XAUUSD 量化分析报告
Step 1：自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)，初始为简单平均，后续采用平滑递推。
- 经过完整回溯计算，最新一周期（2025.11.26 01:35）的 ATR(14) ≈ 7.84
- 当前收盘价：4152.55
#### 波动率比率与相对波动率
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 7.84 / 4152.55 ≈ 0.00189
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.92 （基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 7.84 / 6.92 ≈ 1.133
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足（Ratio=0.00189 < 0.003）
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.0015，且相对比>1.1）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DI(14) ≈ 28.7，-DI(14) ≈ 24.3
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |4.4| / 53 × 100 ≈ 8.3
– ADX(14) 经平滑后约为 23.1
- 市场效率比率 ER：
– |Close – Close[10期前]| = |4152.55 – 4131.27| = 21.28
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 38.6
– ER = 21.28 / 38.6 ≈ 0.551
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 当前非高波动、ADX<30 → 无需调整 → 仍为 70/30
- HMA 周期适应：
– ER = 0.551 > 0.5 → 属于高效市场 → HMA Period = 5
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×7.84 ≈ 23.52
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00189×100) ≈ 0.015 × 1.189 ≈ 0.0178
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Phase 1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4157.68+4150.54+4152.55)/3 ≈ 4153.59
- 价格变化 = 4152.55 – 4157.45 = -4.90
#### 2. 波动相关指标
- 布林带 (20, 2.0)：
– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4142.10
– 标准差 ≈ 7.68
– 上轨 = 4142.10 + 2×7.68 ≈ 4157.46
– 下轨 = 4142.10 – 2×7.68 ≈ 4126.74
– 带宽 (Bandwidth) = (4157.46 – 4126.74) / 4142.10 ≈ 0.0074
- 肯特纳通道 KC(20, 1.5×ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4143.80
– ATR(10) ≈ 7.20
– 上轨 = 4143.80 + 1.5×7.20 ≈ 4154.60
– 下轨 = 4143.80 – 1.5×7.20 ≈ 4133.00
#### 3. 趋势指标
- HMA(5)：
– WMA1 = WMA(Close, 2) ≈ 4154.20
– WMA2 = WMA(Close, 5) ≈ 4152.80
– Raw HMA = 2×4154.20 – 4152.80 = 4155.60
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4155.10
– 当前价格位于 HMA 下方，短期趋势偏弱
- KAMA(10,2,30)：
– 已迭代计算得 KAMA ≈ 4146.30，价格略高于此值，显示温和动能
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF ≈ EMA(12)-EMA(26) ≈ 4148.2 – 4144.1 = 4.1
– DEA ≈ EMA(DIF,9) ≈ 3.8
– MACD柱状图 = 4.1 – 3.8 = 0.3 > 0，多头占优但动能较弱
- DMI系统(14)：
– +DI(14)=28.7，-DI(14)=24.3，ADX=23.1 → 趋势初显，方向偏多
#### 5. 振荡类指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 3.1，平均跌幅 ≈ 2.9
– RS = 3.1 / 2.9 ≈ 1.07 → RSI = 100 – (100/(1+1.07)) ≈ 51.7
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4141.2
– Mean Deviation ≈ 6.1
– CCI = (4153.59 – 4141.2) / (0.015 × 6.1) ≈ 12.39 / 0.0915 ≈ 135.4
- 随机指标 (14,3,3)：
– %K = (4152.55 – 4127.34)/(4159.24 – 4127.34) × 100 ≈ 25.21 / 31.9 × 100 ≈ 79.0
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 76.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收盘：4134.27，当前上涨日累计 OBV 上升，最新 OBV ≈ +12,840
- MFI(14)：
– 典型价格资金流加总，正负比约 1.12 → MFI ≈ 52.8
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1680，SMA(Vol,10) ≈ 1520
– VO = (1680 – 1520)/1520 × 100 ≈ 10.5%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4141.80
- 枢轴点 PP（昨日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
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Step 2：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### Condition 1：趋势启动？
- BB宽度 = 0.0074 < 动态阈值 0.0178？→ 是 ✅
- 收盘价是否强破KC？
– Close = 4152.55，KC上轨 = 4154.60 → 未突破 → 更无“+3ATR”突破（需 > 4154.60 + 23.52 = 4178.12）→ ❌
- VO = 10.5% > 1.0？→ 是 ✅
- 连续两根突破？→ 否 ❌
- 不满足趋势启动条件
#### Condition 2：震荡/盘整？
- ADX(14)=23.1 > 22？→ 接近但略超，视为中性
- ATR/Close = 0.00189 < 0.003？→ 是 ✅
- 价格在BB带内？→ 4152.55 ∈ [4126.74, 4157.46] → 是 ✅
- RSI=51.7 ∈ [40,60]？→ 是 ✅
- Stochastic %K=79.0 ∉ [40,60] → ❌（偏离）
- 部分满足，但Stochastic偏高，倾向非纯粹盘整
#### Condition 3：中期趋势？
- ADX=23.1 > 24？→ 否（仅23.1）→ ❌
- 尽管价格从高点回落（如4159→4152），接近HMA(5)=4155.10 和 BB中轨4142.10
- 回调幅度 ≈ 6.7点，ATR(14)=7.84 → 回调 < 1×ATR → 健康
- 但ADX未达24，趋势强度不足
- 不满足中期趋势标准
#### Condition 4：趋势衰竭？
- 是否创近期新高/新低？
– 最近高点：4159.24（01:30），当前4152.55 < 该值 → 未创新高 ❌
- RSI未背离（同步下行）❌
- 无明显长影线反转形态（当前K线实体尚可）❌
- 不构成趋势衰竭信号
#### Default Condition：方向不明
- ADX处于22~24模糊区间（23.1）
- 波动率正常，成交量温和放大（VO=10.5%）
- 多空信号混杂（MACD红柱、+DI占优 vs RSI高位、Stochastic超买倾向）
- 最终判定：State 1 — Ranging Market，信心等级：Low
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Step 3：定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Ranging / Consolidation（低信心）
扫描对应模型：
#### Bollinger Bands 均值回归模型
- Buy Signal：Close ≤ BB下轨 & RSI 1.2×AvgVol
– 4152.55 > 4126.74，远高于下轨 → ❌
- Sell Signal：Close ≥ BB上轨 & RSI > 动态超买线 & Volume > 1.2×AvgVol
– 4152.55 < 4157.46（上轨），未触及 → ❌
– RSI=51.7 < 70 → 未超买
– 无信号
#### 枢轴点区间交易模型
- Buy Signal：Close ≤ S1 & 看涨K线 & 成交量确认
– S1 ≈ 4099.52，当前价远高于 → ❌
- Sell Signal：Close ≥ R1 & 看跌K线 & 成交量确认
– R1 ≈ 4151.40，当前收于 4152.55 > R1 ✅
– K线形态：小阴线，略有上影，但无明确看跌组合（如乌云盖顶）→ ❌
– 成交量：1844，略高于5期均量（约1680），但不足以确认放量压制 → ❌
– 不触发卖出信号
#### 云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX 20 → 前提不成立
- 模型失效，跳过
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最终总结
- Actionable Signals：无任何买入或卖出信号触发
- Market State Confirmation：是。尽管ADX接近边界，但价格在布林带中运行、RSI居中、缺乏明确方向动能，支持“低信心震荡市”结论。
- Suggested Action：Maintain Watch
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Step 4：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4152.55 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4099.52 <<+
- Resistance level: ->> 4157.46 <<-
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Step 5：分析结论与详细说明
本次分析基于288根5分钟K线数据，严格遵循客观指标逻辑链进行推导。
市场处于正常波动环境，ATR(14)为7.84，波动率比率为0.00189，相对波动率1.13，未达高低阈值。ADX值为23.1，处于趋势与震荡的临界区域，结合MACD微红柱、+DI略强于-DI，显示多头稍占优，但整体趋势力度有限。
价格运行于布林带中上轨之间，远离上下边界，RSI位于51.7中性区域，Stochastic进入高位区（79.0），提示短期或有压力。关键阻力R1位于4151.40，当前价格已轻微突破，但缺乏看跌K线与放量配合，未能触发有效反转信号。
布林带宽度仅为0.0074，低于动态阈值0.0178，显示压缩状态，预示未来可能面临方向选择。然而目前尚未出现突破确认结构，且成交量未显著放大，故维持观望。
综上，当前市场处于低信心震荡状态，建议继续观察价格对R1及布林上轨（4157.46）的测试反应，若有效突破并伴随放量，可考虑趋势启动策略；若受阻回落，则关注回调支撑表现。现阶段无明确入场机会，保持监控即可。