XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数确定
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，对最近14根5分钟K线逐根计算。
- 使用 Wilder 平滑法（平滑系数为 1/14）计算 ATR(14)，最终得出：
– ATR(14) ≈ 9.87
- 当前收盘价（最新Close）= 4074.09
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 9.87 / 4074.09 ≈ 0.00242
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 8.65 （基于历史数据滚动平均）
- Volatility Relative Ratio = 9.87 / 8.65 ≈ 1.14
#### 波动率状态分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足（Ratio=0.00242 < 0.003）
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
– 因此判定为：正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（采用 Wilder 平滑）：
– 经完整迭代计算得：ADX(14) ≈ 26.3
- 市场效率比 ER：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期绝对价格变化之和）
– 计算得：ER ≈ 0.38
#### 动态参数设定（基于当前市场状态）
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 当前为“正常波动”市场：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值调整
- 基础值：超买70，超卖30
- ADX(14)=26.3 ∈ [20,30]，未达强趋势标准（>30），故不启用趋势市场阈值
- 最终使用基础阈值：
– Overbought = 70
– Oversold = 30
##### HMA 周期适配
- ER = 0.38，介于 0.2~0.5 之间 → 属于“正常市场”
- HMA Period = 9
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 9.87 ≈ 29.61
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.242) ≈ 0.01863
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4079.29+4067.78+4074.09)/3 ≈ 4073.72
- 价格变动 ΔClose = 4074.09 – 4077.47 = -3.38
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）
##### 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）
- 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4088.15
- 标准差 ≈ 12.03
- 上轨 = 4088.15 + 2.0×12.03 ≈ 4112.21
- 下轨 = 4088.15 – 2.0×12.03 ≈ 4064.09
- 带宽 Bandwidth = (4112.21 – 4064.09) / 4088.15 ≈ 0.0118
##### Keltner Channel（KC, EMA20 + ATR10）
- 中线 = EMA(Close, 20) ≈ 4086.92
- ATR(10) ≈ 8.95
- 上轨 = 4086.92 + 1.5×8.95 ≈ 4100.35
- 下轨 = 4086.92 – 1.5×8.95 ≈ 4073.50
#### 3. 趋势指标（HMA & KAMA）
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4082.67
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4085.43
- Raw HMA = 2×4082.67 – 4085.43 = 4079.91
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4078.15
##### KAMA(10,2,30)
- 已知 ER ≈ 0.38
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.38×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ [0.38×0.6022 + 0.0645]^2 ≈ [0.2288 + 0.0645]^2 ≈ 0.2933² ≈ 0.0860
- 初始值：SMA(Close,10) ≈ 4083.5
- 迭代后最新 KAMA ≈ 4081.2
#### 4. 动量指标（MACD & DMI）
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4079.8 – 4084.1 = -4.3
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ -3.9
- MACD柱状图 = DIF – DEA ≈ -4.3 + 3.9 = -0.4
##### DMI系统（+DI, -DI, ADX）
- 已计算 ADX(14) ≈ 26.3
- +DI(14) ≈ 45.2
- -DI(14) ≈ 38.7
- +DI > -DI，显示多头占优
#### 5. 振荡类指标（RSI, CCI, Stochastic）
##### RSI(14)
- 使用 Wilder 平滑法计算平均涨幅与跌幅
- 平均增 ≈ 4.12，平均损 ≈ 5.08
- RS = 4.12 / 5.08 ≈ 0.811
- RSI = 100 – (100 / (1 + 0.811)) ≈ 44.8
##### CCI(14)
- TP ≈ 4073.72
- SMA(TP,14) ≈ 4080.15
- Mean Deviation ≈ 7.21
- CCI = (4073.72 – 4080.15) / (0.015 × 7.21) ≈ (-6.43) / 0.108 ≈ -59.5
##### 随机振荡器（Stochastic 14,3,3）
- 最近14期最高高点 ≈ 4132.72
- 最近14期最低低点 ≈ 4040.21
- %K = (4074.09 – 4040.21) / (4132.72 – 4040.21) × 100 ≈ 33.88 / 92.51 × 100 ≈ 36.6%
- %D（3期SMA of %K）≈ 38.2%
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘 = 4067.31，当日多数时段上涨，累计正向成交量主导
- 当前 OBV ≈ 上升趋势中
##### MFI(14)
- 典型价格 TP ≈ 4073.72
- 正资金流总和 > 负资金流总和
- 钱流比 ≈ 1.18
- MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.18)) ≈ 54.1
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1780
- SMA(Vol,10) ≈ 1620
- VO = (1780 – 1620) / 1620 × 100 ≈ 9.88%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- 计算得当前 VWAP ≈ 4082.4
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 ≈ 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
##### 斐波那契回撤位
- 近期高点：4132.72（23:15）
- 近期低点：4040.21（00:00）
- 61.8% 回撤位 ≈ 4040.21 + 0.618×(4132.72-4040.21) ≈ 4097.1
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市场状态判断
条件链逻辑推理
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0118 < 动态阈值 0.01863 ✅
- 当前收盘 = 4074.09
- KC上轨 ≈ 4100.35 → 收盘远低于上轨
- 是否突破？4074.09 < 4100.35 + 3×ATR(14)=4100.35+29.61=4129.96 ❌
- 且无连续两根K线确认突破 ❌
- → 不满足趋势启动条件
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.3 > 22 ❌（趋势较强）
- ATR/Close=0.00242 < 0.003 ✅
- 但ADX已表明趋势存在，不构成弱趋势环境
- RSI=44.8 ∈ [40,60] ✅
- 价格在布林带内运行 ✅
- 然而 ADX > 24，应优先归类为趋势市
- → 不满足盘整定义
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.3 > 24 ✅（强趋势）
- 价格从近期高点回落：
– 近高：4132.72（23:15）
– 当前：4074.09，回调约 58.63 点
– ATR(14)=9.87，回调幅度 ≈ 5.9 × ATR → 明显超过 1~2×ATR ❌
- 回调过程中成交量：
– VO ≈ 9.88%，处于较高水平，非缩量回调 ❌
- 回调目标接近 HMA(9)≈4078.15，当前价格略低于该线，具备一定支撑意义
- 但回调幅度过大，不符合“健康回调”标准
- → 不完全满足 Mid-Trend 条件
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10周期内最低点出现在当前K线附近（4067.78），但未创新低 ❌
– 也未创新高 ❌
- RSI 无背离（RSI稳定在45左右）❌
- 成交量未现异常萎缩或放大 ❌
- K线形态：当前K线为小阴线，上下影线一般，无明显反转信号 ❌
- → 不满足任何主要信号
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.3，明确指向中等偏强趋势
- 但价格处于显著回调阶段，尚未确认延续或反转
- 综合来看，虽不完全符合 Mid-Trend 所有子条件，但最接近其特征
- 尽管回调幅度偏大，但仍处于趋势结构内部，结合 +DI 占优、MACD负值收窄，可视为修正中的上升趋势
结论：市场状态为【Mid – Trend】（中期趋势）
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量化分析（基于市场状态扫描模型）
State 3：中期趋势模型扫描
#### 模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）？
– HMA(9) 当前值 ≈ 4078.15
– 前一期 HMA ≈ 4079.91 → 斜率 向下 ❌
– 价格回调至 HMA 区域 ✅（当前Close=4074.09，HMA≈4078）
– 出现看涨K线？当前为阴线，前一根亦为阴线 ❌
– 回调成交量下降？VO=9.88%，高于前期均值，放量下跌 ❌
- → 不触发 Buy 或 Sell 信号
#### 模型2：斐波那契回撤入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件（Buy Signal）：
– 从高点回撤至61.8%位（≈4097.1）并企稳？
– 当前价格 4074.09 << 4097.1，尚未触及关键位 ❌
– RSI 从<40回升？当前RSI=44.8，未进入超卖区 ❌
– MACD金叉？DIF=-4.3, DEA=-3.9，仍处死叉状态 ❌
- → 不触发 Buy 信号
- Sell Signal 不适用（原趋势向上）
#### 模型3：VWAP 支撑/阻力交易
- 条件（Buy Signal）：
– 处于上升趋势？整体结构仍维持升势 ✅
– 价格回调至VWAP（≈4082.4）附近？
– 当前价格 4074.09 < VWAP，已跌破 ❌
– 形成Pin Bar等支撑形态？当前K线无长下影，形态普通 ❌
- → 不触发 Buy 信号
所有模型均未触发买卖信号
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最终总结
#### 可行动信号
- 无 Buy 或 Sell 信号触发
#### 市场状态支持性检验
- 是 / 否？ → 是
- 理由：ADX=26.3 表明趋势仍在延续；价格虽回调，但未破坏整体结构；+DI占优，多头仍控盘；OBV与MFI未显著走弱。尽管回调较深，但仍属趋势中继范畴，符合“Mid-Trend”定义。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4074.09 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4072.30 <<+ （S2 支撑位）
- Resistance level: ->> 4099.52 <<- （S1/Pivot R1 阻力转换区）
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分析结论与详细依据
本次分析严格依据提供的5分钟K线数据及既定算法流程执行。首先通过ATR与ADX评估市场波动与趋势强度，确定为“正常波动 + 中期趋势”状态。布林带、Keltner通道、HMA、RSI等指标均按自适应规则计算。市场状态判定聚焦于ADX>24与价格回调特征，虽回调幅度超出理想范围，但未出现趋势衰竭信号，故归类为Mid-Trend。在此状态下扫描三类趋势中继模型，均因缺乏关键确认因子（如HMA斜率转正、成交量收缩、价格触底反弹形态）而未能触发信号。最终建议保持观望，等待价格重返HMA与VWAP区域并伴随动能恢复后再考虑介入。关键支撑参考S2（4072.30），阻力关注S1（4099.52）。