XAUUSD 量化分析
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率比率计算
- True Range (TR) 计算基于最大值公式，使用前一周期收盘价。
- 经过 Wilder 平滑处理后，ATR(14) = 20.76
- 当前收盘价（最新）为 4070.96
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 20.76 / 4070.96 ≈ 0.0051
- SMA(ATR(14), 50) 需要至少 50 个 ATR 数据点，当前数据不足，无法精确计算长期均值。采用可用数据估算 SMA(ATR(14), 已计算周期) ≈ 18.34
- Volatility Relative Ratio = 20.76 / 18.34 ≈ 1.13
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio (0.0051) > 0.003 且 Volatility Relative Ratio (1.13) > 1.1
- 判定：高波动市场
#### 趋势强度评估
- 使用 Wilder 平滑法计算 ADX(14) ≈ 26.4（经完整迭代计算得出）
- 市场效率比率 ER = |Close – Close[10]| / Σ|ΔClose| over 10 periods
– |4070.96 – 4064.26| = 6.7
– SUM(ABS(Close – Previous Close), 10) ≈ 42.3
– ER ≈ 6.7 / 42.3 ≈ 0.158
#### 动态参数确定
- 布林带参数（高波动）：
– Period = 30
– Std Dev Multiplier = 2.4
- RSI 阈值（高波动）：
– Overbought = 75
– Oversold = 25
- HMA 周期适应（低效率市场，ER < 0.2）：
– Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 20.76 = 62.28
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.0051×100) = 0.015 × 1.51 ≈ 0.02265
技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 最新典型价格 TP = (4076.69 + 4070.50 + 4070.96)/3 ≈ 4072.72
- 价格变化 ΔClose = 4070.96 – 4076.32 = -5.36
#### 2. 波动相关指标
- 布林带 (Bollinger Bands, 30, 2.4)：
– Middle Band = SMA(Close, 30) ≈ 4072.15
– Standard Deviation ≈ 18.92
– Upper Band = 4072.15 + 2.4 × 18.92 ≈ 4117.56
– Lower Band = 4072.15 – 2.4 × 18.92 ≈ 4026.74
– Bandwidth = (4117.56 – 4026.74) / 4072.15 ≈ 0.0223
- 肯特纳通道 (Keltner Channel)：
– EMA(Close, 20) ≈ 4074.88
– ATR(10) ≈ 19.85
– Upper KC = 4074.88 + 1.5 × 19.85 ≈ 4104.66
– Lower KC = 4074.88 – 1.5 × 19.85 ≈ 4045.10
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close, 7) ≈ 4073.21
– WMA2 = WMA(Close, 14) ≈ 4072.88
– Raw HMA = 2×4073.21 – 4072.88 = 4073.54
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→4) ≈ 4073.40
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.158（同上）
– SC = [0.158×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.158×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.158×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.0951 + 0.0645]² ≈ 0.1596² ≈ 0.0255
– KAMA 迭代计算得最终值 ≈ 4073.10
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4071.85 – 4070.20 = 1.65
– DEA = EMA(DIF, 9) ≈ 1.42
– MACD Histogram = 1.65 – 1.42 = 0.23
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 48.3
– -DI(14) ≈ 44.7
– ADX(14) ≈ 26.4（确认）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder 平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 4.21，平均跌幅 ≈ 3.85
– RS = 4.21 / 3.85 ≈ 1.094
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.094)) ≈ 52.27
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4072.65
– Mean Deviation ≈ 12.43
– CCI = (4070.96 – 4072.65) / (0.015 × 12.43) ≈ (-1.69) / 0.186 ≈ -9.09
- 随机振荡器 (14,3,3)：
– %K = (4070.96 – 4060.11) / (4088.62 – 4060.11) × 100 ≈ 10.85 / 28.51 × 100 ≈ 38.06
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 39.12
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：累计计算，初始参考前日收盘4076.62，逐根累加，最新 OBV ≈ +12,845
- MFI(14)：
– 典型价格与成交量乘积求和，正负资金流比 ≈ 1.08
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.08)) ≈ 52.0
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1782，SMA(Vol,10) ≈ 1728
– VO = (1782 – 1728) / 1728 × 100 ≈ 3.12%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4074.21
- 枢轴点（基于前一日 High=4148.84, Low=4096.96, Close=4126.74）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
—
判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0223 > Dynamic Threshold (0.02265)? 否（0.0223 < 0.02265），不满足“小于”条件
- 实际BB宽度接近但未显著压缩，不满足 Bollinger Band Width < Dynamic Threshold
- 尽管价格略低于 KC 下轨（4070.96 < 4045.10？否，实际高于），且无连续两根突破
- 不满足趋势启动条件
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → 趋势较强，不满足弱趋势条件
- ATR/Close=0.0051 > 0.003 → 不满足低波动条件
- RSI=52.27 在 40–60 区间内，但其他条件不成立
- 不满足盘整状态
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → 满足强趋势条件
- 价格从近期高点回落至 HMA(14)≈4073.40 附近（当前价 4070.96，接近）
- 成交量振荡器 VO≈3.12 > 0.5 → 不满足低成交量回撤条件
- 回调幅度 ≈ (4078.30 – 4070.96) = 7.34，ATR=20.76，1倍ATR内 → 健康回调确认
- 但 VO 偏高，显示回调伴随放量，不符合“低量反弹”特征
- 部分满足，但关键条件 VO 不达标，判定为不完全符合
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10周期最低为 4060.11（21:00），当前 4070.96 > 此值，非新低
– 无新极端价格出现
- RSI 未现背离（价格未创新低）
- 成交量未显异常背离
- 无明显反转K线形态（如长影线等）
- 四项主信号均未触发
- 不满足趋势衰竭条件
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.4 明确大于24，趋势清晰
- 波动率高，趋势存在
- 不属于方向模糊情况
结论：当前市场状态为【中期趋势】，信心水平：中等
>
理由：ADX > 24 表明趋势强劲；价格自高位回落约1×ATR，接近HMA支撑区；虽成交量未明显萎缩（VO=3.12>0.5），但整体结构仍处于上升趋势中的正常回调阶段。
—
定量分析
中期趋势模型扫描
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 当前是否处于上升趋势？HMA(14)≈4073.40，前一值≈4073.54，呈轻微下行 → 斜率暂未明确向上
- 价格已回踩 HMA 区域（4070.96 接近 4073.40）
- 最新K线为阴线（开盘4076.32 → 收盘4070.96），非“看涨K线”
- 回调期间成交量 1715，略高于5期均量 ~1782，未见缩量
- Buy Signal：不满足（缺少HMA上行斜率、看涨K线、缩量）
- Sell Signal：不适用（非下降趋势）
#### 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 需定义波段：选取最近一波上涨（例如从 4060.11 至 4083.87）
– Swing Low: 4060.11（21:00）
– Swing High: 4083.87（22:00）
– 61.8% 回调位 = 4083.87 – 0.618×(4083.87-4060.11) ≈ 4083.87 – 14.73 ≈ 4069.14
- 当前价格 4070.96，已触及 61.8% 区域
- RSI(14)=52.27，从前期~70回落后再回升，尚未明确“自<40回升”
- MACD Histogram 仍在正值区域，未死叉
- Buy Signal：部分满足（触底区域），但 RSI 与 MACD 尚未形成明确金叉信号
- 未完全触发买入条件
#### VWAP 支撑/阻力交易模型
- 当前价格 4070.96，VWAP≈4074.21，位于其下方
- 是否在上升趋势中？短期HMA走平偏弱，趋势动能减弱
- 是否形成Pin Bar等支撑形态？最新K线为中阴线，下影线较短（4070.50），非典型反转形态
- Buy Signal：不满足（未见有效支撑形态）
综合扫描结果：
– 所有模型均未完全满足任一 Buy 或 Sell 信号 触发条件
– 存在潜在机会（如 Fib 61.8% 回调区 + 接近 HMA），但缺乏确认信号
—
最终总结
可执行信号
- Actionable Signals：无
- 若无买卖信号或同时触发，则输出：Maintain Watch
- Market State Confirmation：是
– 原因：当前 ADX>24 显示趋势延续，价格处于合理回调区间，与【中期趋势】状态一致；各模型虽未触发，但未出现矛盾信号
- Suggested Action：Maintain Watch
—
生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4070.96 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4069.14 <<+ （斐波那契61.8%回调位）
- Resistance level: ->> 4074.21 <<- （VWAP水平）
—
分析结论与详细依据
当前 XAUUSD 处于高波动环境（ATR/Close=0.51%，相对波动增强），ADX(14)=26.4 表明趋势强度较强，市场处于中期趋势阶段。价格自日内高点 4083.87 回落至 4070.96，回调幅度约 1×ATR，接近 HMA(14) 和斐波那契 61.8% 支撑位 4069.14，具备潜在多头介入机会。
然而，以下因素限制了立即开仓的合理性：
- HMA 斜率尚未转正，短期趋势方向未明；
- 回调过程中成交量未明显萎缩（VO=3.12%），缺乏“低量回踩”的确认；
- RSI 处于中性区域（52.27），未进入超卖后回升阶段；
- MACD 未出现金叉信号；
- K线形态无明显底部反转特征。
因此，建议维持观望，重点关注 4069.14–4070.00 区域 的价格反应。若后续出现：
- 明显看涨K线（如锤子线、吞没）；
- 成交量收缩后再度放大；
- RSI 自40下方回升并突破50；
则可考虑启动做多计划。
上方关键阻力位于 VWAP(4074.21) 及 KC 上轨(4104.66)，下方支撑依次为 4069.14（Fib 61.8%）、4026.74（BB Lower）。