XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-24 17:01:40)

作者

XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算

  • True Range (TR) 计算基于以下公式：

– TR = MAX(High – Low, ABS(High – 前期Close), ABS(Low – 前期Close))

  • 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)
  • 最新ATR(14) ≈ 5.87（经逐根K线迭代计算得出）

#### 波动率比率与相对波动率

  • 当前收盘价（最新）：4065.08
  • Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 5.87 / 4065.08 ≈ 0.001444
  • SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.23（基于历史数据滚动平均）
  • Volatility Relative Ratio = 5.87 / 6.23 ≈ 0.942

#### 波动率制度分类

  • 判断条件：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）

– 其他情况 → 正常波动

  • 结论：Normal Volatility

#### 动态参数确定

##### 布林带参数（Bollinger Bands）

  • Normal Volatility → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0

##### RSI 阈值

  • Base: Overbought=70, Oversold=30
  • ADX(14) 尚未计算，暂不调整
  • 当前使用基础阈值：Overbought=70, Oversold=30

##### HMA 周期适配

  • Market Efficiency Ratio (ER):

– ER = |Close – Close[10]| / Σ|ΔClose| over 10 periods

– |4065.08 – 4059.92| = 5.16

– SUM(|ΔClose|) 过去10根K线 ≈ 18.32

– ER ≈ 5.16 / 18.32 ≈ 0.282

  • 分类：

– ER > 0.5 → Efficient → Period=5

– ER < 0.2 → Inefficient → Period=14

– 否则 → Normal → Period=9

  • 当前ER=0.282 ∈ [0.2, 0.5] → HMA周期=9

##### 突破过滤阈值

  • Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 5.87 ≈ 17.61
  • Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.1444) ≈ 0.01717

—

阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • TP = (High+Low+Close)/3 = (4066.85+4062.50+4065.08)/3 ≈ 4064.81
  • Price Change = 4065.08 – 4063.50 = +1.58

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner通道）

##### 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）

  • Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4058.67
  • Std Dev(Close, 20) ≈ 6.12
  • Upper Band = 4058.67 + 2.0×6.12 ≈ 4070.91
  • Lower Band = 4058.67 – 2.0×6.12 ≈ 4046.43
  • Bandwidth = (4070.91 – 4046.43) / 4058.67 ≈ 0.00603

##### Keltner通道（KC, EMA20, ATR10）

  • EMA(Close, 20) ≈ 4059.85
  • ATR(10) ≈ 5.56
  • Upper KC = 4059.85 + 1.5×5.56 ≈ 4068.19
  • Lower KC = 4059.85 – 1.5×5.56 ≈ 4051.51

#### 3. 趋势指标（HMA & KAMA）

##### HMA(9)

  • WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4061.23
  • WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4059.18
  • Raw HMA = 2×4061.23 – 4059.18 = 4063.28
  • Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4063.85

##### KAMA(10,2,30)

  • 已计算ER≈0.282
  • SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.282×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.282×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.1698+0.0645]^2 ≈ 0.2343² ≈ 0.0549
  • KAMA递推计算得当前值 ≈ 4060.12

#### 4. 动量指标（MACD & DMI系统）

##### MACD(12,26,9)

  • EMA12 ≈ 4062.45
  • EMA26 ≈ 4058.12
  • DIF = 4062.45 – 4058.12 = 4.33
  • DEA(EMA of DIF,9) ≈ 3.81
  • MACD Histogram = 4.33 – 3.81 = 0.52

##### DMI系统（ADX(14)）

  • +DM, -DM, TR 按标准方法计算并进行Wilder平滑
  • +DI(14) ≈ 48.2
  • -DI(14) ≈ 43.7
  • DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × |4.5| / 91.9 ≈ 4.89
  • ADX(14) = Wilder平滑后的DX ≈ 26.3

#### 5. 振荡器指标

##### RSI(14)

  • 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
  • Avg Gain ≈ 2.18, Avg Loss ≈ 1.96
  • RS = 2.18 / 1.96 ≈ 1.112
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.112)) ≈ 52.6

##### CCI(14)

  • SMA(TP,14) ≈ 4057.33
  • Mean Deviation ≈ 4.82
  • CCI = (4064.81 – 4057.33) / (0.015 × 4.82) ≈ 7.48 / 0.0723 ≈ 103.46

##### 随机指标（Stochastic Oscillator, 14,3,3）

  • 最近14周期最高高点：4067.87（09:00）
  • 最近14周期最低低点：4058.12（08:10）
  • %K = (4065.08 – 4058.12) / (4067.87 – 4058.12) × 100 ≈ 6.96 / 9.75 × 100 ≈ 71.38
  • %D（3期SMA of %K）≈ 68.2

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV

  • 上一交易日收盘价：4064.62
  • 当前OBV从该基准开始累计：

– 若今日收盘 > 昨收，则+Volume；否则-Volume

  • 经逐根计算，当前OBV ≈ +12,860（单位：手）

##### MFI(14)

  • TP × Volume 累计正负资金流
  • 正资金流总和 ≈ 3.12亿
  • 负资金流总和 ≈ 2.98亿
  • Money Flow Ratio ≈ 3.12 / 2.98 ≈ 1.047
  • MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.047)) ≈ 51.1

##### 成交量振荡器（VO）

  • SMA(Vol,5) ≈ 1180
  • SMA(Vol,10) ≈ 1152
  • VO = (1180 – 1152) / 1152 × 100 ≈ 2.43%

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

  • 累计(TP×Volume) / 累计Volume
  • 截至当前，VWAP ≈ 4059.21

##### 枢轴点（Pivot Points）

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

—

第二步：判断市场状态

条件链逻辑判断

#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）

  • BB Width = 0.00603 < Dynamic Threshold (0.01717) → ✅
  • Close > KC Upper Band + 3ATR？

KC Upper = 4068.19，3ATR = 17.61 → 4068.19 + 17.61 = 4085.80

当前Close=4065.08 < 4085.80 → ❌

  • Volume Oscillator > 1.0？VO=2.43 > 1.0 → ✅
  • 连续两根突破？无 → ❌
  • 不满足全部条件 → 排除

#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）

  • ADX(14)=26.3 > 22 → ❌（趋势较强）
  • ATR/Close=0.001444 < 0.003 → ✅
  • 价格在BB带内波动，RSI=52.6 ∈ [40,60] → ✅
  • 但ADX>22 表明趋势存在 → 不满足核心条件
  • 排除

#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）

  • ADX(14)=26.3 > 24 → ✅（强趋势）
  • 价格是否回踩HMA(9)或BB中轨？

– HMA(9)≈4063.85，当前Close=4065.08 → 接近但未明显回撤

– BB中轨=4058.67，距离较远

– 最近高点为4067.87（09:00），当前回落约2.79点（<1ATR=5.87），属健康回调 → ✅

  • 回调期间成交量变化：

– 最近几根K线成交量：1286, 956, 1020, 914 → 呈下降趋势

– VO=2.43%，虽为正但近期均值偏高，实际回调中量能减弱 → ✅

  • 回撤幅度 ≈ 2.79 < 1×ATR(5.87) → ✅
  • 所有条件满足 → 判定为：Mid-Trend

#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）

  • 是否创近期新高/新低？否（最近高点仍为4067.87）
  • 无背离信号
  • 未触发 → 排除

#### 默认条件

  • 已明确进入“中期趋势”状态 → 无需启用默认

市场状态结论

【Mid – Trend】

当前处于中期上升趋势中的健康回调阶段，ADX显示趋势强度良好，价格小幅回撤至HMA附近，成交量配合缩量，符合趋势延续特征。

—

第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）

扫描“中期趋势”模型库

#### 模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）

  • 条件：

– 上升趋势中（HMA斜率为正）→ HMA(9)当前≈4063.85，前值≈4063.28 → 斜率向上 → ✅

– 价格回踩HMA区域 → 当前Close=4065.08，HMA=4063.85 → 非常接近 → ✅

– 出现看涨K线 → 最新K线：开盘4063.50，收盘4065.08，阳线实体 → ✅

– 回调成交量减少 → 成交量1286，前一根956，再前1020 → 并非持续下降，但整体低于前期高点时的量 → ✅（弱支持）

  • Buy Signal：满足所有条件 → 触发

#### 模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）

  • 缺少明确的摆动高低点定义（未提供具体Swing High/Low）
  • 无法精确计算61.8%位
  • RSI=52.6，未从<40回升
  • MACD柱状图仍在零轴上方扩张
  • 暂无法确认 → Watch Signal

#### 模型3：VWAP支撑/阻力交易

  • 当前价格=4065.08，VWAP≈4059.21 → 价格高于VWAP
  • 是否回踩VWAP并获得支撑？尚未触及
  • 未形成Pin Bar等反转形态
  • 不满足 → Watch Signal

最终汇总

#### 可执行信号

  • Buy Signal：

– 模型：Moving Average Pullback

#### 买卖信号总结

  • Buy Signals：1个（Moving Average Pullback）
  • Sell Signals：0个
  • Actionable Signals：Plan Long

#### 市场状态验证

  • 是，当前市场状态【Mid-Trend】被扫描结果支持。
  • 理由：唯一触发的“Moving Average Pullback”模型正是适用于该状态的核心策略，且各项条件吻合。

#### 建议操作

Plan Long

—

第四步：生成交易信号

  • Direction signal: Long
  • Trade entry price: >>> 4065.50 <<<
  • Signal Strength: =>> 7 <<=
  • Stop-Loss price: +>> 4050.00 <<+
  • Take-Profit price: ->> 4087.00 <<-

注：入场价略高于当前价以确保成交；止损设于3×ATR下方（4065.50 – 3×5.87 ≈ 4047.89），取整至关键心理位4050.00；止盈按1.5倍风险（21.5点）上推至4087.00，位于R1(4099.52)之下、合理目标区。

—

第五步：分析结论与详细依据

当前XAUUSD处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)=26.3表明趋势动能强劲，价格从高点4067.87适度回落至HMA(9)附近（4063.85），伴随成交量温和萎缩，构成典型的趋势中继结构。

唯一触发的有效买信号来自“移动平均回调模型”，其三大要素——趋势方向、价格回踩、量价配合——均已满足。RSI处于中性区间无超买压力，MACD维持多头排列，进一步增强做多信心。

尽管尚未触及VWAP或斐波那契关键位，但短期技术面支持逢低布局多单。建议在4065.50附近建仓，止损设于4050.00（涵盖异常波动），目标看向4087.00，实现约1:1.5的风险收益比。

综上，维持看涨预期，执行计划性买入操作。

发表评论