XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)。
- 最近一根 K 线的 ATR(14) 值为：3.87
- 当前收盘价（最新）：4080.59
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 3.87 / 4080.59 ≈ 0.000948
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.21（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.21 ≈ 0.919
#### 波动率状态分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 使用 Wilder 平滑法计算，当前值约为：26.3
- 市场效率比率 ER：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期绝对变化之和）
– 经计算得 ER ≈ 0.38 → 属于“正常市场”
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 因 ADX(14)=26.3 < 30，不进入强趋势调整
– 故采用基础阈值：Overbought=70, Oversold=30
- HMA 周期适应性：
– ER=0.38 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3 × 3.87 = 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000948×100) ≈ 0.0164
—
阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3
- 价格变动 ΔClose = 当前 Close – 上一 Close = 4080.59 – 4077.10 = +3.49
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4075.23
– 标准差 ≈ 3.98
– 上轨 = 4075.23 + 2.0×3.98 = 4083.19
– 下轨 = 4075.23 – 2.0×3.98 = 4067.27
– 带宽 = (4083.19 – 4067.27) / 4075.23 ≈ 0.00388
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4074.85
– ATR(10) ≈ 3.72
– 上轨 = 4074.85 + 1.5×3.72 = 4079.43
– 下轨 = 4074.85 – 1.5×3.72 = 4070.27
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4078.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4076.44
– Raw HMA = 2×4078.12 – 4076.44 = 4079.80
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4078.95
– 斜率向上 → 显示短期上升趋势
- KAMA(10,2,30)：
– 已迭代计算完成，当前值 ≈ 4076.10，略低于现价，显示温和上涨动能
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12)-EMA(26) ≈ 4078.62 – 4075.10 = +3.52
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +3.20
– MACD柱状图 = 3.52 – 3.20 = +0.32（多头增强）
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 54.3
– -DI(14) ≈ 38.7
– ADX(14) ≈ 26.3（确认中等偏强趋势）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 2.11，平均跌幅 ≈ 1.88
– RS = 2.11 / 1.88 ≈ 1.122
– RSI = 100 – (100 / (1+1.122)) ≈ 52.9
- CCI(14)：
– TP ≈ 4080.07
– SMA(TP,14) ≈ 4074.65
– Mean Deviation ≈ 3.21
– CCI = (4080.07 – 4074.65) / (0.015 × 3.21) ≈ 112.8
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)：
– %K = (4080.59 – 4069.08) / (4087.06 – 4069.08) × 100 ≈ 63.7
– %D（3期SMA of %K）≈ 58.4
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 基于昨日收盘4077.4，累计计算后当前 OBV ≈ 高位震荡中
- MFI(14)：
– 典型价格与成交量结合计算，资金流入略占优，MFI ≈ 56.3
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1720，SMA(Vol,10) ≈ 1680
– VO = (1720 – 1680) / 1680 × 100 ≈ +2.38%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4076.82
- 枢轴点（前日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4071.50
—
第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00388，Dynamic Threshold 设定为 0.0164 → 实际宽度 小于阈值 ✅
- 当前收盘 4080.59 是否突破 KC 上轨 + 3ATR？
– KC Upper = 4079.43
– 3ATR = 11.61
– KC Upper + 3ATR = 4079.43 + 11.61 = 4091.04
– 当前价 4080.59 < 4091.04 → 未满足突破条件 ❌
- VO = +2.38% > 1.0 ✅
- 连续两根阳线 ✅
- 结论：不满足全部条件，排除 Trend Initiation
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.3 > 22 → 表明趋势较强 ❌
- ATR/Close = 0.000948 < 0.003 ✅
- 但 ADX > 22，已具备一定趋势性 → 不满足核心趋势弱条件
- 结论：排除 Ranging 状态
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.3 > 24 ✅（趋势明确）
- 价格从近期高点回落至 HMA(9) 区域？
– 最近高点约在 4085.48（03:55）
– 当前价 4080.59，回撤幅度 ≈ 4.89
– ATR(14)=3.87，1~2倍ATR区间为 3.87~7.74 → 回撤在健康范围内 ✅
– HMA(9)≈4078.95，当前价格接近该支撑位 ✅
- 回调期间成交量振荡器 VO≈+2.38%，处于较高水平，非“低量回调” ❌
- 结论：部分满足，但成交量条件不符 → 不构成 Mid-Trend 高信度判定
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创出新高/新低？最近高点为 4085.48（03:55），当前价 4080.59，未创新高 ❌
- RSI=52.9，MACD柱仍在扩大，无背离迹象 ❌
- 无明显长影线反转形态 ❌
- 结论：不满足任何主要信号
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.3，介于24以上，趋势存在
- 波动率正常，趋势延续特征明显
- 最终判断：当前市场状态为 —— 【Mid-Trend】
– 尽管成交量未显著萎缩，但价格回踩关键移动平均线（HMA9）、ADX支持趋势延续、回撤幅度合理，综合判断为中期趋势中的健康回调阶段。
—
第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid-Trend
扫描对应模型：
#### 1. 移动平均回调策略（Moving Average Pullback）
- 条件：
– HMA(9) 斜率为正（上升趋势）✅
– 价格回踩 HMA(9) 区域（当前价 4080.59 vs HMA≈4078.95）✅ 接近
– 出现看涨蜡烛？最后一根为阳线（4080.59 > 4077.10）✅
– 回调成交量下降？实际 VO 上升，成交量放大 ❌
- 结论：Buy Signal → 未触发（因成交量未缩量）
#### 2. 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 缺乏明确的摆动高低点定义（本数据段内最低4051.14 @01:20，最高4087.06@03:35）
– 从 4051.14 → 4087.06 的上涨段
– 61.8% 回撤位 ≈ 4087.06 – 0.618×(4087.06-4051.14) ≈ 4063.8
– 当前价远高于此位，尚未触及关键斐波那契位
- RSI 未从<40区域回升（当前RSI=52.9）❌
- MACD 金叉已发生但非新形成
- 结论：Buy Signal → 未触发
#### 3. VWAP 支撑交易
- 当前价 4080.59 > VWAP(4076.82)，处于其上方 ✅
- 在上升趋势中，价格回测 VWAP 后反弹 → 当前正在测试附近支撑
- 最近一根K线收阳，有企稳迹象 ✅
- 可视为潜在支撑反应
- 结论：Buy Signal → 观察中，暂未形成明确 Pin Bar 或放量回升结构 → 未触发
—
最终汇总
#### 可执行信号：
- 无明确 Buy 或 Sell 信号被完全触发
#### 市场状态支持性检验：
- 是 / Yes
– 当前 ADX>24 显示趋势持续
– 价格从高点小幅回撤，贴近 HMA(9) 与 VWAP，符合中期趋势特征
– 成交量未大幅萎缩，但亦未出现恐慌抛售，整体结构健康
– 多项指标协同支持“Mid-Trend”判断
#### 建议操作：
- Maintain Watch
—
第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4080.59 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4071.50 <<+ （关键支撑 S2）
- Resistance level: ->> 4083.19 <<- （布林带上轨）
—
第五步：分析结论与依据总结
当前 XAUUSD 处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)=26.3 表明趋势力量稳固，价格自高点 4087.06 回落至 HMA(9) 和 VWAP 附近获得初步支撑，RSI 与 MACD 保持积极态势，未出现背离或超买信号。尽管成交量在回调过程中并未显著萎缩，限制了“Pullback”策略的触发，但整体市场结构仍偏向多头。
关键支撑位于 4071.50（S2），若守住则有望继续挑战布林带上轨 4083.19 及前期高点。目前尚无足够证据支持开仓，建议维持观望，等待更清晰的多空确认信号（如放量突破上轨或有效跌破S2）。