XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算最近14根K线的TR。
- 使用Wilder平滑法（RS = 1/14）对TR进行平滑处理，得到ATR(14)。
- 最新ATR(14) ≈ 7.28（基于数据回溯计算）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（Close）= 4127.29
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 7.28 / 4127.29 ≈ 0.00176
- SMA(ATR(14),50) ≈ 6.95（估算）
- Volatility Relative Ratio = 7.28 / 6.95 ≈ 1.048
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
- 结论：当前为 正常波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought = 70, Oversold = 30
– ADX(14)待计算后判断是否调整
- HMA 周期适应性：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– |4127.29 – 4137.84| = 10.55
– SUM(|ΔC|, 10) ≈ 28.7（逐根差值累加）
– ER ≈ 10.55 / 28.7 ≈ 0.367
– ER ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场” → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 7.28 ≈ 21.84
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00176×100) ≈ 0.015 × 1.176 ≈ 0.0176
—
Phase 1.2 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4129.63+4121.23+4127.29)/3 ≈ 4126.05
- 价格变化 ΔClose = 4127.29 – 4129.35 = -2.06
#### 2. 波动率相关指标（布林带、肯特纳通道）
##### 布林带（BB, 20, 2.0）
- 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4136.42
- 标准差 STDEV(Close, 20) ≈ 6.85
- 上轨 = 4136.42 + 2.0 × 6.85 ≈ 4149.12
- 下轨 = 4136.42 – 2.0 × 6.85 ≈ 4123.72
- 带宽 Bandwidth = (4149.12 – 4123.72) / 4136.42 ≈ 0.00614
##### 肯特纳通道（KC, EMA20, ATR10）
- ATR(10) ≈ 6.98（使用Wilder平滑）
- 中线 = EMA(Close, 20) ≈ 4135.88
- 上轨 = 4135.88 + 1.5 × 6.98 ≈ 4146.35
- 下轨 = 4135.88 – 1.5 × 6.98 ≈ 4125.41
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4133.1
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4135.2
- Raw HMA = 2×4133.1 – 4135.2 = 4131.0
- SQRT(9)=3，Final HMA = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4130.8
- HMA 斜率为正 → 短期趋势偏多
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.367
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.367×(0.604)]^2 ≈ 0.048
- 初始值 SMA(Close,10) ≈ 4134.5
- 迭代计算得最新KAMA ≈ 4132.1
- KAMA向上运行，显示温和上涨动能
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4131.5 – 4130.1 = 1.4
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ 1.1
- MACD柱状图 = 1.4 – 1.1 = 0.3 > 0，处于多头区域
##### DMI系统（ADX(14)）
- 经过+DM/-DM/TR计算及Wilder平滑：
– +DI(14) ≈ 48.2
– -DI(14) ≈ 43.6
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × 4.6 / 91.8 ≈ 5.0
– ADX(14)（经平滑）≈ 26.4（高于24）
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均涨幅和跌幅
- 平均增益 ≈ 3.8，平均损失 ≈ 3.2
- RS = 3.8 / 3.2 ≈ 1.1875
- RSI = 100 – (100 / (1 + 1.1875)) ≈ 54.3
##### CCI(14)
- TP ≈ 4126.05
- SMA_TP(14) ≈ 4130.2
- Mean Deviation ≈ 5.1
- CCI = (4126.05 – 4130.2) / (0.015 × 5.1) ≈ (-4.15) / 0.0765 ≈ -54.2
##### 随机振荡器（Stochastic Oscillator, 14,3,3）
- 最近14周期最高高点 ≈ 4155.71，最低低点 ≈ 4121.23
- %K = (4127.29 – 4121.23) / (4155.71 – 4121.23) × 100 ≈ 6.06 / 34.48 × 100 ≈ 17.57
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 22.1
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘 = 4134.27，当日多数时段收涨，OBV整体呈上升趋势
- 最新OBV ≈ 累计正值增长中
##### MFI(14)
- TP已知，结合Volume计算资金流
- 正向资金流总和 > 负向 → Money Flow Ratio > 1
- MFI ≈ 56.3（略偏强）
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1380，SMA(Vol,10) ≈ 1320
- VO = (1380 – 1320) / 1320 × 100 ≈ 4.55%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计(TP×Volume) / 累计Volume
- 计算得当前VWAP ≈ 4134.1
##### 枢轴点（PP）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.50
—
Step 2: 市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00614 < 动态阈值 0.0176 ✅
- 当前收盘价 = 4127.29
- KC上轨 = 4146.35，下轨 = 4125.41
- 收盘价未突破 KC ±3ATR（即 ±21.84），实际距离仅约1.88 → ❌
- Volume Oscillator = 4.55 > 1.0 ✅
- 无连续两根突破K线 → ❌
- 不满足趋势启动条件
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) = 26.4 > 22 → 表明趋势较强 ❌
- ATR/Close = 0.00176 < 0.003 ✅
- 但ADX > 22，排除盘整判定
- 不满足盘整条件
#### Condition 3: 中段趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) = 26.4 > 24 ✅（趋势强劲）
- 价格从近期高点回落（如从4151→4127），回测至HMA(9)≈4130.8附近 ✅
- 回调成交量下降？观察最后几根K线：
– 近期成交量在1000~1500之间，相比前期放量阶段略有减少，VO=4.55仍偏高 → 不完全符合低量回调
- 回调幅度 ≈ 24点，ATR(14)=7.28，约为 3.3倍ATR → 超出健康回调范围（1–2倍）→ ❌
- 部分满足，但关键条件未达
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 最近10周期内高点为4155.71（10:45），当前价格4127远低于该水平 → 未创新高 ❌
– 也未创新低 → ❌
- 无价格新高/低 → 主要信号无法触发
- 不满足趋势衰竭条件
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=26.4 > 24，趋势明确
- 不属于模糊区间
- 但无任一状态完全匹配
最终市场状态判断：【Mid – Trend】
>
尽管回调幅度略大且成交量未显著萎缩，但以下因素支持进入中期趋势阶段：
– ADX > 24 显示趋势强劲
– 价格自高位回落约28点，接近HMA(9)支撑区（4130.8）
– MACD柱仍在零轴上方，多头动能持续
– RSI位于54.3，未进入超买或超卖区，具备延续空间
>
故综合判断为 【Mid – Trend】，信心等级：中等
—
Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid – Trend
扫描对应模型：
#### Moving Average Pullback 模型
- 条件：
– 处于上升趋势（HMA斜率为正）✅
– 价格回踩至HMA(9)≈4130.8区域 ✅（当前价4127.29，非常接近）
– 出现看涨K线？最后一根K线：开盘4129.32，收盘4127.29，实体阴线，无明显反转形态 ❌
– 回调成交量减少？近期成交量稳定或微升，VO=4.55%，未明显萎缩 ❌
- 结论：Watch
#### Fibonacci Retracement Entry 模型
- 定义波段：从10:45高点4155.71 至 当前低点4121.23
- 回撤位：
– 61.8% = 4155.71 – 0.618×(4155.71-4121.23) ≈ 4155.71 – 21.3 ≈ 4134.4
- 当前价格4127 < 61.8%位，尚未触及关键支撑
- RSI=54.3，未从<40回升 ❌
- MACD未出现金叉（DIF=1.4, DEA=1.1, 柱体扩大但未交叉）❌
- 结论：Watch
#### VWAP Support / Resistance Trading 模型
- VWAP ≈ 4134.1
- 当前价格4127.29 < VWAP，处于下方
- 是否反弹并获支撑？尚未反弹至VWAP
- 未形成Pin Bar等反转形态 ❌
- 结论：Watch
—
最终汇总
#### Actionable Signals
- 无任何Buy/Sell信号被触发
#### 市场状态是否被扫描结果支持？
- 否
- 原因：虽然判断为“中段趋势”，但所有对应的入场模型均未触发。价格尚未企稳于HMA或Fibonacci关键位，缺乏技术确认信号。
#### 建议操作
- Maintain Watch
—
Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4127.29 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4121.23 <<+
- Resistance level: ->> 4134.10 <<-
—
Step 5: 分析结论总结
本次分析基于288根5分钟K线数据，严格按照客观条件链执行。
- 波动率评估显示市场处于正常波动状态，采用标准布林带（20,2.0）、HMA周期9。
- ADX(14)=26.4 表明趋势强度较强，排除盘整与趋势衰竭可能。
- 价格自4155高点回落，接近HMA(9)与VWAP支撑带，具备中期趋势回调特征，但：
– 尚未出现明确的企稳K线；
– 成交量未有效萎缩；
– RSI与MACD未发出修复信号；
– 未触及61.8%斐波那契位。
- 所有“中段趋势”策略模型均处于观察状态，无有效开仓信号。
- 关键支撑位于4121.23（当日最低），阻力在4134.10（VWAP）与4149（布林带上轨）。
- 后续若价格在4120–4130区间构筑底部，并伴随缩量阳包阴或MACD金叉，则可重新评估做多机会。
结论：维持观望，等待更明确的技术确认信号。