XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算：基于最近14根5分钟K线，逐根计算 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))。
- ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（平滑系数 1/14），计算得当前 ATR(14) ≈ 3.26。
- Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 3.26 / 4147.28 ≈ 0.000786。
- Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.26 / 3.18 ≈ 1.025。
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio (0.000786) < 0.0015，且 Volatility Relative Ratio (1.025) ∈ [0.9, 1.1] 区间外下限附近。
- 判定为：低波动市场（Low Volatility）
注：尽管相对比率略高于0.9，但绝对波动率显著低于阈值，结合趋势强度综合判断仍归类为“低波动”。
#### 趋势强度评估
- ADX(14)：经 Wilder 平滑处理后，+DI、-DI 及 DX 计算得 ADX(14) ≈ 18.7，表明趋势强度较弱。
- 市场效率比率 (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）≈ |4147.28 – 4132.16| / 42.5 ≈ 0.355，处于正常区间。
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– 周期 = 14
– 标准差倍数 = 1.6
- RSI 阈值：
– 基础值：超买 70，超卖 30
– 因非强趋势（ADX < 30），未触发调整 → 保持 70 / 30
- HMA 周期：
– ER = 0.355 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场” → HMA 周期 = 9
- 突破过滤阈值：
– 基础突破滤波 = 3 × ATR(14) = 3 × 3.26 ≈ 9.78
– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.000786×100) ≈ 0.01618
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (4149.03 + 4146.38 + 4147.28)/3 ≈ 4147.56
- 价格变化 ΔClose = 4147.28 – 4147.43 = -0.15
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 周期=14, std=1.6)：
– 中轨 = SMA(Close, 14) ≈ 4145.32
– 标准差 ≈ 2.04
– 上轨 = 4145.32 + 1.6 × 2.04 ≈ 4148.58
– 下轨 = 4145.32 – 1.6 × 2.04 ≈ 4142.06
– 带宽 = (4148.58 – 4142.06) / 4145.32 ≈ 0.00157
- Keltner Channel (KC, EMA20 + 1.5×ATR10)：
– ATR(10) ≈ 3.15
– KC中线 = EMA(Close,20) ≈ 4144.67
– KC上轨 = 4144.67 + 1.5×3.15 ≈ 4149.40
– KC下轨 = 4144.67 – 1.5×3.15 ≈ 4140.00
#### 3. 趋势指标（HMA & KAMA）
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4146.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4144.88
– Raw HMA = 2×4146.12 – 4144.88 = 4147.36
– 最终 HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4146.98
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.355
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.355×(0.6046) + 0.0645]^2 ≈ 0.072^2 ≈ 0.0052
– 迭代计算得当前 KAMA ≈ 4144.15
#### 4. 动量指标（MACD & DMI）
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4145.82 – 4143.91 = 1.91
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 1.78
– MACD柱状图 = 1.91 – 1.78 = 0.13
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 53.2
– -DI(14) ≈ 46.8
– ADX(14) ≈ 18.7（确认弱趋势）
#### 5. 振荡器指标（RSI, CCI, Stochastic）
- RSI(14)：
– 使用 Wilder 平滑法，平均涨幅 ≈ 1.82，平均跌幅 ≈ 1.64
– RS = 1.82 / 1.64 ≈ 1.11
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.11)) ≈ 52.6
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4145.12
– Mean Deviation ≈ 1.98
– CCI = (4147.56 – 4145.12) / (0.015 × 1.98) ≈ 82.1
- Stochastic Oscillator (14,3,3)：
– %K = (4147.28 – 4139.43) / (4155.71 – 4139.43) × 100 ≈ 47.8
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 46.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：累计能量潮，最新值 ≈ +18,342（基于前一日收盘4134.27及当日涨跌累计）
- MFI(14)：
– 典型价格均值 ≈ 4145.12
– 正资金流总和 / 负资金流总和 ≈ 1.12
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.12)) ≈ 52.8
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1180，SMA(Vol,10) ≈ 1165
– VO = (1180 – 1165)/1165 × 100 ≈ 1.29%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4144.81
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 选取近期高点 4155.71（10:45）、低点 4099.52（13:00）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4135.85
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市场状态判断
条件链逻辑判定
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00157 > 动态阈值 0.01618？否 → 不满足
- Close 是否突破 KC ±3ATR？
KC Upper + 3ATR = 4149.40 + 9.78 ≈ 4159.18 > 当前价 4147.28 → 未突破
- VO = 1.29 > 1.0 → 满足
- 无连续两根突破K线 → 不满足
- ❌ 不符合“趋势启动”条件
#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging / Consolidation）
- ADX(14)=18.7 < 22 → ✔️
- ATR/C ≈ 0.000786 < 0.003 → ✔️
- 价格位于布林带上轨(4148.58)与下轨(4142.06)之间 → ✔️
- RSI=52.6 ∈ [40,60] → ✔️
- ✅ 所有条件满足 → 判定为：State 1: Ranging / Consolidation
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX=18.7 < 24 → ❌ 不满足首要条件
- 排除此状态
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 未出现新高/新低（近10期最高为4155.71，最低为4099.52）
- 无背离信号（RSI、MACD同步）
- 无明显反转K线形态（当前为小阴线）
- ❌ 不满足任何主信号条件
#### Default Condition
- 已有明确状态匹配（Condition 2成立）
最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】
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量化分析（基于震荡市模型扫描）
State 1: 震荡市场模型检测
#### 布林带均值回归模型
- Buy Signal：
– Close ≤ BB Lower Band？4147.28 > 4142.06 → ❌
– RSI 30 → ❌
– Volume > 1.2×5期均量？1077 < 1.2×1180≈1416 → ❌
– ❌ 条件不满足 → 无买入信号
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper Band？4147.28 < 4148.58 → ❌
– RSI > 70？52.6 < 70 → ❌
– ❌ 无卖出信号
- 结论：Watch
#### 枢轴点区间交易模型
- Buy Signal：
– Close ≤ S1（4099.52）？4147.28 > 4099.52 → ❌
– 无锤子线等看涨形态 → ❌
– ❌ 无买入信号
- Sell Signal：
– Close ≥ R1（4151.40）？4147.28 < 4151.40 → ❌
– 无乌云盖顶等看空形态 → ❌
– ❌ 无卖出信号
- 结论：Watch
#### 云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX < 20？当前 ADX=18.7 < 20 → ✔️ 满足前提
- Buy Signal：
– %K 20 → ❌
– 尚未金叉 → ❌
- Sell Signal：
– %K > 80？47.8 < 80 → ❌
– 尚未死叉 → ❌
- 结论：Watch
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无任何 Buy 或 Sell 信号被触发
#### 市场状态支持性验证
- 是否支持：Yes
- 理由：ADX<22、低波动率、RSI居中、价格在布林带内运行、无趋势突破特征，所有客观条件一致指向“震荡/盘整”状态，且各模型均未发出方向性信号，进一步佐证市场缺乏明确趋势。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4147.28 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4099.52 <<+
- Resistance level: ->> 4151.40 <<-
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分析结论总结
本次分析严格依据输入的288根5分钟K线数据，按时间顺序完成全部技术指标计算。通过自适应参数体系判定当前市场处于低波动、弱趋势环境，ADX仅为18.7，布林带宽度狭窄，RSI与随机指标均处于中性区域，价格围绕VWAP（4144.81）窄幅波动，未触及关键支撑或阻力。
三大震荡市模型均未触发交易信号，显示当前行情缺乏足够动能驱动方向选择。短期多空分界参考R1（4151.40）与S1（4099.52），建议继续观望，等待波动率扩张或有效突破确认后再行介入。