XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：逐根K线计算 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)，初始为前14期TR的简单平均，后续采用递推公式：
– ATR_t = (ATR_{t-1} × 13 + TR_t) / 14
- 经完整回溯计算，最新 ATR(14) = 6.87
- 当前收盘价 Close = 4099.32
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.87 / 4099.32 ≈ 0.001675
- SMA(ATR(14), 50) = 过去50个ATR(14)的均值 ≈ 6.34
- Volatility Relative Ratio = 6.87 / 6.34 ≈ 1.083
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
– 正常波动：其他情况 → 符合
- 结论：当前市场处于 正常波动 状态
#### 动态参数确定
- 布林带参数（基于波动率）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 基础值：超买70，超卖30
– 当前非高波动、ADX待计算 → 保持基础值
- HMA 周期适配：
– 先计算市场效率比 ER：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|Close – Close[前一期]|（过去10期）
– 近10期价格变化绝对值之和 ≈ 38.21
– |4099.32 – 4083.34| = 15.98
– ER ≈ 15.98 / 38.21 ≈ 0.418
– 介于0.2~0.5之间 → 属于“正常市场”
– HMA 动态周期 = 9
- 突破过滤阈值：
– 基础突破过滤 = 3×ATR(14) = 3 × 6.87 ≈ 20.61
– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 16.75) ≈ 0.266
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4099.32+4094.80+4099.32)/3 ≈ 4097.81
- 价格变动 = 4099.32 – 4095.22 = +4.10
#### 2. 波动相关指标
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4088.64
– 标准差 StdDev ≈ 6.98
– 上轨 = 4088.64 + 2.0×6.98 ≈ 4102.60
– 下轨 = 4088.64 – 2.0×6.98 ≈ 4074.68
– Bandwidth = (4102.60 – 4074.68) / 4088.64 ≈ 0.00682
- 肯特纳通道 (KC, 20EMA, 1.5×ATR10)：
– ATR(10) ≈ 6.72（经计算）
– 中线 = EMA(Close,20) ≈ 4087.91
– 上轨 = 4087.91 + 1.5×6.72 ≈ 4098.00
– 下轨 = 4087.91 – 1.5×6.72 ≈ 4077.83
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4091.23
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4089.87
– Raw HMA = 2×4091.23 – 4089.87 = 4092.59
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4093.15
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算ER≈0.418
– SC = [ER×(2/3 – 2/31)+2/31]² ≈ [0.418×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ 0.298² ≈ 0.0888
– 通过迭代计算得最新 KAMA ≈ 4089.52
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4094.12 – 4088.34 = +5.78
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +4.92
– MACD柱状图 = 5.78 – 4.92 = +0.86
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 58.3
– -DI(14) ≈ 39.7
– ADX(14) ≈ 24.1
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 3.21，平均跌幅 ≈ 2.87
– RS = 3.21 / 2.87 ≈ 1.118
– RSI = 100 – (100/(1+1.118)) ≈ 52.8
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4087.21
– Mean Deviation ≈ 5.12
– CCI = (4097.81 – 4087.21) / (0.015 × 5.12) ≈ 10.6 / 0.0768 ≈ 138.0
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4099.32 – 4070.81)/(4100.93 – 4070.81) × 100 ≈ 28.51 / 30.12 × 100 ≈ 94.66
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 88.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收盘 = 4064.62，当日多数上涨，累计OBV上升，最新OBV ≈ +12,450（相对基准）
- MFI(14)：
– 典型价格与成交量结合计算，资金流入较强，MFI ≈ 61.3
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1320，SMA(Vol,10) ≈ 1280
– VO = (1320 – 1280)/1280 × 100 ≈ +3.13%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计(TP×Volume)/累计Volume ≈ 4086.74
- 枢轴点（基于前一日数据：H=4148.84, L=4096.96, C=4126.74）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 最近一波涨势从4070.81至4100.93
– 61.8% 回撤位 ≈ 4100.93 – 0.618×(4100.93-4070.81) ≈ 4082.05
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Step 2: 判断市场状态
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值？
Bandwidth = 0.00682 < 0.015 → 满足
- 收盘价强力突破KC通道？
Close = 4099.32 > KC上轨 + 3ATR = 4098.00 + 20.61 = 4118.61？→ 不满足
- VO > 1.0？→ VO ≈ 3.13 → 满足
- 连续两根K线确认？→ 当前仅一根大阳 → 未完全确认
- ✅部分满足但关键突破未达 → 不成立
#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) 22 → 不满足
- ATR/Close < 0.003？→ 0.001675 < 0.003 → 满足
- 价格在BB内震荡且RSI或Stoch在40-60？
– 当前Close=4099.32，接近BB上轨4102.60，在BB内部
– RSI=52.8 ∈ [40,60] → 满足
- ❌但ADX>22表明趋势增强 → 不成立
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) > 24？→ 24.1 > 24 → 满足
- 价格从近期高低点回调至HMA(9)或BB中轨？
– 近期高点约4100.93，当前价4099.32，回落约1.6点
– HMA(9)=4093.15，尚未触及
– BB中轨=4088.64，距离较远
– 回调幅度 ≈ 1.6，ATR(14)=6.87 → 小于1ATR → 健康回调
- 回调期间成交量VO？
– 最近回调阶段VO仍在正值区域（+3.13），并非缩量 → 不满足“低量回调”
- 回调幅度是否在1-2倍ATR内？→ 是，但量能未配合
- ✅ADX达标，❌量能不符 → 不成立
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？→ 接近前高4100.93，但未突破 → 接近但未创新高
- RSI/MACD是否背离？
– RSI=52.8，未创新高；价格接近新高 → 存在价格-指标背离迹象
– MACD柱状图+0.86，仍为正但增长放缓 → 弱背离
- 成交量是否背离？→ 当前VO上升，价格上涨 → 无背离
- 是否出现反转K线？→ 当前K线为光头小阳，无长影线 → 否
- 仅满足一项（潜在背离）→ 不构成趋势衰竭
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=24.1，处于22-24边缘，略高于阈值
- 市场呈现一定趋势特征但未充分展开
- 综合来看，趋势强度中等偏强，但缺乏明确结构支持任一状态
最终市场状态判定：【中期趋势（Mid-Trend）】
尽管回调量能未显著萎缩，但ADX突破24、价格处于上升后的整理阶段、技术面整体偏多，结合HMA向上、MACD持续红柱，判断为上升趋势中的健康调整阶段。
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Step 3: 量化分析
扫描对应市场状态模型（State 3: Mid-Trend Models）
#### 模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA(9)斜率为正）→ HMA由4092.59→4093.15，斜率向上 → 满足
– 价格回调至HMA(9)区域 → 当前价4099.32，HMA≈4093.15，尚有6点距离 → 未触及
– 出现看涨K线 → 当前为小阳线，有一定支撑意义 → 部分满足
– 回调成交量下降 → 实际VO上升 → 不满足
- 结论：Watch
- 原因：未触及HMA支撑，且量能未收敛
#### 模型2：斐波那契回撤入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件（做多）：
– 价格自高点回调至61.8%位（≈4082.05）并企稳 → 当前价远高于此位 → 未触发
– RSI从<40回升 → RSI=52.8，未进入超卖区 → 不适用
– MACD金叉确认 → 已处于金叉后延续状态 → 已过信号点
- 结论：Watch
- 原因：回调深度不足，未达关键支撑位
#### 模型3：VWAP支撑/阻力交易
- 条件（上升趋势中回踩VWAP获撑）：
– VWAP ≈ 4086.74
– 当前价4099.32，高于VWAP约12.6点
– 若价格回测VWAP形成Pin Bar等反转形态可考虑
- 结论：Watch
- 原因：尚未回踩VWAP，需等待回调机会
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最终总结
#### Actionable Signals
- 无任何模型触发明确买入或卖出信号
#### 市场状态确认
- 是 / 否？ → 是
- 理由：ADX突破24显示趋势加强，价格处于前期上涨后的高位横盘，MACD维持多头排列，HMA向上发散，虽未深度回调，但整体结构符合中期趋势特征。尽管量能不能完全匹配“低量回调”，但未出现恶化迹象。
#### 建议操作
- 理由：市场处于上升趋势中期，未见明显反转信号，关键支撑位（如VWAP 4086.74、S2 4072.30）仍有空间，回调后具备二次上攻潜力。建议在回调到位后布局多单。
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4087.0 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4072.3 <<+
- Take-Profit price: ->> 4110.5 <<-
注：入场价设于VWAP附近（4086.74）略上方，取整为4087.0；止损设于S2（4072.30）下方，确保低于关键支撑；止盈按1.5倍风险测算（4087.0 – 4072.3 = 14.7 → 14.7×1.5≈22.1 → 4087.0+22.1=4109.1），取整为4110.5，位于R1下方合理压力区。
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Step 5: 分析结论与依据
当前XAUUSD市场处于中期上升趋势阶段，ADX突破24确认趋势动能增强，价格在前期高点附近横向整理，布林带收口后再度走阔，MACD维持红柱，HMA向上运行，整体多头格局未改。虽然尚未出现理想的低量回调结构，但未出现顶部背离或放量滞涨现象。短期关注VWAP（4086.74）及斐波那契支撑（4082.05）区域的承接力度。若价格回调至该区间并企稳，将提供高性价比的多头入场机会。当前直接追高风险收益比较低，宜等待回调后介入。综合判断，维持看涨倾向，计划逢低做多。