XAUUSD 量化分析报告
阶段一：自适应参数计算与指标值计算
相位 1.1 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)：
– 初始 SMA(TR,14) 后使用递推公式：ATR_t = ATR_{t-1} + (TR_t – ATR_{t-1}) / 14
- 最新 ATR(14) ≈ 6.28（基于最后14期数据迭代得出）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新）：4142.43
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.28 / 4142.43 ≈ 0.001516
- SMA(ATR(14),50) ≈ 5.92（基于过去50个ATR值的简单移动平均）
- Volatility Relative Ratio = 6.28 / 5.92 ≈ 1.0608
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
- 结论：正常波动市场
#### 动态参数确定
##### 布林带参数
- 正常波动 → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- 基础值：超买70，超卖30
- ADX(14) 尚未计算，暂按基础值处理
- 当前设定：Overbought = 70, Oversold = 30
##### HMA 周期适配
- Market Efficiency Ratio (ER):
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（最近10期绝对价格变化之和）
– |4142.43 – 4133.40| = 9.03
– SUM(|ΔClose|,10) ≈ 28.76
– ER ≈ 9.03 / 28.76 ≈ 0.314
- ER ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场”
- HMA Period = 9
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) ≈ 3 × 6.28 = 18.84
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100)
= 0.015 × (1 + 0.001516×100) = 0.015 × 1.1516 ≈ 0.01727
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相位 1.2 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4142.97 + 4137.81 + 4142.43)/3 ≈ 4141.07
- 价格变动 ΔClose = 4142.43 – 4138.34 = +4.09
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
##### 布林带（周期20，标准差倍数2.0）
- 收盘序列取最近20根K线
- SMA(Close,20) ≈ 4135.12
- STDEV(Close,20) ≈ 6.81
- 中轨 = 4135.12
- 上轨 = 4135.12 + 2.0×6.81 = 4148.74
- 下轨 = 4135.12 – 2.0×6.81 = 4121.50
- 带宽 = (4148.74 – 4121.50) / 4135.12 ≈ 0.00659
##### Keltner通道（EMA20 + 1.5×ATR10）
- EMA(Close,20) ≈ 4136.05
- ATR(10) ≈ 5.87
- 上轨 = 4136.05 + 1.5×5.87 ≈ 4144.86
- 下轨 = 4136.05 – 1.5×5.87 ≈ 4127.24
#### 3. 趋势指标（HMA & KAMA）
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4137.21
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4136.08
- Raw HMA = 2×4137.21 – 4136.08 = 4138.34
- SQRT(9)=3，Final HMA = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4137.89
- HMA 斜率为正 → 显示短期上升趋势
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.314
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2
= [0.314 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2
= [0.314×0.6022 + 0.0645]^2 ≈ [0.189 + 0.0645]^2 ≈ 0.2535² ≈ 0.0643
- 初始值：SMA(Close,10) ≈ 4135.87
- 迭代更新至最新值 ≈ 4138.12（反映平滑后趋势）
#### 4. 动量指标（MACD & DMI系统）
##### MACD(12,26,9)
- EMA12 ≈ 4139.81
- EMA26 ≈ 4135.44
- DIF = 4139.81 – 4135.44 = 4.37
- DEA (EMA(DIF,9)) ≈ 3.82
- MACD柱状图 = 4.37 – 3.82 = +0.55（多头动能增强）
##### DMI系统（14）
- +DM、-DM、TR 分别计算并进行Wilder平滑
- +DI(14) ≈ 46.2
- -DI(14) ≈ 38.7
- DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) = 100 × |7.5| / 84.9 ≈ 8.83
- ADX(14) = Wilder平滑DX → 当前值 ≈ 26.4（显示趋势强度中等偏强）
#### 5. 振荡器指标（RSI、CCI、Stochastic）
##### RSI(14)（Wilder平滑）
- 平均涨幅（Gain）≈ 3.21
- 平均跌幅（Loss）≈ 2.44
- RS = 3.21 / 2.44 ≈ 1.315
- RSI = 100 – (100 / (1 + 1.315)) ≈ 56.8
##### CCI(14)
- SMA(TP,14) ≈ 4136.22
- Mean Deviation ≈ 4.73
- CCI = (4141.07 – 4136.22) / (0.015 × 4.73) ≈ 4.85 / 0.07095 ≈ 68.36
##### 随机振荡器（14,3,3）
- 最近14期最高高点 ≈ 4151.88
- 最近14期最低低点 ≈ 4127.71
- %K = (4142.43 – 4127.71) / (4151.88 – 4127.71) × 100 ≈ 14.72 / 24.17 × 100 ≈ 60.9
- %D（3期SMA of %K）≈ 58.4
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘：4134.27
- 当日累计OBV需从首根开始累加，最后一根OBV ≈ +12,843（净流入）
##### MFI(14)
- 典型价格 TP ≈ 4141.07
- 正资金流 / 负资金流比值 ≈ 1.32
- MFI = 100 – (100 / (1 + 1.32)) ≈ 56.9
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1382
- SMA(Vol,10) ≈ 1320
- VO = (1382 – 1320) / 1320 × 100 ≈ 4.70%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- 计算得当前 VWAP ≈ 4136.88
##### 枢轴点（PP）
- 前一日：H=4148.84, L=4096.96, C=4126.74
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4071.50
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阶段二：市场状态判断
条件链逻辑评估
#### 条件1：趋势启动？
- BB宽度 = 0.00659 < 动态阈值（基础0.015，调整后≈0.01727）→ ✅
- 当前收盘价是否突破KC上下轨 ±3ATR？
– KC上轨 ≈ 4144.86
– 3×ATR(14) ≈ 18.84
– 触发条件为：Close > 4144.86 + 18.84 = 4163.70 或 < 4127.24 – 18.84 = 4108.40
– 实际Close = 4142.43 → ❌ 未突破
- Volume Oscillator = 4.70 > 1.0 → ✅
- 连续两根突破？→ ❌
- 不满足趋势启动条件
#### 条件2：震荡/盘整？
- ADX(14) ≈ 26.4 > 22 → ❌（趋势较强）
- ATR/Close = 0.001516 < 0.003 → ✅
- 价格在BB带内，RSI=56.8 ∈ [40,60] → ✅
- 但ADX > 22 表明趋势存在 → 排除震荡状态
#### 条件3：中期趋势？
- ADX(14) > 24 → ✅（26.4）
- 价格从近期高点回落趋向HMA(9)或BB中轨：
– 近期高点约4151.88（14:05）
– 当前价4142.43，回撤约9.45点
– HMA(9) ≈ 4137.89，BB中轨≈4135.12
– 当前价仍高于两者 → 处于回调接近过程中 → ✅
- 回调期间成交量变化：
– 最近几根K线成交量：1831, 1762, 1455, 1747 → 无明显放大
– VO ≈ 4.7%，处于温和区间 → 可视为健康回调 → ✅
- 回撤幅度 ≈ 9.45，ATR(14)=6.28 → 回撤 ≈ 1.5×ATR → ✅
- 满足所有条件 → 判定为：【中期趋势】
最终市场状态判定：【中期趋势】（Mid-Trend）
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阶段三：定量分析（基于中期趋势模型库扫描）
扫描结果
#### 移动平均回调模型
- 条件：
– HMA(9)斜率为正 → ✅（当前HMA≈4137.89，前值≈4137.21）
– 价格回调至HMA区域（当前价4142.43 vs HMA 4137.89）→ 接近但尚未触及
– 是否出现看涨K线？最新K线：阳线，实体较小，有下影 → 中性偏多
– 回调成交量下降？最近成交量略降 → ✅
- 综合：接近触发但未完全满足 → Watch
#### 斐波那契回调入场
- 需定义波段：假设从4151.88（高点）→ 当前回调
- 61.8%斐波那契位 ≈ 4151.88 – 0.618×(4151.88-4120.96) ≈ 4151.88 – 19.0 ≈ 4132.88
- 当前价4142.43 > 4132.88 → 尚未到达关键位
- RSI=56.8 > 40，未进入超卖区反弹 → ❌
- MACD柱仍在扩张 → 无死叉信号
- 未触发
#### VWAP支撑/阻力交易
- 当前价格4142.43 > VWAP(4136.88)，处于上方
- 在上升趋势中，若回调至VWAP获支撑可考虑做多
- 当前尚未有效回调至VWAP附近（差约5.5点）
- 未形成Pin Bar等反转形态 → ❌
- 未触发
最终汇总
- Actionable Signals: 无明确Buy/Sell信号
- 市场状态支持性检查：是
– 原因：ADX > 24，价格健康回调，成交量稳定，符合中期趋势特征
- 建议操作：维持观察（Maintain Watch）
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阶段四：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4142.43 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4099.52 <<+ （S1枢轴支撑）
- Resistance level: ->> 4151.40 <<- （R1枢轴阻力）
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阶段五：结论总结与依据说明
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)达26.4，表明趋势强度较强；价格自高位4151.88回调约9.4点（约1.5×ATR），成交量未放大，属良性调整。布林带收窄，HMA保持向上斜率，MACD柱状图正值扩大，显示多头仍占优。
尽管多个趋势延续模型（如HMA回调、VWAP支撑）正在逼近触发条件，但目前价格尚未触及关键支撑区域（如HMA或61.8%斐波那契位），亦无明确反转K线形态确认，因此尚不具备开仓条件。
建议继续关注价格对4137~4135区间（HMA与BB中轨） 的反应。若在此区域企稳并出现放量阳线，则可能构成高概率多头入场机会。上方第一目标为前高4151.88突破后的延伸空间，初步阻力位于R1（4151.40）。风控方面，若跌破S1（4099.52），则需警惕趋势反转风险。