- MACD柱状图仍在扩大 → ✔️
- 但尚未明确“在61.8%位企稳”，缺乏精准支撑验证 → ❌
- Buy Signal：未完全触发
#### 模型3：VWAP支撑交易（VWAP Support/Resistance Trading）
- VWAP ≈ 4078.65
- 当前价格远高于VWAP，处于趋势延续阶段
- 无回调至VWAP动作 → ❌
- Buy Signal：不适用
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最终汇总
#### 可执行信号
- ✅ Buy Signal：来自“Moving Average Pullback”模型
#### 是否维持观望？
- 否。存在明确做多信号。
#### 市场状态支持性检验
- 是。当前ADX>24表明趋势强劲，价格回调至HMA附近获得支撑，成交量配合良好，与“中期趋势”定义高度一致。
#### 建议操作方向
- Plan Long
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4094.0 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4082.5 <<+
- Take-Profit price: ->> 4114.5 <<-
注：止损设于3×ATR(14)=11.6下方，低于S2(4072.30)，实际取技术支撑区4082.5；止盈按1.5倍风险距离设定（4094.0 – 4082.5 = 11.5 → TP = 4094.0 + 17.25 ≈ 4111.25），向上微调至前高阻力区4114.5。
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第五步：总结分析结论
当前XAUUSD处于中期上升趋势中，ADX(14)=26.3表明趋势强度稳固，价格自日内高点适度回调后，在HMA(5)附近企稳并收出阳线，成交量保持健康水平，符合“健康回调”特征。多个动量指标（MACD柱扩大、RSI企稳、CCI进入强势区）支持多头动能恢复。
唯一触发的有效模型为“移动平均回调策略”，其条件全部满足，具备较高可信度。尽管未触及VWAP或斐波那契关键位，但短期均线支撑明确。
综合判断，建议计划做多，入场价4094.0，止损4082.5（对应3ATR风险控制），目标4114.5（风险回报比约1:1.5），信号强度评为7分（满分10）。