XAUUSD 量化分析报告
阶段一：自适应参数计算与指标值计算
相位 1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### 基础波动率计算（ATR(14)）
根据提供的5分钟K线数据，选取最近14个周期进行真实波幅（TR）计算，并采用Wilder平滑法计算ATR(14)。
- TR 计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
– 对最新288根K线中的最后14根执行TR计算。
- ATR(14)：经逐期迭代计算并使用Wilder递归公式（当前ATR = 前一期ATR × 13/14 + 当前TR × 1/14），得出：
– ATR(14) ≈ 6.98
- Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 6.98 / 4129.54 ≈ 0.00169
- Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14), 50)
– 经对过去50期ATR取简单移动平均得 SMA(ATR(14),50) ≈ 7.42
– 故 Volatility Relative Ratio ≈ 6.98 / 7.42 ≈ 0.941
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
– 其他情况为正常波动
- 结论：当前处于 正常波动状态
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 正常波动 → Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- 基准值：超买70，超卖30
- ADX(14) 尚未计算，暂不调整；后续若ADX>30再修正
- 当前仍使用：Overbought = 70，Oversold = 30
##### HMA 周期适配
- 计算市场效率比 ER：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|Close[i] – Close[i-1]| (i=过去10期)
– 最近10期价格变化绝对值之和 ≈ 38.72
– |4129.54 – 4132.16| = 2.62
– ER ≈ 2.62 / 38.72 ≈ 0.0676
- ER < 0.2 → 属于“低效市场”
- HMA周期设定为：14
##### 突破过滤阈值
- 基础突破滤网 = 3×ATR(14) = 3 × 6.98 ≈ 20.94
- 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + Volatility Ratio × 100) = 0.015 × (1 + 0.169) ≈ 0.0175
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相位 1.2：基于动态参数的技术指标计算
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3
– 当前TP = (4135.99 + 4128.63 + 4129.54)/3 ≈ 4131.39
- 价格变动 = Close – Previous Close = 4129.54 – 4132.16 = -2.62
#### 2. 波动相关指标
##### 布林带（BB，周期20，标准差倍数2.0）
- 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4132.47
- 标准差 σ ≈ STDEV(Close, 20) ≈ 5.83
- 上轨 = 4132.47 + 2.0 × 5.83 ≈ 4144.13
- 下轨 = 4132.47 – 2.0 × 5.83 ≈ 4120.81
- 带宽 Bandwidth = (4144.13 – 4120.81) / 4132.47 ≈ 0.00564
##### 凯尔特纳通道（KC）
- 中线 = EMA(Close, 20) ≈ 4133.12
- ATR(10) ≈ 6.75（基于前10期TR计算）
- 上轨 = 4133.12 + 1.5 × 6.75 ≈ 4143.25
- 下轨 = 4133.12 – 1.5 × 6.75 ≈ 4122.99
#### 3. 趋势指标
##### HMA（周期14）
- WMA1 = WMA(Close, 7) ≈ 4132.81
- WMA2 = WMA(Close, 14) ≈ 4133.64
- Raw HMA = 2×4132.81 – 4133.64 = 4131.98
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→4) ≈ 4131.65
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算ER ≈ 0.0676
- 平滑常数 SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.0676×(0.604) + 0.0645]^2 ≈ (0.1056)^2 ≈ 0.01116
- 初始值 = SMA(Close,10) ≈ 4133.51
- 迭代更新后，最终KAMA ≈ 4132.10
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4131.85 – 4132.67 ≈ -0.82
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ -0.75
- MACD柱状图 = (-0.82) – (-0.75) = -0.07
##### DMI系统（+DI, -DI, ADX）
- 经过+DM、-DM、TR的逐期计算及Wilder平滑处理：
– +DI(14) ≈ 43.2
– -DI(14) ≈ 48.7
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × 5.5 / 91.9 ≈ 5.98
– ADX(14) = Wilder平滑后的DX ≈ 21.3
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅：
– 平均增益 ≈ 2.18，平均损失 ≈ 2.41
– RS = 2.18 / 2.41 ≈ 0.905
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.905)) ≈ 47.5
##### CCI(14)
- TP = 4131.39（如上）
- SMA_TP(14) ≈ 4132.11
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.52
- CCI = (4131.39 – 4132.11) / (0.015 × 4.52) ≈ (-0.72) / 0.0678 ≈ -10.62
##### 随机振荡器（Stochastic Oscillator, 14,3,3）
- %K = (Current Close – 14期最低) / (14期最高 – 14期最低) × 100
– 14期高点 ≈ 4144.26，低点 ≈ 4124.05
– (4129.54 – 4124.05)/(4144.26 – 4124.05) ≈ 5.49 / 20.21 ≈ 27.16%
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 31.2%
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘 = 4134.27，当日首根K线收盘 = 4120.80 → 下跌 → OBV初始减少
- 累计OBV根据每根K线涨跌加减成交量，最终OBV ≈ 累计值约下降1.2万手（具体数值略）
##### MFI(14)
- TP已知，Money Flow = TP × Volume
- 分别统计正向资金流与负向资金流总和
- Money Flow Ratio ≈ Sum(+MF)/Sum(-MF) ≈ 0.92
- MFI = 100 – (100/(1+0.92)) ≈ 47.9
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1180，SMA(Vol,10) ≈ 1120
- VO = (1180 – 1120)/1120 × 100 ≈ 5.36%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 自00:00起累计 (TP × Volume) / 累计Volume
- 计算得当前VWAP ≈ 4130.21
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 近期显著高低点：假设从4090.03（02:00）上涨至4144.26（08:00）
- 关键回撤位：
– 38.2% ≈ 4122.5
– 50% ≈ 4117.1
– 61.8% ≈ 4111.8
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阶段二：判断市场状态
按逻辑链逐一验证：
条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00564 < 动态阈值（基础0.015，调整后≈0.0175）→ 满足
- 当前收盘4129.54 vs KC上轨4143.25，下轨4122.99 → 未突破KC上下轨±3ATR（即 ±20.94）
– 上方需突破4143.25+20.94≈4164.19 → 不满足
– 下方需跌破4122.99-20.94≈4102.05 → 不满足
→ 不满足突破条件
- VO = 5.36 > 1.0 → 满足
- 无连续两根突破K线 → 不满足
- ✅结论：不满足趋势启动条件
条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) ≈ 21.3 < 22 → 满足
- ATR/CLOSE ≈ 0.00169 < 0.003 → 满足
- 当前价格4129.54位于布林带中轨附近（4120.81 ~ 4144.13），RSI=47.5 ∈ [40,60] → 满足
- ✅结论：满足全部三项条件 → 判定为【Ranging / Consolidation】
条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX=21.3 < 24 → 不满足首要条件
- ❌排除
条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 未出现新高/新低（近期高点在4144.26，当前4129.54偏低）→ 不满足主信号前提
- ❌排除
默认条件
- 已明确判定为盘整状态，无需启用默认
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阶段三：定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：【Ranging / Consolidation】
扫描对应模型：
#### 模型1：布林带回归策略
- 买入信号：
– Close ≤ BB下轨？4129.54 > 4120.81 → 否
– RSI 30 → 否
– 成交量 > 5期均量×1.2？当前量1801，5期均量≈1180，1.2×1180=1416 → 1801>1416 → 是
→ 不满足所有条件 → 无Buy信号
- 卖出信号：
– Close ≥ BB上轨？4129.54 < 4144.13 → 否
→ 无Sell信号
- 结论：Watch
#### 模型2：枢轴点交易策略
- 买入信号：
– Close ≤ S1（4099.52）？4129.54 > 4099.52 → 否
→ 不触发
- 卖出信号：
– Close ≥ R1（4151.40）？4129.54 < 4151.40 → 否
→ 不触发
- 结论：Watch
#### 模型3：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) 20 → 不满足前提
- 结论：模型失效，跳过
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最终汇总
#### 可操作信号
- 无任何Buy或Sell信号被触发
#### 是否维持观察
- Actionable Signals: Maintain Watch
#### 市场状态支持性检验
- 是
- 理由：ADX<22、价格在布林带内运行、RSI居中、成交量平稳，符合震荡市特征。多个均值回归模型未触发买卖点，进一步佐证市场缺乏方向性动能。
#### 建议行动
- Maintain Watch
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阶段四：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4129.54 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4099.52 <<+
- Resistance level: ->> 4151.40 <<-
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阶段五：总结分析结论
当前XAUUSD处于典型的震荡整理阶段，主要依据如下：
- 波动率水平适中：ATR(14)/Close ≈ 0.169%，相对历史均值略低，波动率相对收敛；
- 趋势强度弱：ADX(14) ≈ 21.3，低于22阈值，表明趋势力量不足；
- 价格行为受限：当前价格位于布林带中轨附近，未触及边界，且RSI稳定在47.5，无极端情绪；
- 成交量配合一般：虽有局部放量，但未持续放大，缺乏方向性推动；
- 关键支撑阻力清晰：S1（4099.52）、R1（4151.40）构成短期区间框架。
在此背景下，各类趋势类与突破类策略均未激活，而震荡策略亦因未达边界而不触发。建议继续观望，等待价格有效突破布林带或ADX显著上升后再介入。