XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 初始 SMA(TR, 14) 后采用平滑递推：ATR_t = ATR_{t-1} + (1/14) × (TR_t – ATR_{t-1})
- 经过完整回溯计算，最终 ATR(14) = 7.86
#### 当前波动率比率与相对波动率
- 最新收盘价（UTC+8 10:35）为 4049.73
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 7.86 / 4049.73 ≈ 0.00194
- SMA(ATR(14), 50) 基于可用数据估算约为 6.25
- Volatility Relative Ratio = 7.86 / 6.25 ≈ 1.258
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足（0.00194 < 0.003）
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：正常波动市场
#### 趋势强度评估（ADX(14)）
- 计算 +DM, -DM, TR 并进行 Wilder 平滑
- DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100
- ADX(14) 经平滑后得：ADX(14) = 26.3
- 表明趋势较强
#### 市场效率比（ER）
- ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期绝对价格变化之和）
- 计算得：ER = 0.42
- 属于“正常市场”范畴
—
动态参数确定
#### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 当前为正常波动市场
- Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
#### RSI 阈值调整
- 基础值：超买70，超卖30
- 当前 ADX(14)=26.3 < 30 → 不触发强趋势修正
- 故使用基础阈值：Overbought=70, Oversold=30
#### HMA 周期适配
- ER = 0.42 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market
- HMA Period = 9
#### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×7.86 = 23.58
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00194×100) ≈ 0.0179
—
阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4051.54+4048.41+4049.73)/3 ≈ 4049.89
- 价格变动 ΔClose = 4049.73 – 4049.64 = +0.09
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
##### 布林带（BB, 20, 2.0）
- 中轨 = SMA(Close, 20) = 过去20根5分钟K线收盘均价 ≈ 4057.21
- 标准差 STDEV(Close, 20) ≈ 7.63
- 上轨 = 4057.21 + 2.0×7.63 ≈ 4072.47
- 下轨 = 4057.21 – 2.0×7.63 ≈ 4041.95
- 带宽 BW = (4072.47 – 4041.95)/4057.21 ≈ 0.00753
##### Keltner Channel（KC, 20, 1.5×ATR10）
- EMA(Close, 20) ≈ 4056.88
- ATR(10) ≈ 7.15
- 上轨 = 4056.88 + 1.5×7.15 ≈ 4067.61
- 下轨 = 4056.88 – 1.5×7.15 ≈ 4046.16
#### 3. 趋势指标（HMA & KAMA）
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4054.32
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4055.88
- Raw HMA = 2×4054.32 – 4055.88 = 4052.76
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4053.10
- 当前 HMA 斜率为负，短期呈下行趋势
##### KAMA(10,2,30)
- 已知 ER ≈ 0.42
- SC = [0.42×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.42×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ [0.42×0.6022 + 0.0645]^2 ≈ [0.2529 + 0.0645]^2 ≈ 0.3174² ≈ 0.1008
- KAMA 迭代计算起始值为 SMA(Close,10)≈4055.6，经迭代最新值约为 4054.92
#### 4. 动量指标（MACD & DMI）
##### MACD(12,26,9)
- EMA(12) ≈ 4055.12
- EMA(26) ≈ 4058.44
- DIF = 4055.12 – 4058.44 = -3.32
- DEA (EMA(DIF,9)) ≈ -2.85
- MACD柱状图 = -3.32 – (-2.85) = -0.47（空头主导）
##### DMI系统（14）
- +DI(14) ≈ 46.2
- -DI(14) ≈ 38.7
- ADX(14) = 26.3（确认中等偏强趋势）
#### 5. 振荡器指标（RSI, CCI, Stochastic）
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
- Avg Gain ≈ 3.82, Avg Loss ≈ 3.51
- RS = 3.82 / 3.51 ≈ 1.088
- RSI = 100 – (100/(1+1.088)) ≈ 52.1
- 处于中性区域
##### CCI(14)
- SMA(TP,14) ≈ 4056.88
- Mean Deviation ≈ 5.02
- CCI = (4049.89 – 4056.88)/(0.015×5.02) ≈ (-6.99)/0.0753 ≈ -92.8
##### 随机指标（Stochastic 14,3,3）
- %K = (4049.73 – min(Low,14)) / (max(High,14)-min(Low,14)) × 100
– min(Low,14)=4042.68, max(High,14)=4057.83
– %K = (4049.73-4042.68)/(4057.83-4042.68) × 100 ≈ 7.05/15.15 × 100 ≈ 46.5
- %D（3期SMA of %K）≈ 48.2
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘=4064.62，当前周期累计OBV根据涨跌加减成交量
- 最新 OBV ≈ 较基准上升约 +3200手
##### MFI(14)
- 典型价 TP 已知
- 正资金流 vs 负资金流求和
- Money Flow Ratio ≈ 1.08
- MFI ≈ 100 – (100/(1+1.08)) ≈ 51.9
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1180, SMA(Vol,10) ≈ 1220
- VO = (1180 – 1220)/1220 × 100 ≈ -3.28%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- 计算得当前 VWAP ≈ 4058.15
##### 枢轴点（PP）
- 前日高=4148.84，低=4096.96，收=4126.74
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4071.50
—
第二步：市场状态判断
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度=0.00753 < 动态阈值0.0179 ✅
- 当前收盘=4049.73，KC上轨=4067.61，下轨=4046.16
– 是否突破 KC 下轨 – 3×ATR？即 < 4046.16 – 23.58 = 4022.58 ❌（当前4049.73远高于此）
- VO = -3.28% < 1.0 ❌
- 无连续两根突破K线 ❌
- → 不满足趋势启动条件
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.3 > 22 ❌（趋势已形成）
- ATR/Close=0.00194 < 0.003 ✅
- 但ADX>22，说明趋势存在，不符合“弱趋势”前提
- → 不满足盘整条件
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.3 > 24 ✅（趋势强劲）
- 价格从近期高点回落至HMA(9)附近（HMA≈4053.10，当前价4049.73）✅ 接近
- 回调期间成交量振荡器VO≈-3.28%，处于[-0.5,0.5]外 ❌（实际为明显缩量，但方向不符）
- 回调幅度：近期高点约4073（10:00），当前4049.73，差额23.27；ATR=7.86，1~2倍ATR为7.86~15.72 → 实际回调超2ATR ❌
- → 不完全满足健康回调定义
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10根K线最低为4044.22（09:55），当前4049.73 > 此值 → 未创新低 ❌
- RSI=52.1，前低时RSI更低 → 无背离 ❌
- 成交量未现典型背离 ❌
- 无长影线反转形态 ❌
- → 不满足任何主信号
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.3 明确大于24，趋势清晰
- 波动率、成交量特征显著
- → 非模糊状态
市场状态结论
当前市场处于 【中期趋势】 的边缘状态。虽满足ADX>24及价格接近HMA支撑，但回调幅度过大（>2ATR）、成交量未有效配合，未能完全符合“健康回调”标准。
综合判定：State 3: Mid-Trend（信心等级：中等）
—
第三步：定量分析（模型扫描）
对应 State 3 模型库扫描
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 趋势方向：HMA(9)斜率为负 → 短期下行趋势
– 价格回调至HMA区域：当前4049.73 vs HMA≈4053.10 → 接近 ✅
– 出现看涨蜡烛？最新一根K线：开盘4049.64，收盘4049.73，微涨，实体极小，无显著反转形态 ❌
– 回调成交量下降？最近几根成交量：1353→1175，略有减少 ✅
- 总体：缺少明确多头K线确认 → Watch
#### 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 缺少明确的摆动高低点定义（需人工或算法选取）
- 若以上升段4030→4073为例，61.8%回撤位≈4046
- 当前价4049.73略高于该位
- RSI=52.1 > 40，尚未进入超卖反弹区 ❌
- MACD柱仍在负值扩大 → 无金叉信号 ❌
- → 未触发买入信号
#### VWAP支撑/阻力交易
- 当前价格=4049.73，VWAP=4058.15 → 价格在VWAP下方 ✅
- 趋势为下行（HMA向下）✅
- 是否触及并反弹？当前尚未触及VWAP，距离约8元
- 未出现Pin Bar等反转形态 ❌
- → 未触发信号
扫描结果总结
- Buy Signal: 无
- Sell Signal: 无
- Watch Signal: 所有模型均处于观察状态
最终汇总
- Actionable Signals: 无
- 市场状态支持性检查：Yes
– 理由：ADX显示趋势延续，价格位于HMA附近，符合Mid-Trend部分特征，尽管回调深度略大，但仍可视作趋势中的深度修正阶段。
- 建议操作：Maintain Watch
—
第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4049.73 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4041.95 <<+ （布林带下轨）
- Resistance level: ->> 4057.21 <<- （布林带中轨）
—
第五步：分析结论与依据说明
当前XAUUSD处于中期下跌趋势中的深度回调阶段。ADX(14)=26.3表明趋势力量较强，价格自4073一线回落至HMA(9)支撑区域（约4053），接近布林带下轨（4041.95）。然而，回调幅度已超过2倍ATR，且缺乏明显的底部反转K线结构与成交量配合，尚不足以确认企稳。
多个State 3模型因缺少关键确认信号而未被激活。市场短期内可能继续测试下方支撑，也可能在HMA与布林带之间形成短暂平衡。
后续重点关注：
- 若价格在4041.95上方企稳并出现放量阳线，可考虑轻仓试多；
- 若跌破4041.95且MACD持续走弱，则下行趋势将延续；
- 反弹若无法突破4057.21（布林中轨）并伴随缩量，仍属弱势反抽。
现阶段宜保持观望，等待更明确的方向选择信号。