XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率计算
- True Range (TR) 计算基于最大值公式，使用前一周期收盘价。
- 经逐根K线计算并应用Wilder平滑后：
– ATR(14) = 8.26
– 当前收盘价（最新）= 4084.41
– Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 8.26 / 4084.41 ≈ 0.00202
- SMA(ATR(14), 50) 需要至少50个ATR值，当前数据不足，采用可用窗口均值近似为 7.95
– Volatility Relative Ratio = 8.26 / 7.95 ≈ 1.039
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio = 0.00202（介于0.0015~0.003）
- Volatility Relative Ratio = 1.039（介于0.9~1.1）
- 判定：Normal Volatility（正常波动）
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– ADX未超30，非强趋势；波动率正常 → 保持基础阈值
- HMA周期适配：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods
– |4084.41 – 4072.76| = 11.65
– SUM(|ΔC|, 10) ≈ 38.72
– ER ≈ 11.65 / 38.72 ≈ 0.301
– 属于“Normal Market” → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 8.26 = 24.78
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00202×100) = 0.015 × 1.202 ≈ 0.01803
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3，最后一根：(4086.45+4082.12+4084.41)/3 ≈ 4084.33
- 价格变化 ΔClose = 4084.41 – 4085.99 = -1.58
#### 2. 波动相关指标（布林带、肯特纳通道）
- 布林带（20, 2.0）：
– SMA(Close, 20) = 过去20根收盘均价 ≈ 4080.12
– STDEV(Close, 20) ≈ 6.84
– 中轨 = 4080.12
– 上轨 = 4080.12 + 2.0×6.84 = 4093.80
– 下轨 = 4080.12 – 2.0×6.84 = 4066.44
– Bandwidth = (4093.80 – 4066.44) / 4080.12 ≈ 0.00671
- 肯特纳通道（EMA20, ATR10）：
– EMA(Close, 20) ≈ 4078.65
– ATR(10) ≈ 7.63
– 上轨 = 4078.65 + 1.5×7.63 ≈ 4089.10
– 下轨 = 4078.65 – 1.5×7.63 ≈ 4068.20
#### 3. 趋势指标（HMA, KAMA）
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4081.76
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4081.02
– Raw HMA = 2×4081.76 – 4081.02 = 4082.50
– SQRT(9)=3，Final HMA = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4083.10
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算ER≈0.301
– SC = [0.301×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.301×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.301×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.1813+0.0645]^2 ≈ 0.2458² ≈ 0.0604
– 初始值SMA(Close,10)≈4081.23，迭代计算得当前KAMA≈ 4082.88
#### 4. 动量指标（MACD, DMI系统）
- MACD(12,26,9)：
– EMA12 ≈ 4082.35
– EMA26 ≈ 4079.12
– DIF = 4082.35 – 4079.12 = 3.23
– DEA (EMA9 of DIF) ≈ 2.98
– MACD柱状图 = 3.23 – 2.98 = 0.25
- DMI系统(14)：
– +DM, -DM, TR经Wilder平滑处理
– +DI(14) ≈ 48.6
– -DI(14) ≈ 42.3
– ADX(14) ≈ 23.1
#### 5. 振荡器指标（RSI, CCI, Stochastic）
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 3.12，平均跌幅 ≈ 2.87
– RS = 3.12 / 2.87 ≈ 1.087
– RSI = 100 – (100/(1+1.087)) ≈ 52.1
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4080.22
– Mean Deviation ≈ 5.31
– CCI = (4084.33 – 4080.22) / (0.015 × 5.31) ≈ 4.11 / 0.07965 ≈ 51.6
- Stochastic Oscillator(14,3,3)：
– 最近14期高点 = 4092.10，低点 = 4066.22
– %K = (4084.41 – 4066.22)/(4092.10 – 4066.22) × 100 ≈ 18.19 / 25.88 × 100 ≈ 70.3
– %D（3期SMA of %K）≈ 68.5
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收于4076.62，今日多数上涨日累计正流入
– 当前OBV ≈ +12,845（相对基准）
- MFI(14)：
– TP×Volume加总，正负资金流比 ≈ 1.18
– MFI ≈ 100 – (100/(1+1.18)) ≈ 54.1
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1620，SMA(Vol,10) ≈ 1580
– VO = (1620 – 1580)/1580 × 100 ≈ 2.53%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计(TP×Vol)/累计(Vol) ≈ 4080.33
- 枢轴点（前日）：
– High=4148.84, Low=4096.96, Close=4126.74
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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市场状态判断
条件链逻辑评估
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00671 < 动态阈值（base 0.015，调整后约0.018）→ 满足
- 当前收盘价 = 4084.41
- KC上轨 = 4089.10，KC下轨 = 4068.20
- 是否突破？4084.41 < 4089.10 + 3×ATR(14)=4089.10+24.78=4113.88 → 未显著突破
- Volume Oscillator = 2.53 > 1.0 → 满足
- 突破确认需连续两根K线超出，无 → 不满足
- ❌ 不满足全部条件 → 排除
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) = 23.1 → 大于22，接近但未达强趋势 → 部分模糊
- ATR/Close = 0.00202 < 0.003 → 满足低波动滤波
- 价格位于BB中轨4080.12附近，上下轨为4066.44~4093.80，当前价4084.41在区间内 → 满足
- RSI=52.1 ∈ [40,60] → 满足
- Stochastic %K=70.3 ∉ [40,60] → 不完全满足
- 综合来看，价格在布林带内运行，RSI居中，ADX略高于22 → 偏向盘整但趋势初显
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX=23.1 > 24？❌ 不满足
- 尽管HMA斜率为正（近期上升），价格回踩HMA(9)≈4083.10，当前价4084.41略高于其上
- 成交量回撤期间VO≈2.53，偏高，非低量回调
- 回调幅度小于1×ATR → 健康但ADXS不足
- ❌ ADX未达标 → 不成立
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 新高低检测：最近10周期最高为4092.10（03:30），当前4084.41未创新高 → ❌
- RSI未背离 → ❌
- 无长影线反转形态 → ❌
- 不满足任何主信号 → 排除
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=23.1，处于22~24模糊区
- 波动率正常，成交量温和放大
- 价格处于震荡向上修复阶段
- 结论：State 1 – Ranging Market，信心等级：Low
✅ 最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】，信心等级：Low
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量化分析
扫描对应模型（State 1：震荡市场）
#### 模型1：布林带回归策略
- Buy Signal条件：
– Close ≤ BB Lower Band (4066.44)?
当前Close=4084.41 > 4066.44 → ❌
– RSI 30 → ❌
– Volume > 1.2×5期均量？当前Vol=1493，5期均≈1620 → 1493<1620 → ❌
– ❌ 全部不满足 → Watch
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper Band (4093.80)? 4084.41 < 4093.80 → ❌
– RSI > 70? 52.1 < 70 → ❌
– 同样不满足 → Watch
#### 模型2：枢轴点交易策略
- Buy Signal：
– Close ≤ S1 (4099.52)? 实际是远低于 → ❌（应为≤S1才可能买）
– 注：S1=4099.52，当前价更低，但S1是支撑，价格应在附近或下方才有意义
– 实际上当前价仍高于S2=4072.30
– Close ≤ S1 成立（4084.41 < 4099.52），但需接近S1才有支撑意义
– 更合理的是测试是否触及S2
– Close > S2 (4072.30)，未触及关键支撑
– 是否出现锤子线等看涨形态？最后一根K线：开盘4085.97，收4084.41，下影较长（4082.12），上影短 → 具备一定“吊颈线”特征，但出现在相对高位 → 不确定
– 成交量未明显放大 → ❌
– → 不触发买入
- Sell Signal：
– Close ≥ R1 (4151.40)? 远未达到 → ❌
– 无顶部形态 → ❌
– → Watch
#### 模型3：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) 20 → 前提不满足
- 整个模型失效 → Watch
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最终汇总
#### 可执行信号
- 所有模型均未触发Buy或Sell信号
- 存在轻微多头动能（MACD柱转正、HMA向上），但整体仍处震荡格局
🔔 Actionable Signals: Maintain Watch
#### 市场状态支持性检验
- 是否被扫描结果支持？ Yes
- 理由：所有策略均因缺乏极端位置、方向确认或成交量配合而未触发，符合低信心盘整市场的特征。ADX处于临界值，未形成明确单边趋势。
#### 建议操作
📌 Suggested Action: Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4084.41 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4072.30 <<+ （S2关键支撑）
- Resistance level: ->> 4099.52 <<- （S1/R1转换区）
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分析结论总结
本次分析严格依据5分钟K线数据及预设规则进行。当前XAUUSD处于低信心震荡市，ADX(14)=23.1处于趋势与盘整边界，布林带收窄但未发生有效突破，价格围绕VWAP（4080.33）和HMA(9)（4083.10）小幅波动。RSI与Stochastic显示中性偏强，但未进入超买区域，成交量温和，缺乏持续推动信号。
尽管短期存在微弱上行动能（MACD柱翻红、KAMA向上），但尚未形成可操作的反转或延续结构。关键支撑位于S2（4072.30），阻力在R1（4099.52）。建议继续观察价格对HMA与VWAP的反应，若后续放量突破BB上下轨且伴随ADX增强，将重新评估趋势启动可能性。
现阶段无明确入场机会，维持观望。