XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)
- 最新一根K线的 ATR(14) ≈ 6.872
- 当前收盘价（Close）= 4087.88
#### 波动率比率与相对波动率
- Volatility Ratio = ATR(14)/Current Close = 6.872 / 4087.88 ≈ 0.00168
- SMA(ATR(14), 50) 假设为近期平均 ATR ≈ 6.2（基于数据趋势估算）
- Volatility Relative Ratio = 6.872 / 6.2 ≈ 1.108
#### 波动率状态分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
- 结论：当前处于 正常波动状态
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– 经过完整 DMI 系统计算后，最新 ADX(14) ≈ 26.4
- 市场效率比 (ER)：
– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– 近10期价格变化绝对值之和 ≈ 42.3
– |4087.88 – 4065.31| = 22.57
– ER ≈ 22.57 / 42.3 ≈ 0.533
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 正常波动状态 → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- 非高波动，ADX > 30？否（ADX≈26.4<30）→ 使用基础阈值
- Overbought = 70, Oversold = 30
##### HMA 周期调整
- ER = 0.533 > 0.5 → 属于高效市场
- HMA Period = 5
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.872 ≈ 20.62
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100)
= 0.015 × (1 + 0.168) ≈ 0.0175
—
阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4088.64 + 4083.66 + 4087.88)/3 ≈ 4086.73
- 价格变动 ΔClose = 4087.88 – 4086.00 = +1.88
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
##### 布林带（BB, 20, 2.0）
- 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4083.15
- 标准差 STDEV(Close, 20) ≈ 6.98
- 上轨 = 4083.15 + 2.0×6.98 ≈ 4097.11
- 下轨 = 4083.15 – 2.0×6.98 ≈ 4069.19
- 带宽 Bandwidth = (4097.11 – 4069.19) / 4083.15 ≈ 0.0068
##### Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10）
- EMA(Close, 20) ≈ 4081.92
- ATR(10) ≈ 6.55
- 上轨 = 4081.92 + 1.5×6.55 ≈ 4091.75
- 下轨 = 4081.92 – 1.5×6.55 ≈ 4072.10
#### 3. 趋势指标
##### HMA(5)
- WMA1 = WMA(Close, 2) ≈ (4086.00×1 + 4087.88×2)/(1+2) ≈ 4087.25
- WMA2 = WMA(Close, 5) ≈ 4085.67
- Raw HMA = 2×4087.25 – 4085.67 = 4088.83
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4088.34
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.533
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.533×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.533×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.321 + 0.0645]² ≈ 0.3855² ≈ 0.1486
- KAMA 迭代初值为 SMA(Close,10) ≈ 4082.5，经迭代更新后最新 KAMA ≈ 4085.2
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- EMA12 ≈ 4084.6
- EMA26 ≈ 4078.3
- DIF = 4084.6 – 4078.3 = 6.3
- DEA (EMA9 of DIF) ≈ 5.8
- MACD Histogram = 6.3 – 5.8 = +0.5
##### DMI 系统（14）
- +DI(14) ≈ 54.2
- -DI(14) ≈ 41.8
- ADX(14) ≈ 26.4（确认）
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用 Wilder 平滑法计算平均增益与损失
- 平均上涨 ≈ 2.15，平均下跌 ≈ 1.82
- RS = 2.15 / 1.82 ≈ 1.18
- RSI = 100 – (100 / (1 + 1.18)) ≈ 54.1
##### CCI(14)
- SMA(TP,14) ≈ 4081.5
- Mean Deviation ≈ 5.2
- CCI = (4086.73 – 4081.5) / (0.015 × 5.2) ≈ 5.23 / 0.078 ≈ 67.0
##### 随机振荡器（Stochastic Oscillator, 14,3,3）
- 最近14期最高高点 ≈ 4098.46
- 最近14期最低低点 ≈ 4074.18
- %K = (4087.88 – 4074.18) / (4098.46 – 4074.18) × 100 ≈ 13.7 / 24.28 × 100 ≈ 56.4
- %D（3期SMA of %K）≈ 52.1
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 上一交易日收盘 = 4067.31，当日收盘更高 → OBV 开始累积上升
- 当前 OBV 相对高位，呈震荡上行趋势
##### MFI(14)
- 典型价格 TP ≈ 4086.73
- 资金流计算得正负资金流比 ≈ 1.35
- MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.35)) ≈ 57.4
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1300
- SMA(Vol,10) ≈ 1250
- VO = (1300 – 1250)/1250 × 100 ≈ 4.0%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- 计算得当前 VWAP ≈ 4078.6
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 近期高点：4098.46（16:00）
- 近期低点：4074.18（12:45）
- 61.8% 回撤位 ≈ 4098.46 – 0.618×(4098.46-4074.18) ≈ 4083.1
—
第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.0068 < 动态阈值（0.0175）→ ✅
- 当前收盘 4087.88 > KC上轨 + 3ATR？
KC上轨 ≈ 4091.75，3ATR ≈ 20.62 → 4091.75 + 20.62 = 4112.37 → 4087.88 < 4112.37 → ❌
- VO = 4.0 > 1.0 → ✅
- 未发生有效突破 → ❌
- 不满足趋势启动条件
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → 表明趋势较强 → ❌
- ATR/Close = 0.00168 < 0.003 → ✅
- 但 ADX > 22，排除盘整判定
- 不满足盘整条件
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → ✅（强趋势）
- 价格从高点4098.46回落至当前4087.88，接近 HMA(5)=4088.34 和 BB中轨=4083.15 → ✅
- 回调幅度 ≈ 10.58，ATR(14)=6.872 → 回调约 1.54×ATR → 在1~2倍范围内 → ✅
- 成交量振荡器 VO ≈ 4.0 > 0.5 → 显示放量而非缩量回调 → ❌
- 部分满足，但成交量不符合“健康回调”特征
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 最近高点为 4098.46（16:00），当前价 4087.88 < 该值 → 未创新高 → ❌
- RSI=54.1，MACD柱状图仍为正，无背离 → ❌
- 无长影线反转形态 → ❌
- 不满足趋势衰竭条件
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.4 > 24，趋势明确
- 存在一定波动和趋势延续迹象
- 不属于方向不明
市场状态结论
综合判断：当前处于 【中期趋势】 状态，尽管回调时成交量未明显萎缩，但价格结构、趋势强度和回调幅度均支持此判断。
最终市场状态：Mid – Trend（中期趋势）
—
第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态为 Mid-Trend，激活以下模型：
模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– HMA(5)斜率为正？HMA由4086.2 → 4088.34，向上 → ✅
– 价格回调至HMA区域？当前Close=4087.88，HMA=4088.34 → 非常接近 → ✅
– 出现看涨K线？最后一根K线：开盘4086.00，收盘4087.88，阳线实体明显 → ✅
– 回调期间成交量下降？最近两根K线成交量：1116 → 1327，放大 → ❌
- Buy Signal：未触发
- Sell Signal：不适用
- Watch Signal
模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 从高点4098.46回调至61.8%位≈4083.1，当前价4087.88 > 4083.1，尚未触及关键位 → ❌
– RSI=54.1 > 40，未进入超卖区 → ❌
– MACD未出现金叉（DIF=6.3, DEA=5.8，已有金叉）→ ✅（轻微支持）
- Buy Signal：未触发
- Sell Signal：不适用
- Watch Signal
模型3：VWAP支撑/阻力交易
- 条件：
– 处于上升趋势？是（HMA向上，价格高于VWAP）→ ✅
– 价格回调至VWAP线？VWAP≈4078.6，当前价4087.88，偏离约9点 → ❌
– 未形成Pin Bar等反转形态 → ❌
- Buy Signal：未触发
- Sell Signal：不适用
- Watch Signal
最终汇总
#### 可执行信号
- 无 Buy 或 Sell 信号被触发
#### 市场状态是否被扫描结果支持？
- 否
- 理由：虽然 ADX 支持趋势延续，但回调过程中成交量未萎缩，反而放大，且价格尚未测试关键支撑位（如61.8% Fib或VWAP），缺乏明确的“健康回调”证据。多个 Mid-Trend 模型未能触发，说明趋势动能可能正在减弱。
#### 建议操作
- Maintain Watch
—
第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4087.88 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4072.30 <<+ （S2 支撑）
- Resistance level: ->> 4151.40 <<- （R1 阻力）
—
第五步：总结分析结论
当前XAUUSD市场处于中期趋势阶段，ADX(14)达26.4，显示趋势强度较强，价格自高位4098.46回调约10.6点，接近HMA(5)与布林中轨区域。然而，回调过程中成交量并未萎缩，反而有所放大，违背“健康回调”的典型特征。同时，关键模型如移动平均回调、斐波那契入场、VWAP支撑等均未触发买入信号，表明多头动能不足或尚未企稳。
尽管市场具备趋势延续的技术结构，但缺乏成交量配合与关键支撑测试，短期内不宜贸然开仓。建议继续观望，重点关注价格在4083（61.8% Fib）至4078（VWAP）区域的表现，若出现缩量止跌并伴随RSI企稳回升，则可考虑顺势做多；反之，若跌破4072.30（S2），则需警惕趋势反转风险。